開始投資基金之前，要認識什麼是基金，而且基金分類方式好多，搞懂基金有哪些種類，才能自己需求來做決定，像結婚前要瞭解透徹結，不然瞭解結下去，離婚麻煩欸！（延伸閲讀：一篇瞭解基金投資方式、風險，鬆做好理財規劃）
來説，基金是發行公司向一羣人募集資金，並基金經理人代操盤管理，將募集到這筆錢，投入到符合基金規範各種標，每位投資人各自參與份額，共享整個基金投資成果，讓投資基金人有機會用方式，同樣一筆錢分散投資到多種商品之中。延伸閲讀：風險分散，你做到了嗎？
市面上基金多得令人眼花撩懂，落落基金名字令人害怕，不過萬變不離其宗，可用7種分類方式來區，：募資對象、發行方式、發行者、投資區域、投資標的物及操作方式來區分。知道這些概念，可以輕易地掌握市場上絕大部分基金！以下來詳説：
一、募資對象來區分，可以分成「基金」與「基金」兩種
而「基金」特色為：「投資人，私下募集資金」。基金相反，是只有少數人士來募資基金類別，投資門檻，沒有大眾販售，所以來説會接觸到這類基金訊息。
順便補充一點，萊塢華爾街拍了許多金融相關電影，大家有耳聞「沖基金/避險基金」（Hedge Fund）其實基金一種喔！
二、發行方式來區分，可以分成「封閉式基金」與「開放式基金」兩種（focus單位）
封閉式基金特色是：「總發行單位數」，有可能會。且發行後交易會「次級市場」進行，會有買家賣家市場，不是直接基金公司申購和贖回。所以股票一樣，如果你想要買進一單位封閉式基金，有另一個投資人願意賣出一單位會成交喔！因為這種特性，所以他會有兩種價格，一個是他市場上成交價格，即買賣「市價」，另一個是基金本身投資組合價值，稱為「淨值」，要留意喔。
相反，開放式基金特色是：「總發行單位數」，所以基金規模會因為投資人每天申購或贖回數量差異，而有所不同。而現在市場上大部分共同基金是開放式基金，交易對象是基金公司，稱為「初級市場」交易，所以會有買不到或賣不出去問題。這點封閉式基金，因為交易市場，開放式基金每天只有一個價格，基金本身價值，「淨值」。
三、管理方式來區分，可以分成「主動式基金」與「動式基金」
主動式基金，是基金經理人主觀決定投資標的為何，投資策略和進出市場時間經理人決定，這類基金目的是要取得超越市場指數績效表現目標。而市面上大部分共同基金，是主動式基金。
動式基金，透過經理人主觀判斷，而是想要追蹤市場盤指數，其成分權重，建構一個模擬出指數績效投資組合，例如台灣加權指數、道瓊指數或S&P500指數，目的是賺取大盤績效，故動式管理共同基金，稱作「指數型基金」。而另一種聽到被動式基金為「ETF（Exchange Trading Fund）」，特性指數型基金，不過同時具備開放型和封閉型基金性質，且交易方式於共同基金，是交易所買賣，與股票交易方式一樣。
四、發行者來區分，可以分成「境內基金」與「境外基金」兩種
境內基金意思是，該基金是「註冊於國內」基金公司發行，銷售對象國內投資人主，受到國內相關法律監督，而投資範圍可以是國內或海外。
境外基金是「註冊於國外」基金公司發行，藉由國內金融機構總代理，國外發行基金引進國內銷售我們，國外募資後，發行該基金公司進行投資。延伸閲讀：境內基金＆境外基金、國內基金＆海外基金
五、投資區域是否本國來區分，可以分成「國內基金」與「海外基金」
因此，國內基金意思是，該基金資產，主要投資範圍國內，如國內上市櫃公司股票，或國內發行債券；海外基金相反，該基金資產，主要投資範圍海外，例如台灣人角度來説，如果購買了美國政府債券基金，該基金投資範圍我們來説是海外，那買了一檔海外基金。值得一提的是，常有人「境外基金」與「海外基金」搞混，雖然只差一個字，但意義喔，要注意！
六、投資區域集中度來區分，可以分成「單一國家型」、「區域型」與「全球型」;另外有「產業型」分類
單一國家型基金，顧名思義投資範圍一個國家內，例如：買進「美國」或是「印度」股票基金。如果看好某國家發展，可以考慮買進投資該國基金。
同理，區域型基金投資範圍某個區塊，如歐洲、亞洲、中南美洲或新興市場，某區域如果有深入研究，認為有成長可能性，那入手吧！
基金種類看起來多，例如股票型、債券型、型、貨幣型…
有些是境內、境外基金，有些是全球型或是地區型基金，
這些基金類型該如何區分?
