開始投資基金之前，要認識什麼是基金，而且基金分類方式好多，搞懂基金有哪些種類，才能自己需求來做決定，像結婚前要瞭解透徹結，不然瞭解結下去，離婚麻煩欸！（延伸閲讀：一篇瞭解基金投資方式、風險，鬆做好理財規劃）
來説，基金是發行公司向一羣人募集資金，並基金經理人代操盤管理，將募集到這筆錢，投入到符合基金規範各種標，每位投資人各自參與份額，共享整個基金投資成果，讓投資基金人有機會用方式，同樣一筆錢分散投資到多種商品之中。延伸閲讀：風險分散，你做到了嗎？
市面上基金多得令人眼花撩懂，落落基金名字令人害怕，不過萬變不離其宗，可用7種分類方式來區，：募資對象、發行方式、發行者、投資區域、投資標的物及操作方式來區分。知道這些概念，可以輕易地掌握市場上絕大部分基金！以下來詳説：
一、募資對象來區分，可以分成「基金」與「基金」兩種
而「基金」特色為：「投資人，私下募集資金」。基金相反，是只有少數人士來募資基金類別，投資門檻，沒有大眾販售，所以來説會接觸到這類基金訊息。
順便補充一點，萊塢華爾街拍了許多金融相關電影，大家有耳聞「沖基金/避險基金」（Hedge Fund）其實基金一種喔！
二、發行方式來區分，可以分成「封閉式基金」與「開放式基金」兩種（focus單位）
封閉式基金特色是：「總發行單位數」，有可能會。且發行後交易會「次級市場」進行，會有買家賣家市場，不是直接基金公司申購和贖回。所以股票一樣，如果你想要買進一單位封閉式基金，有另一個投資人願意賣出一單位會成交喔！因為這種特性，所以他會有兩種價格，一個是他市場上成交價格，即買賣「市價」，另一個是基金本身投資組合價值，稱為「淨值」，要留意喔。
要注意是台灣買不到香港和中國大陸基金，原因政治因素囉。
三、管理方式來區分，可以分成「主動式基金」與「動式基金」
主動式基金，是基金經理人主觀決定投資標的為何，投資策略和進出市場時間經理人決定，這類基金目的是要取得超越市場指數績效表現目標。而市面上大部分共同基金，是主動式基金。
動式基金，透過經理人主觀判斷，而是想要追蹤市場盤指數，其成分權重，建構一個模擬出指數績效投資組合，例如台灣加權指數、道瓊指數或S&P500指數，目的是賺取大盤績效，故動式管理共同基金，稱作「指數型基金」。而另一種聽到被動式基金為「ETF（Exchange Trading Fund）」，特性指數型基金，不過同時具備開放型和封閉型基金性質，且交易方式於共同基金，是交易所買賣，與股票交易方式一樣。
四、發行者來區分，可以分成「境內基金」與「境外基金」兩種
境內基金意思是，該基金是「註冊於國內」基金公司發行，銷售對象國內投資人主，受到國內相關法律監督，而投資範圍可以是國內或海外。
境外基金是「註冊於國外」基金公司發行，藉由國內金融機構總代理，國外發行基金引進國內銷售我們，國外募資後，發行該基金公司進行投資。延伸閲讀：境內基金＆境外基金、國內基金＆海外基金
五、投資區域是否本國來區分，可以分成「國內基金」與「海外基金」
因此，國內基金意思是，該基金資產，主要投資範圍國內，如國內上市櫃公司股票，或國內發行債券；海外基金相反，該基金資產，主要投資範圍海外，例如台灣人角度來説，如果購買了美國政府債券基金，該基金投資範圍我們來説是海外，那買了一檔海外基金。值得一提的是，常有人「境外基金」與「海外基金」搞混，雖然只差一個字，但意義喔，要注意！
六、投資區域集中度來區分，可以分成「單一國家型」、「區域型」與「全球型」;另外有「產業型」分類
單一國家型基金，顧名思義投資範圍一個國家內，例如：買進「美國」或是「印度」股票基金。如果看好某國家發展，可以考慮買進投資該國基金。
同理，區域型基金投資範圍某個區塊，如歐洲、亞洲、中南美洲或新興市場，某區域如果有深入研究，認為有成長可能性，那入手吧！
基金種類看起來多，例如股票型、債券型、型、貨幣型…
有些是境內、境外基金，有些是全球型或是地區型基金，
這些基金類型該如何區分?
