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【保險進入公募基金】保險系公募基金持續擴容 |保險系公募有望擴至10家業界人士建言差異化發展 |保險資管積極謀求公募基金牌照 |

6 月 26, 2023 金融

  方正富邦基金股權變更完成,實控人變中國保險(集團)股份有限公司,一家保險系即誕生。

  目前,保險資金直接或間接控股、參股保險系基金管理人共有9家,截至今年三季度末合計管理基金資產淨值規模1.16萬億元,於同期基金總規模26.59萬億元,佔4.4%。如何結合自身優勢,走異化發展路徑,成為各家保險系當下思考重點。

  12月22日,方正富邦基金發佈公告稱,收到證監會關於獲準變公司實際控制人批覆,方正控股發展責任公司依法受讓該公司控股股東方正證券股份有限公司28.71%股份無異議,核准方正集團成為方正證券主要股東。方正(北京)企業管理發展有限公司依法成為方正集團控股股東後,核准中國保險(集團)股份有限公司成為方正證券及方正富邦基金實際控制人。

  如無情況,一家保險系即誕生。來説,保險機構經營基金業務有三條途徑,設基金公司、收購基金公司、設立基金事業部。數據顯示,方正富邦基金外,目前保險資金直接或間接控股、參股保險系基金管理人共有9家,包括基金、國壽安保基金、國聯安基金、太平基金、泓德基金、華泰保興基金、浙商基金、泰康資產和人保資產。

  其中,泰康資產今年5月獲得證監會核發《經營證券期貨業可證》。這意味着,開展業務7年後,泰康資產事業部正式轉型成為獨立基金公司。自11月18日起,該公司旗下70只基金基金管理人變泰康基金。

  此外,人保資產2020年10月遞交設立人保基金申請,放棄堅持多年基金事業部,轉向成立獨立基金管理公司。彼時,人保資產相關人士表示,設立獨立基金公司,有助於完善公司經營模式以及公司制度、風險控制建設,增強核心競爭力,推動業務可持續發展。此外,人才建設是基金核心,獨立基金公司利於建立人才引進和激勵機制,打造人才梯隊。

  值得一提的是,此前有經歷股權變更後變身保險系基金公司管理規模增長情況。2018年5月,太保集團控股子公司太保資產成為國聯安基金持股51%大股東,國聯安基金管理規模2018年一季度末150億元提升2022年三季度末726億元。

  華南地區一位基金人士表示,保險公司固收業務上具有天然優勢,切換到是優先發展業務。而渠道端,保險系產品藉優勢吸引機構客户,藉資源優勢銀行渠道獲得重點推薦。

  不過,目前發展,保險系基金管理人管理規模。Wind數據統計,截至今年三季度末,上述9家機構合計管理基金資產淨值規模1.16萬億元。於截至三季度末基金總規模26.59萬億元,佔4.4%。

  從管理資產類,資追求收益,固收類資產佔多。上述9家機構貨幣基金管理規模合計4645.07億元,佔近四成;債券型基金規模4865.42億元,佔比超四成;混合型基金規模1484.87億元,佔近13%;而股票型基金規模443.05億元,佔4%。從管理人角度,僅基金、國壽安保基金管理規模超過千億元,5529.77億元、2297.71億元。

  另外,即成為保險系基金方正富邦基金,其權益資產管理規模佔比——三季度末管理規模533.2億,其中貨幣基金管理規模297.04億元,債券型基金管理規模128.5億元,混合型基金和股票型基金管理規模46.02億元、61.65億元。

過去2022年,保險系基金持續擴容:5月,泰康基金成立並成泰康資產旗下全部基金產品基金管理人;12月,方正富邦基金實控人獲準變中國。

方正富邦基金股權變更,一家保險系基金即誕生,保險資金直接或間接控股、參股保險系基金管理人有望增至10家。

2022年12月,方正富邦基金發佈公告稱,收到證監會關於其變控制人批覆,核准方正集團方正證券主要股東;方正(北京)企業管理發展有限公司依法成為方正集團控股股東後,核准中國成為方正證券及方正富邦基金實際控制人。

這意味着,此次股權完成變更後,中國旗下基金外,將新增方正富邦基金這一基金。

目前,保險資金直接或間接控股、參股保險系基金管理人共有9家,包括基金、國壽安保基金、國聯安基金、太平基金、泓德基金、華泰保興基金、浙商基金、泰康基金和人保資產。Wind數據顯示,截至2022年三季度末,這9家保險系基金管理資產總規模1.16萬億元,佔同期基金總規模26.59萬億元4.36%。其中,基金和國壽安保基金管理規模超千億元,5529.77億元和2297.71億元。