這篇文章市場先生會整理所有市面上基金分類，
讓你瞭解分類基金投資標的差異。
每一種類型，代表著一種基金投資標。
以下有幾種類型區分方式：
境外基金(海外基金)意思是指註冊地點海外基金，
而有投資海外基金是海外基金，可能註冊地是國內國內投信發行。
要注意是台灣買不到香港和中國大陸基金，原因政治因素囉。
如果很看好某一地區未來發展，例如：看好中國、東南亞類，但知道該買什麼股票，
投資區域型或單一國家型基金可以幫你解決這個問題。
全球投資風險，但會有突出表現，
投資單一區域，單一國家，成果範圍會。
，個股相比，投資單一國家風險是。
我們看到共同基金是主動操作，付了1.5%~3%管理費，認真操作贏過盤是應該。
聽到ETF屬於動型投資，它操作目標並不是創造高績效，而是跟著指數走不要偏離多，因為沒有管理問題所以管理費。
投資標區分多，主要分成5塊來談：股票型、債券型、貨幣市場型、股+債、其他
比方説你看好科技產業發展，或是很看好Fintech領域，但知道該投資什麼，這時候可以選擇產業基金。
可閲讀：什麼是股票型基金？
債券是一種買進後，指要發債對象沒有倒閉，每能持續收到利息金融工具。
可閲讀：什麼是債券型基金？
債券價格會利率波動，理論上債券只要持有會賠錢，但債券基金債券並不相同，債券基金並會持有，因此它走勢會跟著利率走。
可閲讀：債券利率升息關係？
各種債券風險，主要是倒債機率來做評價，安全報酬率會，例如政府債。
而危險報酬，例如收益債、新興市場收益債。
這是基金類型，因為它雖然報酬，但不會虧損(機率)，是資產人士投資工具，
大資金沒有動用時候，錢放到貨幣市場基金中，需要時取出來，很可能幾天時間可以多領幾千幾萬利息，
雖然在台灣冷門，但許多國家貨幣市場基金算是基礎投資工具。
可閲讀：什麼是貨幣市場基金？
以下這幾種複雜，建議投資新手可以跳過，上面股票和債券主就行了，
就算是老手並會碰以下這幾種類型基金。
基金分類投資人處是，可以數千檔基金中找到自己要基金。
因為基金能投資標的遍及全世界各個產業和公司，是金融商品，
如果將資金委託理人，但他操作不符合自己預期那糟了。
共同基金有著嚴格規定，禁止經理人投資原本分類以外商品。
這投資人安全算是一種保障。
另一方面，種類基金投資標的物限制，
投資報酬率和波動大小一樣。
國內有國內分法、海外有海外分法，
因為分類影響到一件很事：對基金業者來説，同類基金績效會。
讓自己排名上，所以搞得基金類型五花八門。
因此上面提到一些分類我是選擇基礎、你要知道分類類別，
有些我認為不用，
比方説如果股票細分價值型、成長型，這些我認為太細，
而且這些類型包含了未來預期裡面，而不是事實。
實際挑選基金類別時，你關鍵是把握住各分類大原。
我經驗是，從基金名稱很多時候看不出它投資類型。
對基金投資者而言，基金數量多，投資者需要眾多基金中選擇適合自己風險收益基金。科學合理基金分類有助於投資者加深各種基金認識及風險收益特徵把握，有助於投資者做出投資選擇。
對基金管理公司而言，基金業績應該同一類別中進行公平合理。
對基金研究評價機構而言，基金分類是進行基金評級基礎。
監管部門而言，明確基金類別特徵有利於基金特點實施分類監管。
股票基金是指以股票為主要投資對象基金。股票基金種類基金中歷史，是各國（地區）採用一種基金類型。中國證監會基金類別分類標準，基金資產80%以上投資於股票股票基金。
債券基金是指以債券主要投資對象基金，中國證監會基金類別分類標準，基金資產80%以上投資於債券債券基金。
貨幣市場基金貨幣市場工具投資對象。中國證監會基金類別分類標準，投資於貨幣市場工具貨幣市場基金。
混合基金同時股票、債券投資對象，以期通過資產類別上投資實現收益風險之間。中國證監會基金類別分類標準，投資於股票、債券和貨幣市場工具，但股票投資和債券投資比例不符合股票基金、債券基金規定混合基金。混合基金資產配置比例，風格差異，基金評級公司會混合基金中進行緻分類。
基金中基金（FOF）是指以基金為主要投資標的證券投資基金。80%以上基金資產投資於其他基金份額，為基金中基金。交易型開放式證券投資基金聯接基金（簡稱ETF聯接基金）是指，大部分基金資產投資於跟蹤同一標指數ETF（簡稱目標ETF），跟蹤標指數表理，追求跟蹤離度和跟蹤誤最小化，採用開放式運作方式基金，ETF聯接基金是一種基金中基金。
