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【證券公司的理財產品有風險嗎】值得买吗 |券商理财产品如何选择 |什么是券商理财产品 |

11 月 1, 2022 公司

说起理财产品,想必大家就会想到银行的理财产品。但其实不仅银行会发行理财产品,其实证券公司也会有他们自己的理财产品。

如果我们下载一个证券软件,会发现大部分券商都会有自家的理财业务,而且近年来占据了越来越重要的位置。

那么,什么是券商理财产品?安全性怎么样?到底值不值得买呢?

1.什么是券商理财产品?

券商理财产品是指证券公司或者其子公司发行的理财产品,一般常见的有收益凭证、质押式回购业务和集合资产管理计划。

(1)券商收益凭证

券商收益凭证是券商以自身信用打底发行的,证券公司以自身信用发行,约定本金和收益的偿付与特定标的相关联的有价证券。也就是说,购买券商收益凭证,相当于是把钱借给了证券公司。

很多人就要问了:那会不会亏本?

自从资管新规打破刚性兑付后,银行理财已经痛失“保本”的江湖地位。

唯有券商收益凭证敢言“保本”二字。也就是说券商不倒闭,就得还你钱。

那么,券商会不会出事呢?

那确实比较难,因为证券公司的牌照很难拿到,能有券商牌照的证券公司,一定是实力比较雄厚的公司,安全性堪比银行。所以不用担心券商会倒闭这个问题。

券商的收益凭证,一般分为固定收益型,浮动收益型。

所谓固定收益型:即保本+固定收益,一般预期收益是2%-6%。

比如,下面是某家券商发行的收益凭证产品,可以看到约定的投资期限是301天,预期年化收益率是3.7%,起投金额是5万元,产品类型是本金保障型。这类产品购买后,中途是无法提前取出来的,所以投资期限长的话,流动性就比较差了。

而浮动收益型,就复杂一些:即保本+固定收益+浮动收益。比较像银行的结构性存款产品。

浮动收益的产品里面,一般有4种收益结构:

1)鲨鱼鳍结构

鲨鱼鳍是指一种投资理财方式,具有一定的赌博性质,主要是猜股市或黄金等市场的涨跌,以获得更高的收益。

这个结构就像鲨鱼的鱼鳍,当挂钩的标的在任意观察日的涨幅或者跌幅超过一定界限时就能锁定一个年化收益率,其他情形下投资收益率根据挂钩标的期末表现确定。

如下图,是某证券公司的一款鲨鱼鳍结构收益凭证,我们可以看到年化收益率有两个选项:3.2%或1.3%至9.3%。

收益率为3.2%的情况:若挂钩标的收益表现首次≥113%早于首次≤87%,则到期收益率为3.2%。反过来,挂钩标的收益表现首次≤87%早于首次≥113%,收益率也为3.2%。

其他情况则在1.3%至9.3%之间,这个计算过程比较复杂,就不再做进一步探讨了。

2)二元结构

这个结构很简单,只有两个收益率,不是a就是b。

提供一个方向(看跌或者看涨),并且设置一个行权价。如果到期时标的超过了行权价,那么投资者将获得一个较高的年化收益;反之投资者只能获得较低的年化收益。

如下图是某券商的一款二元结构的看跌黄金收益凭证,起投金额5万元,产品期限是42天。有0%或6%的两个收益率。

也就说最后要么是获得了0%的收益率,要么是获得了6%的收益率。

3)价差结构

这个结构类似于上行的自动扶梯,这类产品的投资收益率落在一个区间,一定幅度内,挂钩标的期末上涨越多,到期获得的年化收益率越高。

如下图,是某券商的一款价差结构的收益凭证产品。起购金额是5万元,产品期限为35天,产品年化收益率在0.1%-5.95%之间。

这个结构类似音阶,在不同的音区上获得不同的年化收益率。特点是年化收益率对于挂钩标的期末涨跌幅不敏感,一定范围内是固定值。

如下图,是某券商的一款不对称阶梯结构的收益凭证产品。起购金额是5万元,产品期限为63天,产品年化收益率有3个选项:1.5%或2.5%或2.7%。

以上几种收益凭证都有两个共同点:本金保障和固定期限。

收益凭证到底值不值得买呢?

