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【銀行資金投資股票嗎】銀行理財資金能不能進股市 |理財可以投資股票嗎 |存倉費比較 |

6 月 3, 2023 金融

  銀行理財資金原則上不得投資上市公司股票、未上市公司股權。而面向私人銀行客户、資產淨值客户及機構類客户發行理財產品,不受上述限制。銀行理財資金股市投資,屬於“限制性投資”,而非“禁止投資”。

  7月27日上午,有媒體稱,中國銀監會召開座談會,《商業銀行理財業務監督管理辦法》(徵求意見稿)進行討論。《辦法》2014年版本相比調整多,監管要求。

  消息傳開後,當天國內A股市場盤中跳水,滬指跌幅一度3%,並擊穿3000點整數關口,而深成指和創業板遭遇重創,收盤跌幅超過4%和5%。

  什麼一個處於內部研究和徵求意見階段《辦法》,會A股市場產生如此影響?原因,2015年人民幣理財產品募集資金規模47萬億元,如果銀監會採取措施封死理財資金進入股市通道,那麼肯定會股市流動性產生衝擊。少數媒體將《辦法》變化,簡單説成“禁止銀行理財資金進入股市”。

  無獨不偶,2014年12月4日《商業銀行理財業務監督管理辦法》(徵求意見稿)第一次傳出的時候,當天A股市場一路飆漲,滬指暴漲4.31%創下43個月新高,深成指時隔21個月重回萬點之上,創業板創歷史新高,連巍然不動許久“兩桶油”雙雙漲停。《辦法》中“允許以理財產品名義獨立開立資金賬户和證券相關賬户,鼓勵理財產品開展直接投資”,少數媒體一廂情願地解讀“銀監會鼓勵理財資金投股市”。其實,這是個大大的誤解。開立資金賬户和證券賬户,不是要去買股票,直接投資並非直接投資股市。而且,這樣規定,並不是這個徵求意見稿中第一次出現。早在2013年底,有關單位發出了《關於商業銀行理財產品開立證券賬户有關事項通知》。

  説了這麼多,銀行理財資金能不能進入股市?應該説,銀行理財資金原則上不得投資上市公司股票、未上市公司股權。而面向私人銀行客户、資產淨值客户及機構類客户發行理財產品,不受上述限制。這些理財產品,可以直接二級市場上買賣股票。因此,銀行理財資金股市投資,屬於“限制性投資”,而非“禁止投資”。此外,銀行理財資金有“曲線入市”渠道,比如之前“傘形信託”模式。,這種灰色渠道正在封堵。

  但不管有多少誤解,理財新規出台。監管規範和市場發展,後利率市場化時代,銀行理財業務和理財產品發生五個方面變化:

  第一,業務定位看,理財業務成為銀行戰略性業務。利率市場化深入推進,居民金融資產配置中存款比例持續下降,銀行存款分流是可逆轉趨勢,只有提供多樣理財產品,才能吸引和留住客户。理財業務創造收入銀行業未來利潤佔比,或可支撐銀行經營轉型和可持續發展。

  第二,發展趨勢看,理財產品創新能力大增強。面挑戰,銀行理財產品創新被動轉向主動,產品研發過去產品導向型客户導向型轉變,考慮客户需求和體驗。而利率市場化使割裂貨幣市場、股票市場、債券市場金融市場地聯繫一起,為理財產品創新提供了可能。

  第三,產品形式看,預期收益型產品淨值型轉變。淨值型產品淨值波動來客觀第反映市場風險收益水平,傳遞“買者自負,賣者有責”理念。相關辦法特調理財產品銷售行為規範,不得提供含有剛性兑付內容介紹。其目的是推動理財產品淨值型轉變,並打破事實上“剛性兑付”。

  第四,服務對象看,理財業務客户羣體進一步細分。商業銀行藉助數據手段,市場和客户進行細分,洞察客户目前及未來需要,提供性理財產品和服務。如嚴格區分個人客户、資產淨值客户和私人銀行客户,並實施分類管理。於個人客户,提供風險、收益理財產品。