另類投資基金是指以股票，債券、貨幣傳統資產以外資產作為投資標基金，範圍十分，我國市場上出現另類投資基金主要有以下幾類。
另類投資基金是指以股票，債券、貨幣傳統資產以外資產作為投資標基金，範圍十分，我國市場上出現另類投資基金主要有以下幾類。商品基金、非上市股權基金、房地產基金。
商品基金商品現貨或者期貨合約投資對象，主要有黃金ETF和商品期貨ETF。
黃金ETF是指大部分基金財產投資於上海黃金交易所掛盤交易黃金品種，跟蹤金價格，使用黃金品種組合或基金約定方式進行申購贖回，並證券交易所上市交易開放式基金。
商品期貨ETF是持有中國證監會依法批准設立商品期貨交易所掛牌交易商品期貨合約主要策略，跟蹤商品期貨價格或價格指數目標，使用商品期貨合約組合或基金約定方式進行申購贖回，並證券交易所上市交易開放式基金。
2014年，嘉實基金管理公司發行了首隻投資於非上市公司股權形式參與國企混合所有制改革基金——嘉實元和封閉式混合型發起式基金。嘉實元和基金50%資產參與中石化銷售公司增資擴股，剩餘資產投資收益類產品。
2015年，鵬華基金管理公司發行了鵬華前誨萬科封閉式混合型發起式證券投資基金，於基金總資產50%比例，投資於深圳市萬科前海公館建設管理有限公司50%股權，收益主要來源於租金收入和房地產升值。
增長型基金是指以追求資本增值為基本目標，考慮當期收入基金，主要具有增長潛力股票投資對象。
收入型基金是指以追求經常性收入為基本目標基金，主要大盤藍籌股、公司債、政府債券收益證券投資對象。
一般而言，增長型基金風險大，收益；收入型基金風險小、收益；型基金風險，收益介於增長型基金與收入型基金之間。投資目標決定了基金基本投向投資策略，適應投資者投資需要。
指數基金就是指某種指數構成標準購買該指數包含證券市場中全部或者一部分證券基金，其目的於達到該指數收益水平。指數基金具有客觀、費用、分散風險。監控特點，近年來發展十分迅速。動型基金並主動尋求取得超越市場表現，而是試圖複製指數表現。動型基金選取指數作為跟蹤對象，因此稱稱為指數基金。
指數基金中，上市交易型開放式指數基金稱為交易所交易基金（exchangetradedfunds，ETF）發展，成為指敷基金品種。ETF是一種交易所上市交易、基金份額可變一種開放式基金。ETF產生於加拿大，但其發展主要是美國。ETF採用動式投資策略跟蹤某一標市場指數，因此具有指數基金特點。
在岸基金是指本國募集資金並投資於本國證券市場證券投資基金。於在岸基金投資者、基金組織、基金管理人、基金託管人及其他事人和基金投資市場本國境內，所以監管。
離岸基金是指一國（地區）證券投資基金組織他國（地區）發售證券投資基金份額，並募集資金投資於本國（地區）或第三國（地區）證券市場證券投資基金，如我國“內地香港互認基金”。
國際基金是指資本來源於國內，並投資於國外市場投資基金，如我國QDII基金：QDII是QualifiedDomesticInstitutionalInvestors（合格境內機構投資者）首字母縮寫。QDII基金是指一國境內設立，該國有關部門批准事境外證券市場股票、債券有價證券投資基金。它國內投資者參與國際市場投資提供了。
避險策略基金原稱保本基金，是指通過保本投資策略進行運作，同時引入保本保障機制，保證基金份額持有人保本週期時，可以獲得投資本金保證基金。
分級基金是指通過定基金風險收益分配，基礎份額分為預期風險收益子份額，並可其中部分或全部份額上市交易結構化證券投資基金。
股票基金追求長期資本增值目標，適合投資。與其他類型基金相比，股票基金風險，但預期收益。股票基金提供了一種長期投資增值性，可供投資者用來滿足教育支出、退休支出遠期支出需要。與房地產，股票基金是應通貨膨脹手段。
作為一籃子股票組合股票基金，單一股票之間存在許多。
（1）股票價格每一個交易日內處於變動中；股票基金份額淨值計算每天進行1次，因此每一交易日股票基金只有一個價格。
（3）人們投資股票時，會上市公司基本面，如財務狀況、市場競爭力、盈利預期方面信息對股票價格合理性做出判斷，但不能對股票基金份額淨值進行合理與否評判。換而言，對基金份額淨值進行合理與否判斷是沒有意義，因為基金份額淨值是由其持有證券價格複合而成。