首先,收益凭证一般都是本金保障型的产品,所以不用担心本金会亏损。

其次,我们看到的多数收益凭证都是短期产品,几十天到几百天不等,不过买入就无法提前赎回,适合短期资金用不到的投资者。

再次,收益凭证一般是没有认购、赎回费用,而且管理费、托管费等费用一般也是不收的。

最后,就是收益凭证的收益问题,对于固定收益的收益凭证来说,收益一般都是固定好的,不会再发生变化,而且收益率往往在4%以内,其实也不算太高,和很多货币基金有得一拼。

所以,从流动性的角度来选择,如果收益率低于3.5%,而且我们本金也不算很多的情况下,还不如选择货币基金更好。

而收益浮动型的收益凭证,收益是有变动的,可大可小,有点像“赌博”一样,所以比较适合对收益有一定要求的投资者。

说起理财产品,想必大家就会想到银行的理财产品。但其实不仅银行会发行理财产品,其实证券公司也会有他们自己的理财产品。

如果我们下载一个证券软件,会发现大部分券商都会有自家的理财业务,而且近年来占据了越来越重要的位置。

那么,什么是券商理财产品?安全性怎么样?到底值不值得买呢?

1.什么是券商理财产品?

券商理财产品是指证券公司或者其子公司发行的理财产品,一般常见的有收益凭证、质押式回购业务和集合资产管理计划。

(1)券商收益凭证

券商收益凭证是券商以自身信用打底发行的,证券公司以自身信用发行,约定本金和收益的偿付与特定标的相关联的有价证券。也就是说,购买券商收益凭证,相当于是把钱借给了证券公司。

很多人就要问了:那会不会亏本?

自从资管新规打破刚性兑付后,银行理财已经痛失“保本”的江湖地位。

唯有券商收益凭证敢言“保本”二字。也就是说券商不倒闭,就得还你钱。

那么,券商会不会出事呢?

那确实比较难,因为证券公司的牌照很难拿到,能有券商牌照的证券公司,一定是实力比较雄厚的公司,安全性堪比银行。所以不用担心券商会倒闭这个问题。

券商的收益凭证,一般分为固定收益型,浮动收益型。

所谓固定收益型:即保本+固定收益,一般预期收益是2%-6%。

比如,下面是某家券商发行的收益凭证产品,可以看到约定的投资期限是301天,预期年化收益率是3.7%,起投金额是5万元,产品类型是本金保障型。这类产品购买后,中途是无法提前取出来的,所以投资期限长的话,流动性就比较差了。

而浮动收益型,就复杂一些:即保本+固定收益+浮动收益。比较像银行的结构性存款产品。

浮动收益的产品里面,一般有4种收益结构:

1)鲨鱼鳍结构

鲨鱼鳍是指一种投资理财方式,具有一定的赌博性质,主要是猜股市或黄金等市场的涨跌,以获得更高的收益。

这个结构就像鲨鱼的鱼鳍,当挂钩的标的在任意观察日的涨幅或者跌幅超过一定界限时就能锁定一个年化收益率,其他情形下投资收益率根据挂钩标的期末表现确定。

如下图,是某证券公司的一款鲨鱼鳍结构收益凭证,我们可以看到年化收益率有两个选项:3.2%或1.3%至9.3%。

收益率为3.2%的情况:若挂钩标的收益表现首次≥113%早于首次≤87%,则到期收益率为3.2%。反过来,挂钩标的收益表现首次≤87%早于首次≥113%,收益率也为3.2%。