瞭解,保險機構經營基金業務有三條途徑,設基金公司、收購基金公司和設立基金事業部。上述9家保險系基金中,人保資產於2020年10月證監會遞交設立人保基金申請,擬成立獨立基金管理公司,放棄自2017年起以基金事業部開展基金業務形式。

人保資產申請基金事業部轉制基金公司後,泰康資產同年申請成立獨立基金公司,並於2022年5月取得經營證券期貨業可證。泰康基金目前接管泰康資產旗下70只基金並開展獨立運作。

中央財經大學保險學院風險管理保險系教授郭麗軍認為,保險資金進入基金市場是一種市場趨勢。郭麗軍表示,可支配收入增加、理財意識增強,居民財富管理需求,加之政策放開,推動保險機構進入基金領域。

於其他基金,郭麗軍認為,保險系基金投資和資源方面具有優勢。第一,長期以來,安全是保險投資特性,追求是保險機構進入基金後固有優勢;第二,保險系基金多保險資管公司基金事業部基礎上成立,可以利用資管公司投研力量、人才基礎及客户資源。

  過去2022年,保險系基金持續擴容:5月,泰康基金成立並成泰康資產旗下全部基金產品基金管理人;12月,方正富邦基金實控人獲準變中國。

  方正富邦基金股權變更,一家保險系基金即誕生,保險資金直接或間接控股、參股保險系基金管理人有望增至10家。

第二十四條  保險資產管理公司有下列情形之一,應當報銀保監會批准:

  這意味着,此次股權完成變更後,中國旗下基金外,將新增方正富邦基金這一基金。

  目前,保險資金直接或間接控股、參股保險系基金管理人共有9家,包括基金、國壽安保基金、國聯安基金、太平基金、泓德基金、華泰保興基金、浙商基金、泰康基金和人保資產。Wind數據顯示,截至2022年三季度末,這9家保險系基金管理資產總規模1.16萬億元,佔同期基金總規模26.59萬億元4.36%。其中,基金和國壽安保基金管理規模超千億元,5529.77億元和2297.71億元。

  瞭解,保險機構經營基金業務有三條途徑,設基金公司、收購基金公司和設立基金事業部。上述9家保險系基金中,人保資產於2020年10月證監會遞交設立人保基金申請,擬成立獨立基金管理公司,放棄自2017年起以基金事業部開展基金業務形式。

  人保資產申請基金事業部轉制基金公司後,泰康資產同年申請成立獨立基金公司,並於2022年5月取得經營證券期貨業可證。泰康基金目前接管泰康資產旗下70只基金並開展獨立運作。

  中央財經大學保險學院風險管理保險系教授郭麗軍認為,保險資金進入基金市場是一種市場趨勢。郭麗軍表示,可支配收入增加、理財意識增強,居民財富管理需求,加之政策放開,推動保險機構進入基金領域。

  於其他基金,郭麗軍認為,保險系基金投資和資源方面具有優勢。第一,長期以來,安全是保險投資特性,追求是保險機構進入基金後固有優勢;第二,保險系基金多保險資管公司基金事業部基礎上成立,可以利用資管公司投研力量、人才基礎及客户資源。

第一條  加強保險資產管理公司監督管理,規範保險資產管理公司行為,保護投資者合法權益,防範經營風險,《中華人民共和國保險法》(以下簡稱《保險法》)、《中華人民共和國公司法》(以下簡稱《公司法》)法律法規及《中國人民銀行 中國銀行保險監督管理委員會 中國證券監督管理委員會 國家外匯管理局關於規範金融機構資產管理業務指導意見》(銀髮〔2018〕106號),制定本規定。

第二條  保險資產管理公司是指中國銀行保險監督管理委員會(以下簡稱銀保監會)批准,中華人民共和國境內設立,通過接受保險集團(控股)公司和保險公司合格投資者委託、發行保險資產管理產品方式,實現資產保值增值為目的,開展資產管理業務及國務院金融管理部門允許其他業務金融機構。

第三條  保險資產管理公司應當守信、勤勉盡責,嚴格遵守投資者性管理要求,開展業務經營,維護投資者合法權益,不得損害國家利益和社會公共利益。

第六條  保險資產管理公司名稱為“字號+保險資產管理+組織形式”。銀保監會批准,任何單位不得其名稱中使用“保險資產管理”字樣。

(五)具有符合規定條件董事、監事和高級管理人員,配備事研究、投資、運營、風險管理資產管理相關業務專業人員;

(六)建立公司治理、內部控制和風險管理體系,具備事資產管理業務需要信息系統,具備保障信息系統安全運行技術措施;

第八條  保險資產管理公司股東應當境內保險集團(控股)公司、保險公司、其他金融機構、非金融企業,境外保險集團(控股)公司、保險公司、資產管理機構。

保險資產管理公司開展股權激勵或員工持股計劃,相關持股主體另有規定從其規定。

(三)經營管理狀況,最近2年內無違法違規經營記錄;