（4）單一股票投資風險集中且風險；股票基金於分散投資，投資風險於一股票投資風險。
國內股票基金本國股票市場投資場，投資風險主要受國內市場影響
國外股票基金非本國股票市場投資場，於幣制，存在匯率風險。
全球股票基金全球股票市場投資對象，進行全球化分散投資，可以克服單一國家或區域投資風險，但於投資跨度，費用。
國外股票基金可進一步分為單一國家型股票基金、區域型股票基金、全球股票基金三種類型。單一國家型股票基金某一國家股票市場投資對象，以期分享該國股票投資收益，但會面臨國家投資風險。區域型股票基金某一區域內國家組成區域股票市場投資對象，以期分享該區域股票投資收益，但會面臨區域投資風險。全球股票基金本國以外全球股票市場投資對象，能夠分散本國市場外投資風險。
股票市值大小將股票分為小盤股票、中盤股票大盤股票，是一種基本股票分析方法。與此適應，專注於投資小盤股票基金稱小盤股票基金。類，有中盤股票基金大盤股票基金分。
對股票規模劃分並嚴格，有兩種劃分方法。
一種方法是市值值進行劃分。如將市值於5億元人民幣公司歸為小盤股，超過20億元人民幣公司歸為大盤股。
另一種方法是相對規模進行劃分。如一個市場全部上市公司市值大小排名。市值排名靠後、累計市值佔市場總市值20%以下公司歸為小盤股；市值排名靠前，累計市值佔市場總市值50%以上公司大盤股。
股票性質，可以將股票分為價值型股票成長型股票。
價值型股票是指收益、價值低估、安全性股票，其市盈率、市淨率。價值型股票投資者成長型股票投資者表現得有，傾向於投資。
成長型股票是指收益增長速度快、未來發展潛力股票，其市盈率、市淨率。但市場有變，成長型股票投資者往往會選擇進快出，進行短線操作。
同時投資於價值型股票成長型股票基金稱為型基金。價值型股票基金投資風險要於成長型股票基金，但回報不如成長型股票基金。型基金收益、風險介於價值型股票基金成長型股票基金之間。
延伸閱讀…
價值型股票可以進一步細分市盈率股、藍籌股、收益型股票、防禦型股票、逆勢型股票，從而有藍籌股基金、收益型基金。
①藍籌股是指規模大、發展、質量公司股票，如包括上證50指數、上證180指數中成分股。收益型股票是指高分一類股票。
②防禦型股票是指利潤隨經濟衰退而下降，可以抵禦經濟衰退影響一類股票。
③逆勢型股票是指價值低估或非市場熱點一類股票，往往是典型週期性衰退公司股票。專注於此類股票投資基金經理期望這些股票能進入週期性反彈或其收益能有改善。
成長型股票可以進一步細分持續成長型股票、趨勢增長型股票、週期型股票，從而有持續成長型基金、趨勢增長型基金。
為分析股票基金特性，人們會基金所持有全部股票市值規模性質而股票基金分為投資風格基金，如大盤價值型基金、大盤型基金、大盤成長型基金、小盤價值型基金、小盤型基金、小盤成長型基金。
需要注意是，很多基金投資風格上並非如一，而是會市場壞境投資風格進行調整，以期獲得投資回報。這一現象所謂風格輪換現象。
同一行業內股票往往表現出類特性價格走勢。某一行業或板塊投資對象基金行業股票基金，如基礎行業基金、資源類股票基金、房地產基金、金融服務基金、科技股基金。行業經濟週期中表現，為追求回報，有一種行業輪換型基金。行業輪換型基金集中於行業投資，投資風險。
債券基金主要債券投資對象，因此對追求收入投資者具有吸引力。債券基金波動性要於股票基金，因此投資者認為是收益、風險適中投資工具。此外，債券基金與股票基金進行組合投資時，能地分散投資風險。
作為投資於一籃子債券組合投資工具，債券基金單一債券存在區別。
投資者購買利率性質債券，購買後會定期得到利息收入，並可債券時收回本金。債券基金作為債券組合，儘管會定期將收益分配投資者，但債券基金分配收益有升有降，不如債券利息。
與債券會有一個確定到期日，債券基金一組具有到期日證券組成，因此並沒有一個確定到期日。不過分析債券基金特性，我們可以債券基金所持有所有債券計算出一個到期日。
單一債券收益率可以購買價格、現金流以及收回本金計算其投資收益率；但債券基金一組債券組成，收益率計算和預測。
單一債券到期日臨近，承擔利率風險會下降。債券基金沒有到期日，承擔利率風險取決於持有債券到期日。債券基金到期日會，債券基金所承受利率風險會保持水平。單一債券信用風險集中，而債券基金通過分散投資可以避免單一債券可能面臨信用風險。