其他情况则在1.3%至9.3%之间,这个计算过程比较复杂,就不再做进一步探讨了。

2)二元结构

这个结构很简单,只有两个收益率,不是a就是b。

提供一个方向(看跌或者看涨),并且设置一个行权价。如果到期时标的超过了行权价,那么投资者将获得一个较高的年化收益;反之投资者只能获得较低的年化收益。

如下图是某券商的一款二元结构的看跌黄金收益凭证,起投金额5万元,产品期限是42天。有0%或6%的两个收益率。

也就说最后要么是获得了0%的收益率,要么是获得了6%的收益率。

3)价差结构

这个结构类似于上行的自动扶梯,这类产品的投资收益率落在一个区间,一定幅度内,挂钩标的期末上涨越多,到期获得的年化收益率越高。

如下图,是某券商的一款价差结构的收益凭证产品。起购金额是5万元,产品期限为35天,产品年化收益率在0.1%-5.95%之间。

这个结构类似音阶,在不同的音区上获得不同的年化收益率。特点是年化收益率对于挂钩标的期末涨跌幅不敏感,一定范围内是固定值。

如下图,是某券商的一款不对称阶梯结构的收益凭证产品。起购金额是5万元,产品期限为63天,产品年化收益率有3个选项:1.5%或2.5%或2.7%。

以上几种收益凭证都有两个共同点:本金保障和固定期限。

收益凭证到底值不值得买呢?

首先,收益凭证一般都是本金保障型的产品,所以不用担心本金会亏损。

其次,我们看到的多数收益凭证都是短期产品,几十天到几百天不等,不过买入就无法提前赎回,适合短期资金用不到的投资者。

再次,收益凭证一般是没有认购、赎回费用,而且管理费、托管费等费用一般也是不收的。

最后,就是收益凭证的收益问题,对于固定收益的收益凭证来说,收益一般都是固定好的,不会再发生变化,而且收益率往往在4%以内,其实也不算太高,和很多货币基金有得一拼。

所以,从流动性的角度来选择,如果收益率低于3.5%,而且我们本金也不算很多的情况下,还不如选择货币基金更好。

而收益浮动型的收益凭证,收益是有变动的,可大可小,有点像“赌博”一样,所以比较适合对收益有一定要求的投资者。

大家好,我是清鎏财经的一哥,江湖人称“清鎏先生”。最近股票市场起起伏伏,很多人抄底赚了不少,但也有人追高赔了不少。

(今天大盘一片绿)

银行理财、货币基金的监管越来越严了,许多优秀的产品都下线了,收益也在逐渐降低。

理财市场上,还有没有其他的方式,让我们好好理财?

实际上,中国的的金融市场上所有的理财产品。

基本就来自我们讲过的这四个机构:银行、基金公司、保险公司、还有证券公司。

1、银行理财产品2、基金理财产品3、保险理财产品(保险理财最后写)

其中券商理财因为和银行理财有一定的相似度,所以常常被小白投资者混淆。

最近宅在家里没事,聊聊券商理财。

1、什么是券商理财?

