• Hong Kong
  • Daily

【發行公司債條件】首頁 |認識債券 |發行人募集與發行有價證券處理準則 |

11 月 3, 2022 公司

(1)專業板:於取得申報生效函後,至遲需於開始櫃檯買賣日前四個營業日送櫃檯買賣申請書件。

(2)一般板:於取得申報生效函後,至遲需於開始櫃檯買賣日前五個營業日送櫃檯買賣申請書件。

二、金融債發行與上櫃作業流程

三、資訊揭露

(1)專業板:於取得申報生效函後,至遲需於開始櫃檯買賣日前四個營業日送櫃檯買賣申請書件。

(2)一般板:於取得申報生效函後,至遲需於開始櫃檯買賣日前五個營業日送櫃檯買賣申請書件。

二、金融債發行與上櫃作業流程

三、資訊揭露

如有任何疑問請洽您所屬業務員或致電本公司客服專線02-2718-5886,我們將竭誠為您服務,謝謝。

            

親愛的投資人您好:

如有任何疑問請洽您所屬業務員或致電本公司客服專線02-2718-5886,我們將竭誠為您服務,謝謝。

            

由董事會決議發行,嗣後向股東會報告

公開發行股票公司之公司債總額,不得於公司現有全部資產減去全部負債後之餘額。無擔保公司債之總額,不得逾前項餘額二分之一。

發行限額規定(證交法28-4條):已依證券交易法發行股票之公司,募集與發行公司債,其發行總額,除經主管機關徵詢目的事業中央主管機關同意者外,依下列規定辦理,不受公司法第247條規定之限制一、有擔保公司債、轉換公司債或附認股權公司債,其發行總額,不得逾全部資產減去全部負債餘額之百分之二百。二、前款以外之無擔保公司債,其發行總額,不得逾全部資產減去全部負債餘額之二分之一。

最近三年或開業不及三年之開業年度課稅後之平均淨利,未達原定發行之公司債,應負擔年息總額之百分之一百五十者。對於前已發行之公司債或其他債務,曾有違約或遲延支付本息之事實已了結者。

對於前已發行之公司債或其他債務有違約或遲延支付本息之事實,尚在繼續中者。最近三年或開業不及三年之開業年度課稅後之平均淨利,未達原定發行之公司債應負擔年息總額之百分之一百者。但經由銀行保證發行之公司債不受限制。

申報生效日:3個營業日或12個營業日(視發行主體不同)

      許多人想到投資理財,都會直覺先想到購買股票或是ETF,不過,其實「公司債」也是不少理財者會選用的投資方式,究竟此種債券與一般類型有什麼不同?公司債券能夠轉換成股票嗎?本文將為您一一介紹公司債的定義、種類與風險,幫助您掌握債券理財的相關觀念。

 

公司債是什麼?由公司發行的債券

所謂的「公司債」,顧名思義即是指由公司發行的債務契約,為一種債券類型。由於公司需要資金,故先向投資人預先借款,等待契約到期後,再將本金與約定好的利息一併返還予投資人。而根據《發行人募集與發行有價證券處理準則
》規定,目前僅有公開發行的公司可以發行公司債,以此維護投資人的財產安全。

 

公司債有哪些類型?認識4種區分方式

公司債主要可以依「擔保情形」、「配息利率」、「還本方式」與「股權關聯」區分:

 

1. 依「擔保情形」區分的公司債種類

 

有擔保公司債

發行公司運用擔保物(人)等特定財產做抵押,用以提供信用保證的債券類型。

 

無擔保公司債

以發行公司本身在市場上的信譽作為保證,不另外提供擔保物或保證人的債券類型。

 

2. 依「配息利率」區分的公司債種類

 

固定利率債券

該類型公司債的票面利率為固定不變,投資人可於債券發行期間,定期獲取固定利息。

 

浮動利率債券

該類型公司債的票面利率會隨著市場變化而浮動,投資人於債券發行期間,可定期獲取非固定的利息。

 

收益型債券

該類型公司債的利息視發行公司的盈餘決定,公司有盈利時會發放利息給投資人,無盈餘時則不付利息。

 

3. 依「還本方式」區分的公司債種類

 

一次還本公司債

投資人可在該公司債到期時,一次獲得原先的本金。

 

分次還本公司債

投資人在該公司債的發行期間內,會依照不同時間獲得由本金分成的數份資金(最後總值與本金相同,只是拆成數次給予)

 

永續公司債

只要該發行公司持續穩定營運,持有該公司債券的投資人即能每年領取固定利息。

 

4. 依「股權關聯」區分的公司債種類

 

可轉換公司債

投資人可依個人需求與市場情況,將該公司債券轉換成公司股份(股票)的債券類型。

 

不可轉換公司債

投資人須等到債券契約到期後方能獲得本金與利息,無法提前轉換成公司股份。

 

初步了解公司債的類型後,以下將進一步說明「可轉換公司債」的詳細特色,提供您參考:

 

「可轉換公司債」特色解析

可轉換公司債( Convertibal Bond ,CB )的主要特色,即是兼容債券與股票兩者的性質,投資人可以透過持有債券,獲得穩定配息,並待契約到期後(年限通常是3~5年),即可獲得本金與利息。此外,也能觀察市場狀況,在公司股票價值上漲時,選擇兌換成公司股票,享有該公司的股份利潤。

 

不過,轉換時仍有條件限制,一般來說公司會規定「可轉債價格」,指的是當股價高於某特定價格時,才能將債券用此約定價格轉換成股票,舉例來說,若可轉債價格設為20,即代表當股票市值達20元時,投資人方能將債券換成股票。

 

*須留意債券與股票計價方式不同,每張面額為10萬元(100 × 1000股)

 

公司債怎麼買?可透過銀行臨櫃或線上申購