發行者，可以債券分為政府債券、企業債券、金融債券。
債券到期日，可以債券分為短期債券、長期債券。
債券信用等級。可以債券分為低等級債券、高等級債券。與此適應，產生了某種一類債券投資對象債券基金。
上述分類外，我國市場上債券基金分類有其自身特點。有以下類型：
（1）標準債券型基金，投資於收益類金融工具，不能投資於股票市場，稱為“債基金”。標準債券型基金中可細分債基金、信用債基金品種。
（2）普通債券型基金，即主要進行債券投資（80%以上基金資產）但投資於股票市場，這類基金我國市場上佔主要部分。實踐中分為兩類：債券投資策略主，可參與新股申購和股票增發稱為“一級債基”；債券投資策略主，同時可參與新股申購和股票增發、二級市場股票權益資產投資稱為“二級債基”。
（3）其他策略型債券基金。如可轉債基金。於債券基金，投資者應當關注基金、槓桿率、基金所持債券信用等級因素。
與其他類型基金相比，貨幣市場基金具有風險、流動性特點，是厭惡風險、資產流動性和安全性要求投資者進行短期投資和現金管理理想工具，或是存放現金理想場所。
貨幣市場基金投資對象是貨幣市場工具，指到期日1年短期金融工具，稱現金投資工具。貨幣市場工具政府、金融機構以及信譽大型工商企業發行，流動性、安全性，但其收益率與其他證券相比則非常低。
貨幣市場股票市場一個主要區別是：貨幣市場進入門檻，程度上限制了投資者進入。此外，貨幣市場屬於場外交易市場，交易主要買賣雙方通過電話或電子交易系統協商價格完成。貨幣市場基金投資門檻，因此，貨幣市場基金為普通投資者進入貨幣市場提供了通道。
（3）定期存款利率基準利率浮動利率債券，進入後一個利率調整期除外；
於貨幣市場基金風險、流動性，通過以下機制設計，基金管理公司貨幣市場基金功能投資拓展類似貨幣支付功能：
（2）基金中收益分配方式定紅利投資，並每日進行收益分配；
貨幣基金始於20世紀70年代初，美國利率市場化過程中，譽為共同基金歷史上發明。20世紀70年代初美國商業銀行儲蓄銀行提供大部分存款利率進行管制，出台了《Q項條例》，而貨幣市場工具是浮動利率，但許多中小投資者進入貨幣市場（因有交易額規定），貨幣市場基金許多投資者小額資金集合起來專家操作，進行貨幣市場工具投資，使中小投資者能享受到市場利率。貨幣市場基金既具有活期儲蓄方便性，有活期儲蓄不可比擬收益，投資者不僅可以獲得貨幣市場工具組合收益，可據以簽發支票，，流動性。美國20世紀70年代後期，於連續幾年通貨膨脹導致市場利率劇增，貨幣市場工具於儲蓄存款利率上限，儲蓄客户地存款中抽出資金投向收益貨幣市場基金，貨幣市場基金總資產迅速擴大。美國貨幣市場基金致力於維持基金淨值並提供流動性，SEC允許貨幣市場基金放棄“市值計價”會計方法，資產淨值為每份基金1美元，這一改革使貨幣市場基金發展了支付功能。美國貨幣市場基金總規模迅速擴張，1977年40億美元到1998年突破1萬億美元，2001年達到2.29萬億美元，到2008年全球金融危機前發展3.5萬億美元規模。
申贖型場內貨幣市場基金：基金編碼“519”開頭，申贖型場內貨幣市場基金只能在場內進行申贖而無法進行交易。於普通貨幣市場基金，其申贖資金使用效率。計息規則：“算頭不算尾”，T日申購，當日享受收益；T日贖回，享受當日收益。交易規則：T日申購份額，T+1日可贖回；T日贖回後T日資金可用，T+1日可取。
交易型場內貨幣市場基金：基金編碼“511”開頭，場內交易型貨幣市場基金可以場內申購贖回以外，還可以像股票一樣場內交易，並且可以T+0交易，當日買賣這點於國債逆回購，可以做到股票和貨幣市場基金之間轉換，比如上午買入貨幣市場基金，下午發現有股票機會，可以賣出貨幣市場基金，買入股票。計息規則：買賣“算頭不算尾”，T日買入，當天享受收益；T日賣出，當天享受收益。申贖“算尾不算頭”，T日申購，T+1日享受收益；T日贖回，T日享受收益，T+1日享受收益。交易規則：T日買入，T日可贖可賣；T日賣出，資金T日可用，T+1日可取。T日申購，T+2日可賣可贖；T日贖回，資金T+2日可用可取。
