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【什麼銀行有投資價值嗎】銀行股邊隻好 |結構性投資 |投資哪家銀行股 |

6 月 1, 2023 金融

投資者會買銀行股收息,不過應如何分析銀行股?哪個財務指標?加息減息銀行股有甚麼關係?有本地銀行股,有內銀股,買邊隻?即睇MoneyHero教學!

顧名思義,本地銀行股即香港銀行股票,包括滙豐控股 (00005)、恆生銀行 (00011)、東亞銀行 (00023)、中銀香港 (02388)和渣打集團 (02888)。

內銀股即中國內地銀行股票,説「四大內銀股」包括建設銀行 (00939)、農業銀行 (01288)、工商銀行 (01398)和中國銀行 (03988),此外有交通銀行 (03328)和招商銀行 (03968),是投資者收息股選擇之一。

2021年初起,美國十年債息上升,引起討論利率上升銀行股投資價值關係。認為,利率上升,會導致銀行利率差距(利差)擴大,增加利潤,屬訊息。

,利率升跌銀行利潤升跌構成甚麼樣關係?甚麼會出現這樣關係?銀行利率升跌產生效果是否一樣?如何選擇、分析銀行股?本文大家提供答案。

我們解釋甚麼利率上升會造成銀行利差擴大。理由是銀行利率上升時,馬上提高貸款利率,銀行貸款合約寫明貸款利率是「某一個利率加上銀行同業借貸利率」,如果銀行同業借貸利率上升,總貸款利率上升。

但是,上銀行會馬上調高存款利率,是儲蓄户口存款。目前,銀行儲蓄户口存款利率接近零,減無可減,因此會易地加,所以可以銀行存户支付利息支出當成一個成本。

銀行收取利率收入增加,利差會擴大。所謂利差「銀行貸客户利息收入減銀行付出利息成本」,因此利差銀行毛利潤。

,銀行借錢客户所收取貸款利率,銀行用來借給客户資金成本。客户多、客户存款多銀行,其資金成本他們付給存户利息。客户、客户存款銀行,得資金過剩銀行借錢來轉借自己客户,這形成了銀行銀行之間借貸利率。

基本上,這是一個市場,銀行銀行自行決定。存款過多銀行如果多餘錢借出去,得白白支付利息給存户。存款銀行如果設法其他銀行借入資金,不夠錢借自己客户。

既然銀行資金成本,借貸利率,我們可以通過一些財務指標來衡量銀行資金應用效益,利潤比率差距。

第一個要介紹財務指標是淨利息收益率(Net Interest Margin,簡稱NIM),其計算方法是「(利息收入 – 利息支出)/ 生息資產餘額」,數字表示銀行資金運用效益。

要提高NIM,一個方法是擴大此公式分子——息差,即增加利息收入或減少利息支出,並地應用生息資產餘額來生息。生息資產餘額將「總資產減去現金及資產」,總資產扣除現金及資產後餘額,可以用來借貸錢。如果這筆錢全部用來借給客户賺取利息收入,NIM數字會因為分子擴大而擴大。如果這筆可以用來生息資產用來投資於一些無利息收入東西,於擴大了公式分母,而導致NIM下降。

,如果銀行遇上一些貸款客户沒錢償還貸款,這於銀行付出借貸成本而無收入,形成賬。對任何企業而言,每一筆賬虧掉一筆錢,借貸主業銀行業,賬率是選擇銀行股一個指標,一筆賬可能吃掉了幾筆利息收入所得利潤。因此,賬率NIM是指標。

銀行,資產值,市值。市值、資產值銀行賺取淨利潤,要加以,可以股本回報率(Return on Equity,簡稱ROE)及市帳率(Price to Book Ratio,簡稱P/B)來衡量。

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人民幣作為投資貨幣,預期美元兑人民幣匯率3個月後6.2000下跌目標匯率6.0000或以下。
到期日可取回本金,及議定匯率判定獲取潛在息率(3.50% p.a.)或保證息率(3.00% p.a.)作為投資回報。

人民幣 100,000元

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人民幣作為投資貨幣,預期美元兑人民幣匯率3個月後6.2000上升目標匯率6.4000或以上。
到期日可取回本金,及議定匯率判定獲取潛在息率(3.50% p.a.)或保證息率(3.00% p.a.)作為投資回報。

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人民幣作為投資貨幣,預期美元兑人民幣匯率3個月後6.2000下跌目標匯率6.0000或以下。
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很多人知道銀行是萬業母,基本是存在行業,但銀行值不值得投資讓很多人猶豫不決。