券商理财,说白了,就是证券公司帮客户理财。

券商理财也称为集合资产管理业务。

指的是由证券公司发行的、集合客户的资产,由专业的投资者(券商)进行管理的一种理财产品。

它是证券公司针对高端客户开发的理财服务创新产品。

通俗地讲就是券商接受投资者委托,并将投资者的资金投资于股票、债券等金融产品的一种理财服务,其风险和收益介于储蓄和股票投资之间。

证券公司是这种理财产品的发起人和管理人。

2

券商理财分类

券商提供的理财产品中,高、中、低风险收益的产品都有,风险收益覆盖范围更广。

最常见的有券商资管、报价回购等产品。

同时,凭借强大的投研和产品创设能力,券商往往会推出独具特色的理财产品,例如收益凭证、国债逆回购等。

1、券商资管,就是证券公司类资产管理计划的简称,意思就是券商开展帮人管钱的业务,只要是券商用客户的钱来做投资都属于券商资管的范畴。

券商资管的主要分类有:集合资产管理计划、专项资产管理计划、定向资产管理计划、直投子公司的直投基金等。

清鎏挨个盘盘,金融术语晦涩,大家不感兴趣的话直接跳过。

集合资产管理计划,顾名思义就是集合客户的资产,由券商进行管理和投资,有限定性集合计划和非限定性集合计划之分。

集合资管计划,虽然名字听起来很专业,其实产品的逻辑和银行自营的理财产品差不多。

底层逻辑都是把钱委托给专业机构(银行理财就是银行,券商理财就是证券公司)帮忙做投资。

银行或证券公司拿到我们的钱之后,就到市场上去投资各种金融产品,例如定期存款、货币基金、债券等等。

而限定集合资管计划(5万起投)的,其投资范围会有一定程度的限制,证券公司只能在限定的范围做投资。

和银行理财一样,一般情况,低风险的集合资管计划,基本都很稳健,证券公司虽然没有公开刚兑,但行业人士都懂的。

低风险的集合资产管理计划,一般收益率是3%-6%,期限有长有短,短则一周,长则一年。

限定集合资管计划就是我们最常见的券商理财产品,它的起投门槛相对低,收益相对稳定。

例如微信理财通,在券商理财频道,主打的就是华泰证券的几款低风险集合资产管理计划,181天4.1%。

不过需要定期抢购,门槛5万起,清流看下最近的都是已经售鑫状态。

专项资产管理计划,就是证券公司以管理人身份发起设立的资管计划,委托人人数不超过200人,有债权类专项、收益权类专项等分类。

在投资范围上没有具体限定,资产管理业务中,专项资产管理是限定最少的,是进行其他业务类型的一个通道和平台。

定向资产管理计划,是证券公司接受单一客户委托,与客户签订合同,根据合同约定的条件、方式、要求及限制,通过专门账户管理委托资产。

从性质上,专项资管计划属于资产证券化产品,而定向资产管理计划是银证合作产品。

专项资产管理计划是证券公司依靠自己的资产主动发起成立,定向资产管理计划是证券公司接受客户委托发起。

专项资产管理计划是可以存在多个委托人,而定向资产管理计划一般只有一个委托人。

截至2020年1月底,证券期货经营机构私募资管业务规模合计18.36万亿元(不含社保基金、企业年金以及券商大集合),较2019年12月底减少3652亿元,减幅达2%。

2、质押式报价回购

质押式报价回购简称报价回购。

报价回购是符合条件的投资者与其指定交易的证券公司之间、通过上海证券交易所(以下简称“交易所”)交易系统交易的特定债券质押式回购;证券公司提供债券作为质物,以标准券折算比率计算出质押债券的标准券数量为融资额度向投资者融入资金;投资者按照规定收回融出资金并获得相应收益。

概括之,是券商融资、客户融券的一种业务模式,客户可根据融出资金获得利息作为收益,在了结的时候,可对比于约定购回的逆过程,同时,也可参照新质押式回购。

报价回购业务是证券公司提供给客户的现金管理工具,可让闲置资金保值增值。

大家好,我是清鎏财经的一哥,江湖人称“清鎏先生”。最近股票市场起起伏伏,很多人抄底赚了不少,但也有人追高赔了不少。

(今天大盘一片绿)

银行理财、货币基金的监管越来越严了,许多优秀的产品都下线了,收益也在逐渐降低。

理财市场上,还有没有其他的方式,让我们好好理财?

实际上,中国的的金融市场上所有的理财产品。

基本就来自我们讲过的这四个机构:银行、基金公司、保险公司、还有证券公司。

1、银行理财产品2、基金理财产品3、保险理财产品(保险理财最后写)

其中券商理财因为和银行理财有一定的相似度,所以常常被小白投资者混淆。

最近宅在家里没事,聊聊券商理财。

1、什么是券商理财?