交易兼申贖型場內貨幣市場基金：基金編碼“159”開頭，既可以市場上T+0交易，可以T+0申贖，是目前市場上交易效率場內貨幣市場基金。計息規則：“算尾不算頭”，T日申購或買入，T+1日享受收益；T日贖回或賣出，T日享受收益，T+1日享受收益。交易規則：T日買入，T日可贖可賣，T日賣出，資金T日可用，T+1日可取；T日申購，T日可賣可贖，T日贖回，資金T日可用，T+1日可取。
混合基金投資者提供了一種股票、債券資產類別之間進行配置投資工具，基金管理人基金投資有調整權限。混合基金問題於基金投資目標、投資策略、風險收益特徵要素基金中體現得並不明顯，使投資者識別和選擇。
股型基金中股票配置比例，債券配置比例，採用股票指數或者股票指數主作業績基準。
債型基金偏股型基金相反，債券配置比例，股票配置比例。採用債券指數或者債券指數主作業績基準。
股債型基金股票、債券上配置比例會市場狀況進行調整，有時股票比例，有時債券比例。
延伸閱讀…
配置型基金股票、債券上配置比例會市場狀況進行調整，有時股票比例，有時債券比例。
基金評價機構會混合基金進行詳細分類。2017年中國銀河證券基金研究中心調整分類體系，混合基金基金資產投資範圍比例及投資策略分為偏股型基金、配置型基金、債型基金、保本型基金、避險策略型基金。收益目標基金、其他混合型基金七個二級類別。
⑴股型基金是指基金名稱自定義混合基金，基金載明或者本義是股票為主要投資方向，業績基準中是股票指數主。
⑵配置型基金是指基金名稱自定義混合基金，原則上基金名稱中有“配置”4個字，基金載明或者本義是股票和債券大類資產之間比例配置混合基金。但是實踐中配置型基金，其配置股票債券差異，缺乏有束力股票下限債券下限情況下，選擇具有指導意義業績基準中股票比例作為劃分標準，分為
配置型基金（基準股票比例值60%~100%）偏股型基金（基準股票比例值60%~100%）、配置型基金（基準股票比例值0~30%）偏債型基金雖然屬於混合基金一級大類，但二者內涵是有區別，劃分是基金名稱中是否有“配置”4個字。
⑶債型基金是指基金名稱自定義混合基金，基金載明或者本義是債券主要投資方向，業績基準中是債券指數主混合基金。基金中債券投資下限於或者於60%，業績基準中債券比例值於或者於70%，滿足其中一個條件。債型基金進行三級分類。
⑷保本型基金是指基金名稱自定義混合基金基金名稱中出現保本字樣，基金載明基金管理人或者第三方承擔保本保證責任混合基金。保本型基金進行三級分類。
⑸避險策略基金是指基金名稱自定義混合基金，基金載明通過避險投資策略進行投資運作，引入相關保障機制，避險策略週期時，力求避免基金份額持有人投資本金出現虧損混合基金。避險策略型基金進行三級分類。
⑹收益目標基金是指基金名稱自定義混合基金，基金載明基金投資運作，沒有投資方向，沒有股票、債券80%比例持倉要求，業績基準銀行定期存款收益或者定期存款收益基礎上增加某個固定值或者某個年化固定值混合基金。收益目標基金並不能保證保本和保證收益，是追求收益目標。收益目標基金投資策略差異分為策略基金沖策略基金兩個三級分類。策略基金是指股票、債券大類資產之間進行運作。沖策略基金是指運用股指期貨工具對基金資產進行沖運作。
⑺其他混合型基金。這是兜底分類，指適合其他混合基金進行收益風險評價，上述分類中無法明確歸屬混合基金。
避險策略基金前身是保本基金，其是其招募説書中引入保本保障機制，保證基金份額持有人保本週期時，可以獲得投資本金保證。總體，保本基金運作，未出現不能保本情況。但保本基金發展同時，監管部門注意到保本基金存在風險。
保本基金存在問題，中國證監會於2017年年初對《關於保本基金指導意見》進行了修訂，將“保本基金”名稱調整“避險策略基金”，相應地，同時《指導意見》內容做了以下修訂：取消連帶責任擔保機制；完善避險策略基金風控要求；限定避險策略基金規模上限，防範相關風險；完善基金管理人風控管理要求。
能夠保證本金安全，避險策略基金會大部分資金投資於基金到期日債券；同時，為提高收益水平，避險策略基金會其餘部分投資於股票、衍生工具風險資產上，使得市場不論是上漲是下跌，該基金於投資期限時，能保障其本金遭受損失。避險策略基金投資目標是鎖定風險同時力爭有機會獲得潛在回報，本質上講是一種混合基金。此類基金鎖定了投資虧損風險，產品風險，並放棄追求超額收益空間，因此適合那些不能忍受投資虧損、和保守投資者。