並不是投資銀行賺錢,而是很多投資銀行人收益,有投資品種出現時,銀行會資金拋棄。

A股市場上,很多股票是鐵公雞,而唯有銀行股每年能夠分紅投資者。舉個例子,招商銀行十幾年一共分紅1800多億,但股價。

如果是想拿分,可以選擇分紅多或者分紅比例銀行股進行投資。

(1)銀行股普遍市盈率,10-15倍之間,有於跌破淨資產,還是具有投資價值。

多數股民覺得銀行股盤子大,漲幅不如中小盤股票剌。但如果是投資者,買銀行股票還是安全。

(2)銀行股有分,值得價值投資者佈局。2018年銀行股業績普遍,其中分紅率超過30%有5家,是招行、民生、工行和建行、農行。

於保守投資者,買銀行股可以享受到每年超過銀行存款收益率,還可以享受牛市時銀行股價反彈,投資銀行股應是選擇。

(3)於其他類型股票,銀行股具有市盈率,分紅率,往往是型投資者投資目標。

銀行股股息率,超過銀行存款利息而且,這是投資銀行股亮點。

投資銀行股要年單位,要像存入定期銀行存款那樣有才行,這樣才能獲得分紅收益。

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老拙投資週記:哪家銀行最具投資價值?

如果能持有銀行股5年以上,那麼獲得分紅是。如果持有銀行股10年以上,有可能會實現0成本投資目標。

很多投資者喜歡去追捧那些漲到天上去明星股。可否認,明星股賺錢效應確實吸引人,但是卻不能讓你投資。

因此投資銀行股收益來説是定,風險控制。只要有虧錢。

於投資者手中配置比例銀行股,做為股票投資組合一部分可以地降低投資風險,使自己投資路可以走得一些。

如果投資者估值銀行股為何不漲有疑惑,那麼我認為可以借用格雷厄姆論述來做參考,格雷厄姆説:“低估股票買進後往往會相反方向繼續運行半年到兩年半時間。”

股息率銀行股是值得關注,複利是收益放大器。

投資操作,參考巴菲特投資理念,一招滿意股息進行判斷股價是否有投資價值,因為有分紅記錄公司需要造假。

  儘管大部分銀行股處於破狀態,但銀行大方地掏出“真金白銀”回報股東。當前披露2021年業績報告22家銀行中,有20家銀行公佈了分計劃。於銀行業績呈現出近年見增長,因此,銀行分紅“手筆”。

  財聯社星礦數據統計,2021年末股本數計算,浙商銀行、鄭州銀行外,公告分紅20家A股上市銀行合計擬分5000億元,是A股上市公司中“分紅主力軍”。

  2021年,銀行股股價表現並盡如人意,但分紅或許可以程度彌補投資者“賬面虧損”。有業內人士認為,上市公司現金分是吸引長線投資砝碼之一,傳統價值理念,持續現金分紅公司具備投資價值。

  星礦數據統計顯示,宣佈分方案20家上市銀行合計擬分金額4883.6億元,分紅金額去年增加了557.8億元,多數銀行分紅比例於30%。

  值得注意的是,僅六家大型銀行,其分金額合計即達3821.93億元。其中,工行分紅1045.34億元,問鼎2021年度A股“分紅王”;建設銀行分紅910.04億元,位居第二。農行、中行分紅超過了600億元,交行、郵儲銀行分紅超200億元。與此同時,六大行分紅比例達到30%。

  股份制銀行中,招商銀行計劃分紅383.85億元,成為股份制銀行中派現規模銀行。而興業銀行、中信銀行、光大銀行計劃分紅規模超過百億元。

  面今年經濟發展諸多挑戰,銀行大手筆分能資本問題嗎?

  此,工商銀行董事秘書官學表示,現金分紅比例和資本充足率,既能滿足當期現金分紅需要,能利於上市公司長期價值增長。該行通過利潤留存滿足內源性資本補充同時,致力於股東創造投資回報,堅持現金分紅機制,股東創造了高額現金分紅回報。

  不過,出於應複雜環境考慮,有部分銀行降低了今年分紅比例。光大銀行今年分紅比例從此前30%下降到了28.13%;銀行分紅比例2020年30.4%下降到了25.1%。而浙商銀行及鄭州銀行擬。

  光大銀行副行長趙陵表示,該行分紅比例股份制銀行中處於高水平,留存收益繼續普通股股東創造投資回報。他表示,資本充足率能夠滿足監管要求和業務發展需要基礎上,光大銀行充分考慮投資者利益,保持分紅政策連續性和定性,力爭實現現金分紅比例,投資者創造投資回報。

  鄭州銀行發佈公告表示,該行擬進行現金分紅,主要考慮經濟發展面臨挑戰多;而風險持續暴露情況下,該行順應監管引導留存分配利潤有利於其進一步增強風險抵禦能力,為保持經營定向提供保障。

  銀行業分紅歷來,因此,坊間有“持有銀行股只為賺分”觀點。而決定分紅多少,看是股息率。