(四)入股資金自有資金,不得債務資金、委託資金非自有資金入股;

(五)非金融企業作為股東,應當符合國家有關部門關於非金融企業投資金融機構相關要求;

(六)境外機構作為股東,應當符合所在國家或地區有關法律法規和監管規定,其所在國家或地區金融監管當局國務院金融監督管理部門建立監督管理合作機制;

第十條  保險資產管理公司主要發起人應當為保險集團(控股)公司或保險公司。主要發起人滿足本規定第九條規定條件外,應當具備下列條件:

(三)財務狀況,最近3個會計年度盈利;

第十一條  任何單位和個人不得委託他人或接受他人委託持有保險資產管理公司股權,銀保監會另有規定除外。

第十二條  保險資產管理公司主要發起人、控股股東及實際控制人應秉持投資理念,書面承諾持有保險資產管理公司股權於5年,持股期間不得持有股權進行質押或設立信託,銀保監會另有規定除外。

第十三條  存在以下情形之一企業,不得作為保險資產管理公司股東:

(一)股權結構,不能穿透權益持有人;

(三)關聯企業眾多,關聯交易且;

第十四條  保險資產管理公司註冊資本應繳貨幣資本,最低限額1億元人民幣或者等值可兑換貨幣。

銀保監會監管需要,可以調整保險資產管理公司註冊資本最低限額,但不得於前款規定限額。

第十五條  同一投資人及其關聯方、行動人投資入股保險資產管理公司數量不得超過2家,其中,直接、間接、控制保險資產管理公司數量不得超過1家,經銀保監會批准的除外。

第十六條  設立保險資產管理公司,主要發起人應當銀保監會提出書面申請,並提交下列材料:

(三)股東基本資料,包括股東名稱、法定代表人、組織形式、註冊資本、經營範圍、資格證明文件以及經會計師事務審計最近3年資產負債表和損益表;

(六)股東金融機構,應當提交所在行業監管機構出具監管意見;

第十七條  設立保險資產管理公司申請,銀保監會應自收到申請材料之日起3個月內作出批准或者批准籌建決定。決定不予批准的,應當書面通知申請人並説理由。

第十八條  申請人應自收到銀保監會批准籌建文件之日起6個月內完成籌建工作。規定期限內完成籌建工作,申請人申請、銀保監會批准,籌建期可延長3個月。籌建期滿完成籌建工作,原批准籌建文件自動。

第十九條  籌建工作完成後,主要發起人應當銀保監會提出開業申請,並提交下列材料:

(二)法定驗資機構出具驗資證明,資本金入賬證複印件;

第二十條  銀保監會應自收到保險資產管理公司開業申請材料之日起60個工作日內,作出核准或者不予核准的決定。決定核准的,頒發業務許可證;決定不予核准的,應當書面通知申請人並説理由。

第二十一條  保險資產管理公司設立分支機構,應當銀保監會提出申請,並提交下列材料:

保險資產管理公司申請設立分支機構,銀保監會有關規定受理、審查並作出決定。

保險資產管理公司投資設立子公司,應當銀保監會提出申請,並具備以下條件:

(三)最近1年末審計淨資產於1億元,建立風險準備金制度;

(五)使用自有資金出資,投資金額累計超審計上一年度淨資產50%;

保險資產管理公司投資設立子公司,銀保監會保險資金股權投資有關規定受理、審查並作出決定。

第二十三條  保險資產管理公司應當嚴格控制、合理規劃分支機構和子公司設立,避免同業競爭及複投入。

(二)違反法律法規及監管規定,造成受託管理資產或保險資產管理產品資產損失;

(四)變更出資額佔責任公司資本總額5%以上股東,或者變更持股佔股份有限公司總股本5%以上股東;

第二十六條  保險資產管理公司董事、監事應當具有大學本科以上學歷以及履行職務必需知識、經驗能力,具備5年以上與履行職責相適應工作經歷。其中,董事應具有10年以上金融業經驗。

第二十七條  本規定稱保險資產管理公司高級管理人員,是指保險資產管理公司經營管理活動和風險管理具有決策權或者影響下列人員:總經理、副總經理、首席風險管理執行官以及實際履行上述職務其他人員。

(三)品行,熟悉保險資產管理業務相關法律法規及監管規定,具有履行職責所需要經營管理能力;

第二十八條  保險資產管理公司申請核准董事、監事和高級管理人員任職資格,應當銀保監會提交下列申請材料:

(三)最近三年任金融機構董事長、高級管理人員或其他管理職務,應當提交其最近一次離任審計報告或經濟責任審計報告;

第二十九條  保險資產管理公司擬任董事、監事、高級管理人員有下列情形之一,銀保監會不予核准其任職資格:

(一)《公司法》法律法規、監管規定,不得擔任董事、監事、高級管理人員情形;

(二)最近3年內因違法違規行受到行政處罰,或涉嫌違法違規正在接受有關部門立案調查,作出結論;

(三)國務院金融監督管理部門取消、撤銷任職資格或採取市場禁入措施,取消、撤銷任職資格或禁入期滿逾5年;

(四)違法違規或違紀行為吊銷執業資格律師、註冊會計師或者資產評估機構、驗證機構機構專業人員,吊銷執業資格之日起逾5年;

(五)失信行為國家有關單位確定失信聯合懲戒對象且應當受到相應懲戒,或者最近5年內具有其他失信記錄;

(七)因犯破壞金融管理秩序罪被判處刑事處罰,或因其他罪名被判處刑事處罰執行期逾5年;

第三十一條  保險資產管理公司高級管理人員不能履職或缺位時,公司可以指定臨時負責人,並及時向銀保監會報告。臨時負責人履職時間原則上不得超過6個月。

第三十二條  保險資產管理公司董事、監事或者高級管理人員有下列情形之一,其任職資格自動:

(一)獲得任職資格核准後,超過2個月到任履職,且提供理由;

第三十三條  保險資產管理公司有下列情形之一,經銀保監會批准後可以解散:

第三十四條  保險資產管理公司不得受託管理資產和所管理保險資產管理產品資產歸入其自有財產。解散、依法撤銷或者宣告破產原因進行清算,其受託管理資產和所管理保險資產管理產品資產屬於清算財產。

第三十五條  保險資產管理公司解散、依法撤銷或宣告破產而終止,其清算事宜國家有關法律法規辦理。

第三十六條  保險資產管理公司應當建立組織機構、職責分工、制衡監督、激勵約束合理公司治理結構,保持公司獨立規範運作,維護投資者合法權益。

第三十七條  保險資產管理公司股東應當履行法定義務,依法行使保險資產管理公司股東權利。保險資產管理公司股東及其實際控制人不得有以下行為:

(三)資產管理業務活動中要求保險資產管理公司其提供配合,損害投資者和其他事人合法權益;

(四)通過任何方式隱瞞關聯關係,隱瞞提供或提供關聯方信息;

(五)保險資產管理公司管理資產進行交易,要求保險資產管理公司利用管理資產自己或他人牟取利益;

第三十八條  保險資產管理公司股東()會職權範圍和議事規則應當明確。保險資產管理公司股東及其實際控制人應通過股東()會依法行使權利,不得過股東()會、董事會任免保險資產管理公司董事、監事、高級管理人員,或者直接幹預保險資產管理公司經營管理和投資運作。

第三十九條  保險資產管理公司應當建立股東之間風險隔離機制以及業務和客户關鍵信息隔離制度,通過隔離資金、業務、管理、人員、系統、營業場和信息措施,防範風險傳染、內幕交易、利益衝突和利益輸送,防範利用公開信息交易違法違規行。

第四十條  保險資產管理公司公司章程應當明確董事會職權範圍和議事規則。董事會應法律法規、監管規定和公司章程要求,制定公司總體戰略和基本管理制度並監督實施,決策公司事項,監督評價經營管理人員履職情況。董事會公司合規管理和風險管控有效性承擔責任。

董事會經營管理人員考核,應當包括長期業績、合規和風險管理內容,不得短期業務規模和盈利增長主要考核標準。

第四十一條  保險資產管理公司應當監管規定和實際需要,董事會下設置事合規風控、審計、關聯交易管理、提名薪酬和考核事務專門委員會,並公司章程中明確規定各專門委員會成員構成及職權。

董事會應制定各專門委員會工作程序制度。各專門委員會應當定期董事會報告工作,形成書面工作報告,以備查閲。

第四十二條  保險資產管理公司應當規定建立健全獨立董事制度,獨立董事人數原則上不得於董事會人數1/3。

獨立董事應當獨立於保險資產管理公司及其股東,維護投資者和公司合法權益出發點,勤勉盡責,依法受託資產管理和公司運作事項獨立作出客觀、公正專業判斷。

獨立董事發現公司存在合規問題或風險隱患,應當及時告知董事會,並規定向銀保監會報告。

第四十三條  保險資產管理公司監事會或監事應當加強公司財務狀況和董事會、高級管理人員履職盡責情況監督,但不得越權幹預經營管理人員經營活動。

保險資產管理公司設立監事會,監事會成員應當包括股東代表和公司職工代表,其中職工代表比例不得於監事會人數1/3。

保險資產管理公司高級管理人員及其他工作人員應當堅持經營理念,、勤勉地履行職責,不得股東、本人或者他人謀取當利益。

首席風險管理執行官負責組織和領導保險資產管理公司風險管理工作,履職範圍包括所有公司運作和業務環節風險管理,獨立董事會、銀保監會報告有關情況,提出防範和化解公司風險建議。