這篇文章市場先生會整理所有市面上基金分類，
讓你瞭解分類基金投資標的差異。
每一種類型，代表著一種基金投資標。
以下有幾種類型區分方式：
境外基金(海外基金)意思是指註冊地點海外基金，
而有投資海外基金是海外基金，可能註冊地是國內國內投信發行。
因此，封閉型基金並不是初級市場「淨值」做買賣（開放型基金是淨值買賣），而是目前市場上投資人於該基金買賣報價”市價”來做交易受益權單位。
如果很看好某一地區未來發展，例如：看好中國、東南亞類，但知道該買什麼股票，
投資區域型或單一國家型基金可以幫你解決這個問題。
全球投資風險，但會有突出表現，
投資單一區域，單一國家，成果範圍會。
，個股相比，投資單一國家風險是。
我們看到共同基金是主動操作，付了1.5%~3%管理費，認真操作贏過盤是應該。
聽到ETF屬於動型投資，它操作目標並不是創造高績效，而是跟著指數走不要偏離多，因為沒有管理問題所以管理費。
投資標區分多，主要分成5塊來談：股票型、債券型、貨幣市場型、股+債、其他
比方説你看好科技產業發展，或是很看好Fintech領域，但知道該投資什麼，這時候可以選擇產業基金。
可閲讀：什麼是股票型基金？
債券是一種買進後，指要發債對象沒有倒閉，每能持續收到利息金融工具。
可閲讀：什麼是債券型基金？
債券價格會利率波動，理論上債券只要持有會賠錢，但債券基金債券並不相同，債券基金並會持有，因此它走勢會跟著利率走。
可閲讀：債券利率升息關係？
各種債券風險，主要是倒債機率來做評價，安全報酬率會，例如政府債。
而危險報酬，例如收益債、新興市場收益債。
這是基金類型，因為它雖然報酬，但不會虧損(機率)，是資產人士投資工具，
大資金沒有動用時候，錢放到貨幣市場基金中，需要時取出來，很可能幾天時間可以多領幾千幾萬利息，
雖然在台灣冷門，但許多國家貨幣市場基金算是基礎投資工具。
可閲讀：什麼是貨幣市場基金？
以下這幾種複雜，建議投資新手可以跳過，上面股票和債券主就行了，
就算是老手並會碰以下這幾種類型基金。
基金分類投資人處是，可以數千檔基金中找到自己要基金。
因為基金能投資標的遍及全世界各個產業和公司，是金融商品，
如果將資金委託理人，但他操作不符合自己預期那糟了。
共同基金有著嚴格規定，禁止經理人投資原本分類以外商品。
這投資人安全算是一種保障。
另一方面，種類基金投資標的物限制，
投資報酬率和波動大小一樣。
國內有國內分法、海外有海外分法，
因為分類影響到一件很事：對基金業者來説，同類基金績效會。
讓自己排名上，所以搞得基金類型五花八門。
因此上面提到一些分類我是選擇基礎、你要知道分類類別，
有些我認為不用，
比方説如果股票細分價值型、成長型，這些我認為太細，
而且這些類型包含了未來預期裡面，而不是事實。
延伸閱讀…
實際挑選基金類別時，你關鍵是把握住各分類大原。
我經驗是，從基金名稱很多時候看不出它投資類型。
基金公開説書上，會註這檔基金屬於哪一種，聽到股票型基金、債券型基金，絕大多數是屬於開放型基金，但有部分基金，它性質是屬於封閉型基金。
許多人這兩種形式基金，投資上風險、申購贖回機制、折價溢價問題。本篇文章，市場先生介紹封閉型基金、開放型基金。
封閉型基金(英文: Closed end Funds , CEF)發行受益權單位數，
當基金發行期滿、基金規模達到預定規模後，會接受投資人申購或贖回。
一檔基金架構會選擇封閉型，主要原因是投資標地流動性：
1. 流動性或數量商品，例如某些小型公司債券、可轉債、市政債、股
2. 不動產、土地、天然資源或礦產
3. 時間產品
4. 有資金容納上限投資策略
諸如此類，如果是開放型基金，即使基金有錢，能找到投資標，因此會屬於封閉型基金形式。
目前國內只有某些指數股票型基金(ETF)，以及一些避險基金，是封閉型基金方式發行交易。
ETF封閉型基金像，但沒有折溢價問題，而且具備開放型基金流通性特點。
ETF和共同基金，盤中能買進賣出，還可以信用交易(融券買進、融券放空)，但基金一天只有一個淨值報價。
但ETF初級市場申購贖回門檻金額(例如要數百萬上千萬元起跳)，只有機構法人才會初期市場申購贖回ETF。
雖然封閉型基金額後接受申購贖回，但這屬於初級市場交易，你可以次級市場買賣基金。