避險策略前身保本基金於20世紀80年代中期起源於美國，其核心是運用投資組合保險策略進行基金操作。國際上流行投資組合保險策略主要有沖保策略與比例投資組合保險策略（CPPI）。
沖保策略主要依賴金融衍生產品，如股票期權、股指期貨，實現投資組合價值保本與增值。國際市場保本投資策略目前採用衍生金融工具進行操作。
目前，國內缺乏這些金融工具，所以國內避險策略基金實現保本目的，主要選擇比例投資組合保險策略作為投資保本策略。（國內）
CPPI是一種通過投資組合現時淨值投資組合價值底線，從而動態調整投資組閤中風資產保本資產比例，兼顧保本與增值目標保本策略。CPPI投資策略投資步驟可分為以下三步：
第一步，投資組合期末目標價值（基金本金）和合理折現率設定當前應持有保本資產價值，即投資組合價值底線。
第二步，計算投資組合現時淨值超過價值底線數額。該值稱為安全墊，是風險投資（如股票投資）可承受損失限額。
第三步，安全墊倍數確定風險資產投資比例，並其餘資產投資於保本資產（如債券投資），從而確保實現保本目標同時，實現投資組合增值。風險資產投資額可用下式確定：
，保本資產和風險資產比例並不是發生變動，時間內維持恆定比例，避免出現過激投資行為。基金管理人只在市場可能發生變化時，基金安全墊中長期放大倍數進行調整。
境外避險策略基金形式多樣。其中，基金提供保證有本金保證、收益保證和紅利保證，比例基金公司自行規定。本金保證比例100%，但有於100%或於100%情況。至於是否提供收益保證和紅利保證，各基金情況各不相同（但我國目前避險策略基金並沒有保證收益類型）。
避險策略基金有一個封閉週期。封閉週期使基金經理有操作靈活性，即保本比例要求下，經理人可提高風險性資產投資比例。但封閉週期超長，投資者承擔機會成本，因此封閉週期是一個考慮因素。
保本比例是時投資者可獲得本金保障比率。保本比例80%~100%。保本比例是影響基金投資風險性資產比例因素之一。其他條件時，保本比例基金投資於風險性資產比例。
避險策略基金為避免投資者提前贖回資金，往往會提前贖回基金投資者收取贖回費，這加大投資者退出投資難度。
安全墊是風險資產投資可承受損失限額。如果安全墊，基金通過放大操作提高基金收益。安全墊提高基金運作靈活性同時有助於增強基金保本安全性。
ETF是某一待定指數包含成分證券（股票、債券）或商品投資對象，構成指數證券或商品各類和比例，採取完全複製或抽複製，進行被動投資指數基金，ETf不但具有傳統指數基金全部特色，而且是指數基金。
所謂實物申購、贖回機制，是指投資者基金管理公司申購ETF，需要拿這隻ETF指定一籃子證券或商品來換取；贖回時得到不是現金，而是相應一籃子證券或商品；如果想變現，需要賣出這些證券或商品，實物申購、贖回機制是ETF特色之一，此外，ETF有“申購、購回份額”規定，只有資金達到規模投資者才能參與ETF一級市場實物申購、贖回。
部分商品和債券ETF採用實物申購，贖回和現金替代申購，贖回兩種模式並行。
一級市場上，只有資金達到規模投資者（基金份額要求30萬份，50萬份100萬份以上）可以交易時間內進行股票換份額（申購），份額換股票（贖回）交易，中小投資者排斥一級市場
二級市場上，ETF普通股票一樣有市場掛牌交易（注：ETF份額交易無印花税）。無論是資金規模以上投資者是中小投資者，可市場價格進行ETF份額交易（交易門檻普通股票，1手100份起）。一級市場存在使二級市場價格可能偏離基金份額淨值很多，否則兩個市場差價會引發套利交易，套利交易會使套利機會消失，使二級市場價格恢復到基金份額淨值附近。因此，情況下，ETF二級市場交易價格基金份額淨值總是接近。
而言，二級市場ETF交易價格於其份額淨值，即發生折價交易時，投資者可以通過二級市場低價買進ETF，然後一級市場贖回（高價結算）份額，於二級市場上賣掉股票而實現套利交易；相反，二級市場ETF交易價格於其份額淨值，即發生溢價交易時，投資者可以二級市場買進一籃子股票，於一級市場份額淨值轉換ETF（於低價買入ETF）份額，於二級市場上高價賣掉ETF而實現套利交易。套利機制存在會迫使ETF二級市場價格份額淨值趨於，使ETF既會出現類似封閉式基金二級市場折價交易和溢價交易現象，克服了開放式基金不能進行盤中交易弱點。折價套利會導致ETF總份額減少，溢價套利會導致ETF總份額擴大。但情況下，套利活動會使套利機會消失，因此套利機會並多，通過套利活動引致ETF規模變動會。ETF規模變動取決於市場ETF需求。