1、今天市場消息是中國證券登記結算公司修訂了開户規則:一層嵌套開户要求,銀行理財可直投股票。

通俗點講,允許銀行理財開股票賬户,於是市場想法多了,現在銀行理財30多萬億規模,如果全部進到股票市場那不是指數到達萬點。大家可以這麼誇大預期去想,但是事情可能這麼,否則指數怎麼會連漲了兩天後,今天進入了要死不活局面呢?這個和理財市場放開投資股票帶來資金供給效應完全相符啊。

中午時候21世紀經濟報道澄清了這個事情,説是多位銀行及券商資管人士表示,中登允許開立賬户主要是解決了理財資金投資交易所債券問題,銀行直接投資股票並不具備條件。

媒體這麼一説,大家本來覺得這是個,瞬間心涼了下來。

那麼,30萬億理財市場放開,這些錢會去買股票嗎?

實際上這是解釋,部分專業人士覺得銀行理財產品可以投資股市,這次修訂開户規則規範了程序和嵌套而已,但實際情況並非如此。

本次變化商業銀行理財產品證券賬户投資範圍確定於參與法律、法規及監管部門許可投資範圍,資金投向符合法律、法規及監管部門相關規定。

這個和以前“本公司開立銀行理財產品證券賬户限於參與證券交易標準化債券、信貸資產支持證券、優先股收益類產品”相關描述還是質性區別,顯然投資範圍放寬了,既然沒有指定投資品種,意味着直接入市投資股票沒有什麼障礙了。

顯然,這是個,只不過沒有市場認可而已。

,現在分歧是,銀行理財產品可以開立證券賬户於會去買股票,這是,但是市場表現平平的一個原因,相信需要一個漫長過程。

2、滬指拉出了兩根陽線,我看到懷疑聲音,大家相信指數會這裏出現上漲行情,認為會破位2638點人大有所,此前我儘管有過分看空,但市場下跌趨勢起碼是有一份警惕,那麼今天來解釋一下2638點什麼不能破原因。

相關數據統計,到今年8月下旬兩市股權融資規模有7萬億,如果滬指跌破2638點,這些質押錢有平倉風險,那麼滬指會直接到2500點以下,到時候會引發系統性風險。

可想而知,這個可比2015年那次多,所以護盤力量表面上存在,2638點看得比什麼。

3、於是產生一個問題,市場會這個點位之上震盪着,這個期間如果有什麼戰略性,將會引發一段時間吃飯行情。來説,從前天我觀點多少有些變化了,總體而言這個位置看空了,我認為國慶後會有一段時間上漲行情,位置看到滬指2850點,應該説到了這個位置會有一個回落過程。

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銀行理財可以投資股市?別當真了

新手買股票前要瞭解什麼是股票。股份亦可稱為股票,是上市公司擁有權單位。上市公司流通股份總數量於其市場上價值,即市值。投資者投資一間公司股票,會成為該公司股東。

投資目的是透過股價增值,以及收取股息而獲利。 股票和股份基本上,是指同一類投資。

買賣股票可藉著股價上升達至回報,亦可透過收取股息獲利,分享公司成果,投資者資產增值。人會特地購入有收息股稱高息股票。不過,投資涉及風險,跌市時會蝕錢,所以買股票時要小心選股。

資產增值:股票市場雖然有升有跌,但優質股票,會投資者資產增值。
累積財富:投資優質股票現金存入銀行並投資,可利用複息效應助自己達成儲蓄目標。
增加收入:投資者可以透過收取股息作為定期動收入,達至增加收入效果。

雖然股票潛在回報,但投資涉及風險,投資者離場時可取回金額或會於投資本金。如公司破產,股價有機會跌一文不值,令你失去全盤投資。

股票教學當中修的一課股票分析。於股票價格波動,因此無論你投資目標、中期或短期,你於入市前應該利用策略選股,並利用技術因素來決定買入和賣出價,從而提升投資效益。MoneySmart 歸納了4種常用股票投資方法和分析方法:

價值型投資者會選擇投資估值低估股票。於估值低估,因此現價吸引,將來股價有望上升。如果公司市賬率於1倍,意味著公司估值可能低估。一般而言,價值型投資者會避免入手市盈率於15倍股票。

增長型投資者大多重視股息,他們會選擇投資股價有望急升公司,希望透過沽售股票獲利。

投資者主要分析一些基本數據來評估一間公司財政狀況和估價,包括:市盈率、市賬率、損益表、資產負債表、現金流量表、股東回報。投資者會考慮市場因素如經濟、大市氣氛。

投資者主要透過以往數據來預測股價走勢,方法包括繪製圖表來決定入市/沽貨時機。

股份即上市公司擁有權單位,即股票。你投資一間公司股票,會成為該公司股東。 於香港交易所上市公司有長和、中電控股;而美國上市公司則包括Tesla、Uber。

交易所買賣基金(ETF)可於交易所買賣,追蹤個指數/商品作投資目標,其主要賣點為入場費、波幅,例如盈富基金(2800)是香港熱門上市ETF。投資者可於市場上購入指數股票型基金(ETF)如追蹤股票指數基金、買賣黃金基金,買賣程序及費用股票交易一樣。ETF價格相關資產價格掛勾,但波幅。

美股ETF港股ETF多,是新手選擇。

指數基金是專門追蹤個投資巿場指數而設立基金,投資組合是追蹤指數成分股比重,達貼指數表現。追蹤標普爾500指數基金例,投資組合包括Amazon、Google、通用電氣美國500間上市公司。

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沽(稱做或賣空)是指投資者預測目標股票股價會種種因素如公司賬目做、公司管治出現問題下滑,因此價格時,券商借入相關股票,然後股價時,市場買回股票平倉(即股票歸),賺取當中差價獲利。

沽機構是指專門透過發表沽報告,藉上市公司股價下挫,造淡圖利機構投資者。港股投資者要注意,只有聯交所列為「可進行賣指定證券」才可提供沽服務。零售銀行設沽服務。

於市場波動是預測,因此,投資者利用沖策略,幫助抵抗市場,減低跌市時損失。沖投資方法有很多,包括賣空股票和買入賣權。

想學買賣股票,怎能不知道股票術語?馬上閲讀以下見股票術語!

市盈率 = 每股股價 / 每股盈利、用作評估現價買入股票平或貴。市盈率,代表股票越貴。但投資者不應只以市盈率單一指標,購入股票前,應全盤考慮公司前景和行業環境。

市賬率 = 股價 / 每股資產淨值、是量度股票價值指標,多數於銀行股、地產股,其盈利資產有密切關係。如市賬率達1倍時,代表股價能反映股份賬面價值;相反則代表股價存在折讓。

派息比率 = (每股派息 / 每股盈利) x 100%、即派息佔公司盈利百分比。

2021年5月7日收市價計算,藍籌股當中,中國銀行(03988)股息率,達7.48釐。

股息率 = [每股派息 (全年) / 每股股價 ] x 100%、即投資者獲現金股息股價百分比。

10高息藍籌港股中,預測股息率計算,,7釐息以上有中石化 (00386) 、交通銀行 (03328) 、中國銀行 (03988) 、中國移動 (00941) 、中石油 (00857) 、中信股份 (00267) 。

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不過借錢買股票涉及風險,萬一股票收益表現,一併償利息和承擔對應損失,所以要計算盈虧承受能力和做好風險管理。

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借錢買股票投資時,年利率,因為計算APR公式時會顯示手續費一切資金成本。銀行低息率、免息特式吸引客人借錢投資時,會中收取手續費,後造成資金成本高。

銀行機構提供實際年利率税貸時要注意有否綑綁附帶條款,如購買指定商品或服務、通過利息回贈或禮券年利率税拉,或優惠只有合資格新、舊客户才能享有。