保險資產管理公司換首席風險管理執行官,應當於換前5個工作日,銀保監會書面報告換理由,以及首席風險管理執行官履職情況。

第四十六條  保險資產管理公司應當加強董事、監事和高級管理人員兼職管理,確保相關人員履職時間履職責任相匹配,防止履職、履職和利益衝突。

保險資產管理公司高級管理人員不得其他營利性經營機構兼任高級管理人員。經營管理需要母公司、子公司任職,或因項目投資需要投資項目公司任職,原則上只能兼任1家機構高級管理人員。

(五)開展投資諮詢、投資顧問,以及提供資產管理業務相關運營、會計、風險管理專業服務;

第四十九條  保險資產管理公司開展保險資產管理產品業務和投資管理活動,應當滿足銀保監會有關保險資產管理產品管理和投資管理能力要求。

保險資產管理公司開展外匯資金運用業務和其他外匯業務,應當符合銀保監會、中國人民銀行和國家外匯管理局相關規定。

第五十條  保險資產管理公司應當監管規定和定,受託管理資產和保險資產管理產品資產進行投資管理和運作。

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保險系公募有望擴至10家業界人士建言差異化發展

保險系公募基金持續擴容

保險資產管理公司受託管理保險資金,可以列席保險公司資產負債匹配管理部門有關會議。

第五十一條  保險資產管理公司自有資金運用應當遵循、風險分散、合法公平原則,維護自有資金安全性、流動性。

保險資產管理公司自有資金可以開展金融資產投資以及資產管理業務相關股權投資,可以購置自用性不動產。其中,持有現金、銀行存款、政府債券、準政府債券、中央銀行票、政策性金融債券、基金、組合類保險資產管理產品具有流動性資產比例不得於50%;投資於本公司發行保險資產管理產品原則上不得超過單隻產品資產50%;不得直接投資上市交易股票、期貨及其他衍生品。

保險資產管理公司運用自有資金,應當避免與公司及子公司管理資產之間發生利益衝突,嚴禁任何形式利益輸送行為。

第五十二條  保險資產管理公司開展資產管理業務應當建立資產託管機制,並委託人或保資產管理公司聘任符合銀保監會監管規定商業銀行或者其他專業機構作託管人。

第五十三條  保險資產管理公司應當公平對待管理委託人和保險資產管理產品資產,記賬並建立防範利益輸送隔離機制,防止可能出現風險傳遞和利益衝突。

第五十四條  保險資產管理公司作為受託人管理運用、處分委託人和保資產管理產品資產產生債權,不得保險資產管理公司自有財產所產生債務抵銷。

保險資產管理公司作為受託人管理運用、處分委託人和保資產管理產品資產產生債權債務,不得抵銷。

保險資產管理公司與其他組織或者個人發生民事糾紛,其受託管理資產和保險資產管理產品資產不得於扣押、凍結、抵償。

第五十六條  保險資產管理公司定取得資產管理費,資產管理費率應當公平、合理和市場化原則確定。

(二)承諾受託管理資產或保險資產管理產品資產不受損失,或者保證收益;

(五)利用受託管理資產或保險資產管理產品資產他人牟取利益,或者為自己謀取定報酬以外其他利益;

(六)獲取非法利益或進行利益輸送目的,操縱自有財產、來源受託管理資產、保險資產管理產品資產交易或股東進行資金運用交易;

第五十八條  保險資產管理公司應當妥善保管受託管理資產、保險資產管理產品資產管理運用記錄及合同文本,保管期限終止之日起於15年。

第五十九條  保險資產管理公司應當定期或者定,委託人報告受託管理資產管理運用情況。

保險資產管理公司應當法律法規、銀保監會相關規定及保險資產管理產品定,及時履行信息披露義務。

第六十條  保險資產管理公司應當建立和完善客户服務標準,加強銷售管理,規範保險資產管理產品及業務宣傳推介行為,不得有銷售或者競爭行為。

第六十一條  保險資產管理公司應當經營,保持良好財務狀況,滿足公司運營、業務發展和風險管理需要。

第六十三條  保險資產管理公司應當建立全面風險管理體系。保險資產管理公司應當股東()會、董事會、監事會或監事、高級管理層、業務部門、風險管理部門和內部審計部門風險管理職責分工,建立銜接、制衡、協調運轉風險管理組織架構。

第六十四條  保險資產管理公司應當設立獨立風險管理部門,並配備滿足業務需要風險管理人員、方法和系統。建立完善全面風險管理制度和機制,進行風險識、評估、計量、監測、報告和風險處置,防範各類業務風險。