券商理财,说白了,就是证券公司帮客户理财。

券商理财也称为集合资产管理业务。

指的是由证券公司发行的、集合客户的资产,由专业的投资者(券商)进行管理的一种理财产品。

它是证券公司针对高端客户开发的理财服务创新产品。

通俗地讲就是券商接受投资者委托,并将投资者的资金投资于股票、债券等金融产品的一种理财服务,其风险和收益介于储蓄和股票投资之间。

证券公司是这种理财产品的发起人和管理人。

2

券商理财分类

券商提供的理财产品中,高、中、低风险收益的产品都有,风险收益覆盖范围更广。

最常见的有券商资管、报价回购等产品。

同时,凭借强大的投研和产品创设能力,券商往往会推出独具特色的理财产品,例如收益凭证、国债逆回购等。

1、券商资管,就是证券公司类资产管理计划的简称,意思就是券商开展帮人管钱的业务,只要是券商用客户的钱来做投资都属于券商资管的范畴。

券商资管的主要分类有:集合资产管理计划、专项资产管理计划、定向资产管理计划、直投子公司的直投基金等。

清鎏挨个盘盘,金融术语晦涩,大家不感兴趣的话直接跳过。

集合资产管理计划,顾名思义就是集合客户的资产,由券商进行管理和投资,有限定性集合计划和非限定性集合计划之分。

集合资管计划,虽然名字听起来很专业,其实产品的逻辑和银行自营的理财产品差不多。

底层逻辑都是把钱委托给专业机构(银行理财就是银行,券商理财就是证券公司)帮忙做投资。

银行或证券公司拿到我们的钱之后,就到市场上去投资各种金融产品,例如定期存款、货币基金、债券等等。

而限定集合资管计划(5万起投)的,其投资范围会有一定程度的限制,证券公司只能在限定的范围做投资。

和银行理财一样,一般情况,低风险的集合资管计划,基本都很稳健,证券公司虽然没有公开刚兑,但行业人士都懂的。

低风险的集合资产管理计划,一般收益率是3%-6%,期限有长有短,短则一周,长则一年。

限定集合资管计划就是我们最常见的券商理财产品,它的起投门槛相对低,收益相对稳定。

例如微信理财通,在券商理财频道,主打的就是华泰证券的几款低风险集合资产管理计划,181天4.1%。

不过需要定期抢购,门槛5万起,清流看下最近的都是已经售鑫状态。

专项资产管理计划,就是证券公司以管理人身份发起设立的资管计划,委托人人数不超过200人,有债权类专项、收益权类专项等分类。

在投资范围上没有具体限定,资产管理业务中,专项资产管理是限定最少的,是进行其他业务类型的一个通道和平台。

定向资产管理计划,是证券公司接受单一客户委托,与客户签订合同,根据合同约定的条件、方式、要求及限制,通过专门账户管理委托资产。

从性质上,专项资管计划属于资产证券化产品,而定向资产管理计划是银证合作产品。

专项资产管理计划是证券公司依靠自己的资产主动发起成立,定向资产管理计划是证券公司接受客户委托发起。

专项资产管理计划是可以存在多个委托人,而定向资产管理计划一般只有一个委托人。

截至2020年1月底,证券期货经营机构私募资管业务规模合计18.36万亿元(不含社保基金、企业年金以及券商大集合),较2019年12月底减少3652亿元,减幅达2%。

2、质押式报价回购

质押式报价回购简称报价回购。

报价回购是符合条件的投资者与其指定交易的证券公司之间、通过上海证券交易所(以下简称“交易所”)交易系统交易的特定债券质押式回购;证券公司提供债券作为质物,以标准券折算比率计算出质押债券的标准券数量为融资额度向投资者融入资金;投资者按照规定收回融出资金并获得相应收益。

概括之,是券商融资、客户融券的一种业务模式,客户可根据融出资金获得利息作为收益,在了结的时候,可对比于约定购回的逆过程,同时,也可参照新质押式回购。

报价回购业务是证券公司提供给客户的现金管理工具,可让闲置资金保值增值。