LOFETF具備開放式基金可以申購、贖回和場內交易特點，但兩者存在本質區別，主要表現以下幾方面：
⑷基金投資策略。ETF採用完全動式管理方法，擬合某一指數目標；LOF是普通開放式基金增加了交易所交易方式，它可以是指數基金，可以是主動管理型基金。
⑸淨值報價頻率。二有市場淨值報價上，ETF每15秒提供一個基金份額參考淨值（IOPV）報價；而LOF淨值報價頻率要ETF1天提供1次或幾次基金參考淨值報價。
ETF跟蹤某一標市場指數，可以ETF分為股票型ETF、債券型ETF、商品型ETF。而股票型ETF、債券型ETF中，可以ETF跟蹤具體指數其進行進一步細分。如股票型ETF可以進一步分為全球指數ETF、綜合指數ETF、行業指數ETF、風格指數ETF（如成長型、價值型）、策略指數ETF。
根複製方法，可以ETF分為完全複製型ETF抽複製型ETF。完全複製型ETF是構成指數全部成分股指數中佔權重，進行ETF構建。我國首隻ETF——上證50ETF採用完全複製。標指數成分股數量多、個別成分股流動性情況下，抽複製效果可能。抽複製通過選取指數中部分有代表性成分股，參照指數成分股指數中比重設計樣本股組合比例進行ETF構建，目的是交易成本構建樣本組合，使ETF能地跟蹤指數。
1990年，加拿大多倫多證券交易所（TSE）推出了世界上第一只ETF指數參與份額（TIPs）。
1993年，美國第一只ETF——標準普爾500存託倉（SPDRs）誕生，其後ETF美國獲得迅速發展。美國投資公司協會統計，截至2015年年底，美國ETF市場產品數量達到了1594只，資產淨值2.1萬億美元，於全球2.9萬億美元ETF資產規模72%。ETF已成美國基金市場上成長速度基金品種之一。
我國第一只ETF是成立於2004年年底上證50ETF。截至2016年年底，我國共有147只ETF（包括ETF聯接），資產規模3842.7億元。
ETF聯接基金是大部分基金財產投資於某一ETF（稱為目標ETF）、密切跟蹤跟蹤標指數表現、可以場外（銀行渠道）申購贖回基金。中國證監會規定，ETF聯接基金投資於目標ETF資產不得於聯接基金資產淨值90%，其餘部分應投資於標指數成分股和備選成分股。並且，ETF聯接基金管理人不得ETF聯接基金財產中ETF部分計提管理費。
⑴聯接基金依附於主基金，通過主基金投資，若主基金存在，聯接基金存在。因此，聯接基金和ETF是同一法律實體兩個部分，聯接基金處於屬地位。
⑷聯接基金不能參與ETF套利，發展聯接基金主要是為了做指數基金規模。聯接基金目的於套利，而是通過場外渠道資金引進來，做指數基金規模，推動指數化投資。
⑸聯接基金是一種基金中基金（FOF），ETF聯接基金持有目標ETF市值不得於該聯接基金資產淨值90%。
2009年9月，我國兩隻聯接基金——華安上證180ETF聯接基金和交銀180治理ETF聯接基金成立。
2007年6月18日，中國證監會頒佈《合格境內機構投資者境外證券投資管理試行辦法》規定，符合條件境內基金管理公司和證券公司，中國證監會批准，可境內募集資金進行境外證券投資管理。這種中國證監會批准可以境內募集資金進行境外證券投資機構稱為合格境內投資者（qualifieddomesticinstitutionalinvestor，QDII）。QDII是我國人民幣沒有實現可兑換、資本項目完全開放情況下，有限度地允許境內投資者投資海外證券市場一項過渡性制度安排。QDII基金可以人民幣、美元或其他主要外匯貨幣計價貨幣募集。
於只能投資於輛市場基金，QDII基金可以進行國際市場投資。通過QDII基金進行國際市場投資，不但投資者提供了投資機會，而且於國際證券市場國內證券市場具有相關性，投資者降低組合投資風險提供了途徑。
有關規定，中國證監會另有規定外，QDII基金可投資於下列金融產品或工具：
中國證監會另有規定外，QDII基金不得有下列行為：
⑸應付贖回、交易清算臨時用途以外，借入現金。該臨時用途借入現金比例不得超過基金、集合計劃資產淨值10%。