第六十五條  保險資產管理公司應當建立健全內部控制制度和內、外部審計制度,完善內部控制措施,提高內、外部審計有效性,持續提升業務經營、風險管理、內控合規水平。

保險資產管理公司應當規定,每年開展一次資產管理業務內部審計,並審計報告報送董事會。董事會應當內部審計發現問題,督促經營管理層及時採取整改措施。內部審計部門應當跟蹤檢查整改措施實施情況,並及時向董事會提交有關報告。

保險資產管理公司應當委託外部審計機構每年開展一次資產管理業務內部控制審計,外部審計發現問題及時採取整改措施,並規定向銀保監會報告。

第六十六條  保險資產管理公司設立子公司,應當依法子公司經營策略、風險管理、內控合規和審計工作進行指導、監督。

保險資產管理公司其子公司之間,以及保險資產管理公司各子公司之間,應當建立隔離牆制度,防止可能出現風險傳遞和利益衝突。

第六十七條  保險資產管理公司開展關聯交易,應當遵守法律法規和銀保監會相關規定,不得關聯方進行當交易和利益輸送。

保險資產管理公司應當全面識別關聯方,並定期關聯方進行檢查。建立健全關聯交易內部評估和決策審批機制,嚴格履行關聯交易相關內部管理、信息披露和報告程序。

第六十八條  保險資產管理公司員工應當遵守法律法規及監管規定,恪守職業道德和行為規範。公司任職期間,不得事損害投資者和公司利益證券交易及其他活動,不得利用職務自己或他人謀取利益,不得進行利益輸送。

保險資產管理公司應當建立證券投資相關業人員證券交易行為管理制度,證券投資相關業人員本人、配偶、利害關係人進行證券投資申報、登記、審查、處置以及禁止性規定要求。

第六十九條  保險資產管理公司開展受託管理資金業務和保險資產管理產品業務時,應當建立風險準備金制度。風險準備金主要於彌補保險資產管理公司違法違規、違反定、操作失誤或技術故障受託管理資產、保險資產管理產品資產造成損失。

保險資產管理公司應當風險準備金計提情況納入公司年度財務報告,規定報送銀保監會。

銀保監會可以監管要求,提高保險資產管理公司風險準備金計提比例要求。

第七十條  保險資產管理公司應當加強信息化建設,具備事資產管理業務需要投資決策、資金運用、風險管理、財務核算以及支持保險資產管理產品或賬户管理、建賬和核算業務管理信息系統;具備保障信息系統安全運行技術措施,具有業務操作相關安全保障措施。

第七十一條  保險資產管理公司應當建立突發事件應急處理機制,並指定相關部門負責突發事件應急管理、信息報告工作。

第七十二條  銀保監會有關規定保險資產管理公司進行監管評級,並評級結果保險資產管理公司市場準入、監管措施方面實施分類監管。

第七十三條  保險資產管理公司應當建立健全信息報送機制,法律法規和銀保監會規定,銀保監會報送有關信息、資料。銀保監會有權要求保險資產管理公司及其股東、實際控制人指定期限內提供有關信息、資料。

保險資產管理公司及其股東、實際控制人向銀保監會報送或提供信息、資料,及時、、、。

第七十四條  保險資產管理公司應當銀保監會及所涉業務領域相關監管機構要求,及時、、、地履行各項信息披露義務。

第七十五條  保險資產管理公司應當在以下事項發生之日起5個工作日內,規定向銀保監會報告:

(四)保險資產管理公司自有資金投資中,發生單項投資實際投資損失金額超過其上季度末淨資產總額5%投資損失;

第七十六條  銀保監會保險資產管理公司監督檢查採取現場檢查、現場調查非現場監管結合方式。銀保監會可以委託業機構進行項審計、評估或者出具法律意見,保險資產管理公司應當配合專業機構工作。

銀保監會保險資產管理公司進行現場檢查、現場調查時,可以依法採取詢問、查閲、複製方式,保險資產管理公司應當予以配合。

銀保監會認為保險資產管理公司可能存在下列情形之一,可以要求其聘請專業機構進行專項審計、評估或者出具法律意見:

(二)違反法律法規及監管規定,造成受託管理資產或保險資產管理產品資產損失;

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第七十七條  保險資產管理公司違反本規定要求,有下列情形之一,銀保監會可以其採取監管談話、出具警示函、責令限期整改監管措施;逾期改正或情節,銀保監會可以其採取新增相關業務,責令調整負有直接責任董事、監事、高級管理人員監管措施:

(一)公司治理,部門或者崗位設置存在缺陷,董事、監事、高級管理人員及其他關鍵業務崗位人員缺位、履行職責或存在批准實際履職情形;

(二)業務規則或者執行,風險管理或者內部控制機制完善;

第七十八條  保險資產管理公司及其股東、實際控制人、董事、監事、高級管理人員違反本規定及有關法律法規,銀保監會《保險法》及有關行政法規給予保險資產管理公司及相關責任人員行政處罰;涉嫌犯罪,依法移送司法機關,追究其刑事責任。