換句話説，絕大多數我們實際交易封閉型基金時，你並基金公司申購/贖回基金，而是市場上另一個投資人買進/賣出基金單位。
因此，封閉型基金並不是初級市場「淨值」做買賣（開放型基金是淨值買賣），而是目前市場上投資人於該基金買賣報價”市價”來做交易受益權單位。
延伸閱讀…
它買賣流程和買股票一樣，每天你能找到兩種報價，一種是集中市場市價、另一種是基金公司每日算出的資產淨值。
因此，封閉型基金會有折溢價問題。
封閉型基金交易時，是市價買進賣出，而不是淨值，因此留意折溢價問題。
折價時買進、溢價時賣出，代表划算，因為你買淨值。
不過要留意是，許多基金會折價、長期溢價問題，這牽涉到人們於該基金投資標或看法，
因此有時候並不能期待買折價、賣溢價，而是只能買近期折溢價幅度、賣。
如果封閉型基金折價，一段時間、超過幅度，這時會召開受益人大會，表決是否要改成開放型基金。
若是更改，交易計價規定會開放型基金。
談完複雜封閉型基金，接著開放型基金。
開放型基金（英文：Open end Funds , OEF）發行單位，投資人可以依基金淨值報價，銀行、投信投顧公司申購、贖回或轉換基金。
開放型基金每日有一個報價，沒有折溢價問題，投資人買賣基金會淨值來計算。
結 構性基金（或稱結構型基金）屬集體投資計劃，基金管理公司主要透過投資於掉期、回購協議或延拓產品金融衍生工具，或者運用這些工具來達致基金投資目 標。結構性基金採用動式管理策略，部分或會達到指定情時投資者分派回報。現時市面上一些保證基金屬於結構性基金。
結構性基金會擔任掉期手金融機構訂立場外指數掛鈎掉期合 (可參閲下文)。掉期合是一種讓合約雙方得以互換資產或現金流量投資工具。掉期可分為融資掉期和非融資掉期兩種。透過掉期合約，結構性基金可賺取相關指數帶來投資回報。
來説，減低結構式基金承擔手方風險，基金經理會證監會及基金註冊地司法管轄區基金承擔掉期手風險限制要求，限定基金每 日承擔掉期手風險不可超逾基金資產淨值10%。若基金掉期手風險總承擔超逾基金資產淨值10%，基金經理會要求掉期手提供抵押品及／或安 排基金持有其他證券，減少基金承擔掉期手風險。抵押品符合證監會及基金所屬司法管轄區資格規定，並且會每個交易日收市價計值。
專有指數是沒有公開市場推出指數。常用於追蹤如股票、債券、信貸、商品類別資產及發達或新興市場市場表現。專有指數金融機構或數 供應商（稱為指數提供者）編製和開發，並指數提供者持續地擁有和管理。舉例説，指數提供者可建構專有指數，去模擬個別沖基金表現。
另一種相關指數第三者指數。第三者指數是公開市場推出指數，指數提供者結構性基金管理公司獨立公司。恆生指數其中一種第三者指數。
如結構性基金涉及融資掉期，基金會基金認購所得投資額交付掉期手，其後會視乎相關指數變動而得出指數表現數據，並此計算出基金可收取 金額（下稱指數回報）。結構性基金承擔掉期手風險，掉期手交付證券投資組合作為抵押品，抵押比率可達90%，證券投資組合會存放於保管 人持有户口，結構性基金作為抵押受益人。
至於非融資掉期，基金會基金認購所得投資買入證券投資組合。 然後，基金掉期手訂立場外掉期，並其交付證券投資組合回報，以換取掉期對手投資於相關指數回報（指數回報）。
不論是融資是非融資掉期結構，有關限制手方風險規定，來自手方淨風險承擔不應超過基金資產淨值10%。 若某個交易日結束時釐定資產值計算，基金風險承擔超逾10%上限，掉期手額外提供抵押品，手方風險降至於基金資產淨值 10%。抵押品或資產投資組合（視屬何情況而定）會包含場外掉期相關指數成分股。
掉期手違約，即使基金可以變賣抵押品或資產投資組合，相關物品市值有可能變現時下跌。
如結構性基金投資於股票掛鈎掉期，投資這類基金主要有哪些風險？
1. 來自掉期對手風險──投資者承擔來自掉期對手風險。 如掉期手未有掉期安排履行責任，基金可能無法達到投資目標，令投資者招致損失。此外，若掉期手違責加上沒有手方獲管理公司接受，基金 可能要終止，以致投資者要完全承受抵押品／資產投資組合（視屬何情況而定）市場風險，同時蒙受損失。
2. 市場風險──投資價值會隨著相關指數表現變化而升跌。 如相關指數追蹤市場並非完全開放市場，指數會受這個市場波動性所影響。 指數表現，基金資產淨值或會跌於基金最初買入價。 投資者要承擔指數追蹤個市場，經濟、政治、監管、貨幣、法律及其他方面風險。