第七十九條  銀保監會建立保險資產管理行業市場準入違規檔案,記錄保險資產管理公司股東或實際控制人、董事、監事、高級管理人員違法違規情況,依法相關主體採取措施,並相關情況社會公佈。

第八十條  會計師事務、律師事務、資產評估機構、信用評級機構保險資產管理公司提供中介服務機構及其直接負責主管人員和其他直接責任人員違反相關規定開展業務,銀保監會應當記錄其行為,並有關情況通報其行業主管部門。相關機構出具具有公信力報告或者有其他信行,自行發生之日起五年內,銀保監會其出具報告不予認可,並相關情況社會公佈。情節,銀保監會可向相關部門移送線索材料,主管部門依法給予行政處罰。

第八十一條  保險資產管理公司淨資產於4000萬元人民幣,或者現金、銀行存款、政府債券、準政府債券可運用流動資產於2000萬元人民幣且於公司上一會計年度營業支出,銀保監會可以要求其限期整改。整改完成前,保險資產管理公司不得新增受託管理保險資金和其他資金,不得新增保險資產管理產品業務。

第八十二條  中國保險資產管理業協會法律法規、銀保監會規定和自律規則,保險資產管理公司及其業務活動進行自律管理。

中國保險資產管理業協會開展活動,應當接受銀保監會指導和監督。

第八十五條  本規定自2022年9月1日起施行,《保險資產管理公司管理暫行規定》(保監會令〔2004〕2號)、《關於調整〈保險資產管理公司管理暫行規定〉有關規定通知》(保監發〔2011〕19號)、《關於保險資產管理公司有關事項通知》(保監發〔2012〕90號)同時廢止。

關於保險資產管理公司管理有關規定,本規定不一致,本規定準。

第一條  加強保險資產管理公司監督管理,規範保險資產管理公司行為,保護投資者合法權益,防範經營風險,《中華人民共和國保險法》(以下簡稱《保險法》)、《中華人民共和國公司法》(以下簡稱《公司法》)法律法規及《中國人民銀行 中國銀行保險監督管理委員會 中國證券監督管理委員會 國家外匯管理局關於規範金融機構資產管理業務指導意見》(銀髮〔2018〕106號),制定本規定。

第二條  保險資產管理公司是指中國銀行保險監督管理委員會(以下簡稱銀保監會)批准,中華人民共和國境內設立,通過接受保險集團(控股)公司和保險公司合格投資者委託、發行保險資產管理產品方式,實現資產保值增值為目的,開展資產管理業務及國務院金融管理部門允許其他業務金融機構。

第三條  保險資產管理公司應當守信、勤勉盡責,嚴格遵守投資者性管理要求,開展業務經營,維護投資者合法權益,不得損害國家利益和社會公共利益。

第六條  保險資產管理公司名稱為“字號+保險資產管理+組織形式”。銀保監會批准,任何單位不得其名稱中使用“保險資產管理”字樣。

(五)具有符合規定條件董事、監事和高級管理人員,配備事研究、投資、運營、風險管理資產管理相關業務專業人員;

(六)建立公司治理、內部控制和風險管理體系,具備事資產管理業務需要信息系統,具備保障信息系統安全運行技術措施;

第八條  保險資產管理公司股東應當境內保險集團(控股)公司、保險公司、其他金融機構、非金融企業,境外保險集團(控股)公司、保險公司、資產管理機構。

保險資產管理公司開展股權激勵或員工持股計劃,相關持股主體另有規定從其規定。

(三)經營管理狀況,最近2年內無違法違規經營記錄;

(四)入股資金自有資金,不得債務資金、委託資金非自有資金入股;

(五)非金融企業作為股東,應當符合國家有關部門關於非金融企業投資金融機構相關要求;

(六)境外機構作為股東,應當符合所在國家或地區有關法律法規和監管規定,其所在國家或地區金融監管當局國務院金融監督管理部門建立監督管理合作機制;

第十條  保險資產管理公司主要發起人應當為保險集團(控股)公司或保險公司。主要發起人滿足本規定第九條規定條件外,應當具備下列條件:

(三)財務狀況,最近3個會計年度盈利;

第十一條  任何單位和個人不得委託他人或接受他人委託持有保險資產管理公司股權,銀保監會另有規定除外。

第十二條  保險資產管理公司主要發起人、控股股東及實際控制人應秉持投資理念,書面承諾持有保險資產管理公司股權於5年,持股期間不得持有股權進行質押或設立信託,銀保監會另有規定除外。

第十三條  存在以下情形之一企業,不得作為保險資產管理公司股東:

(一)股權結構,不能穿透權益持有人;

(三)關聯企業眾多,關聯交易且;

第十四條  保險資產管理公司註冊資本應繳貨幣資本,最低限額1億元人民幣或者等值可兑換貨幣。

銀保監會監管需要,可以調整保險資產管理公司註冊資本最低限額,但不得於前款規定限額。

第十五條  同一投資人及其關聯方、行動人投資入股保險資產管理公司數量不得超過2家,其中,直接、間接、控制保險資產管理公司數量不得超過1家,經銀保監會批准的除外。

第十六條  設立保險資產管理公司,主要發起人應當銀保監會提出書面申請,並提交下列材料:

(三)股東基本資料,包括股東名稱、法定代表人、組織形式、註冊資本、經營範圍、資格證明文件以及經會計師事務審計最近3年資產負債表和損益表;

(六)股東金融機構,應當提交所在行業監管機構出具監管意見;

第十七條  設立保險資產管理公司申請,銀保監會應自收到申請材料之日起3個月內作出批准或者批准籌建決定。決定不予批准的,應當書面通知申請人並説理由。

第十八條  申請人應自收到銀保監會批准籌建文件之日起6個月內完成籌建工作。規定期限內完成籌建工作,申請人申請、銀保監會批准,籌建期可延長3個月。籌建期滿完成籌建工作,原批准籌建文件自動。

第十九條  籌建工作完成後,主要發起人應當銀保監會提出開業申請,並提交下列材料:

(二)法定驗資機構出具驗資證明,資本金入賬證複印件;

第二十條  銀保監會應自收到保險資產管理公司開業申請材料之日起60個工作日內,作出核准或者不予核准的決定。決定核准的,頒發業務許可證;決定不予核准的,應當書面通知申請人並説理由。

第二十一條  保險資產管理公司設立分支機構,應當銀保監會提出申請,並提交下列材料:

保險資產管理公司申請設立分支機構,銀保監會有關規定受理、審查並作出決定。

保險資產管理公司投資設立子公司,應當銀保監會提出申請,並具備以下條件:

(三)最近1年末審計淨資產於1億元,建立風險準備金制度;

(五)使用自有資金出資,投資金額累計超審計上一年度淨資產50%;

保險資產管理公司投資設立子公司,銀保監會保險資金股權投資有關規定受理、審查並作出決定。

第二十三條  保險資產管理公司應當嚴格控制、合理規劃分支機構和子公司設立,避免同業競爭及複投入。

第二十四條  保險資產管理公司有下列情形之一,應當報銀保監會批准:

(四)變更出資額佔責任公司資本總額5%以上股東,或者變更持股佔股份有限公司總股本5%以上股東;

第二十六條  保險資產管理公司董事、監事應當具有大學本科以上學歷以及履行職務必需知識、經驗能力,具備5年以上與履行職責相適應工作經歷。其中,董事應具有10年以上金融業經驗。

第二十七條  本規定稱保險資產管理公司高級管理人員,是指保險資產管理公司經營管理活動和風險管理具有決策權或者影響下列人員:總經理、副總經理、首席風險管理執行官以及實際履行上述職務其他人員。

(三)品行,熟悉保險資產管理業務相關法律法規及監管規定,具有履行職責所需要經營管理能力;

第二十八條  保險資產管理公司申請核准董事、監事和高級管理人員任職資格,應當銀保監會提交下列申請材料:

(三)最近三年任金融機構董事長、高級管理人員或其他管理職務,應當提交其最近一次離任審計報告或經濟責任審計報告;

第二十九條  保險資產管理公司擬任董事、監事、高級管理人員有下列情形之一,銀保監會不予核准其任職資格:

(一)《公司法》法律法規、監管規定,不得擔任董事、監事、高級管理人員情形;

(二)最近3年內因違法違規行受到行政處罰,或涉嫌違法違規正在接受有關部門立案調查,作出結論;

(三)國務院金融監督管理部門取消、撤銷任職資格或採取市場禁入措施,取消、撤銷任職資格或禁入期滿逾5年;

(四)違法違規或違紀行為吊銷執業資格律師、註冊會計師或者資產評估機構、驗證機構機構專業人員,吊銷執業資格之日起逾5年;

(五)失信行為國家有關單位確定失信聯合懲戒對象且應當受到相應懲戒,或者最近5年內具有其他失信記錄;

(七)因犯破壞金融管理秩序罪被判處刑事處罰,或因其他罪名被判處刑事處罰執行期逾5年;

第三十一條  保險資產管理公司高級管理人員不能履職或缺位時,公司可以指定臨時負責人,並及時向銀保監會報告。臨時負責人履職時間原則上不得超過6個月。

第三十二條  保險資產管理公司董事、監事或者高級管理人員有下列情形之一,其任職資格自動:

(一)獲得任職資格核准後,超過2個月到任履職,且提供理由;