• Hong Kong
  • Daily

【上市公司庫存現金對外公佈嗎】如何分步骤快速看懂上市公司年报 |會計信息 |現金流量表 |

11 月 3, 2022 公司

你可能觉得这并不是一个快速阅读的方法,相信我这是一个阅读框架,当掌握了这种模板化的阅读方法后,剩下只是时间上的磨炼问题,熟能生巧。

如果是第一次覆盖一家公司,可以完整地按照以下步骤完成;如果很熟悉了,可以把你已经形成的要点做一次重新梳理。

文章內容目錄

先打击一下大家的预期:

分析一家上市公司,本来是很复杂的,因为年报本身都有 100 多页,想想工作量就是很大的。

我想这也是很多人希望「快速看懂上市公司年报」的动因。

「是不是有某种秘籍,让我们 10 分钟?1 小时?2 小时?看懂呢?」

10 分钟的高手我没见过,但是我这个前券商分析师可以做到 1 个小时完成最终的 5 页纸年报点评——

对年报点评这种级别的报告,如果你是第 3 名以后给到买方的,基本只会给你的邮件拖进垃圾箱。

除非是行业大佬,那他们第二天给报告都有人等着看。

今天分享的方法,根本不是什么秘籍,只是一个训练手册。

甚至对于专业选手来说,只是一个训练大纲,把每一个 Step 按照你覆盖的行业和公司进行详细展开,都可以按照至少 1:3 的篇幅进行拓展。

每个行业都有自己的「窍门」,工作关系可能我只是熟悉券商、SAAS、线下零售几类公司的分析。

更详细的手法都是吃饭的家伙,大家都不会轻易泄露——到现在我都不知道有色、芯片、医疗应该怎么看。

然后给大家写点鼓励:

100 多页的公司年报,很多部分对投资者来说是没有用的;

如果我们熟悉一个行业,熟悉这家公司,又可以剔除很多不重要的文字讨论与数据;

熟能生巧的过程最终就是让你看到一个年报,你可以准确地在目录里的第几个条目下的第几点寻找你需要的内容;

当你积累好自己的分析模型,自己的打分体系,积累好自己的写作模板,输出也都不是难事。

如果你不是老板,那么第一步先做到:

1 年时间足矣。

如果你已经成为了中级分析人员,提高的目标就是——在熟练的基础上,尽量准确、尽量合理。

快速看动上市公司年报,不是一项无法完成的任务,这和减肥、健身是一样的,存在明确的路径。

看你愿不愿意,沉下心提升自己的核心能力了。

Step0 我们看年报是为了什么?

解释一下。

作为投资者,如果你希望通过研究一家上市公司的年报,寻找投资机会。

意味着你认可价格会围绕价值波动,需要通过上市公司年报去计算公司价值。

分析公司历史,与猜测公司未来。

业务端,和财务端。

作为投资人,公司年报就是他们的体检报告,财务报表是体检的重要数据,业务讨论(业务概况、经营讨论、重要事项)的表述就是诊断的总结与评估。

分析历史(财务、业务)→评估财务数据及业务讨论→去伪存真→得出评价结论

阅读年报后,有以下几种用途:

对于我来说,所有关于年报的分析都会做进 DCF 模型中,不至于让我的分析变成简单的观点和数据堆砌,示意一下:

对于写作报告的人来说,你也可以制作自己的模板,哪些指标或分析放在哪些段落。

本次介绍就不进行更深入的如何制作模型、如何写作报告、如何做新闻的部分了。

Step1 了解行业

下面我们要开始纯干的部分了,先给大家上一个图,我自己习惯的一个分析框架:

上面的图,最多只到 4 级菜单。

不同行业、不同公司都需要添加不一样的第 5 级或者第 6 级菜单,仍然有很大的拓展空间,这里就写到我觉得合适的级别位置。

大家可以根据自己的目的,适当补充。

如果年报里有相关内容,主要工作就是阅读和判断真实性;

如果年报里没有相关内容,留个记号,自己通过找人、上网、亲自调研寻找。

在开始阅读一家公司的年报之前,一定要做一些准备工作,就是对上市公司所在行业有一个了解。

有的人在对行业很陌生的时候,直接开始阅读年报,会有几个问题:

所以在阅读年报以前,务必先了解行业。

有些上市公司的年报非常温馨,他会把行业的盈利模式介绍一遍,这种情况在美股更常见,A 股上市公司就不愿意这么费劲——科普这件事情并不要求强制披露。

有以下几个要点我认为必须提前阅读:

只有预先储备了行业知识,你阅读上市公司的年报才能更高效。

Step2 弄明白一个上市公司的基本商业模式

商业模式决定了我们在后续阅读业务分析+财报的时候,关注那些段落和财务指标。

即使同一个行业,不同公司的商业模式也是不同的,一般来说上市公司的年报都会稍微提一句自己的商业模式。

同样,这多见于美股公司。

一般来说,最粗放的分类方法包括线型公司、平台型公司。

如果不能区分公司的类型,我们很多分析都是错误的。

举个例子:都是给别人授权品牌,很多品牌仅仅是给授权使用并不参与任何生产过程,这是典型的平台型企业;有些品牌深入参与设计、品控、销售,这就很类似线性公司。

(如果你有自己的一套划分商业模式的手法,只要能够更准确地帮助识别商业模式,都是可以的。)

线型公司——公司为客户直接提供价值,直接从中获益,以此向下可以进行更细致的划分。

我们首先可以划分为 To C 和 To B 型公司。

1)To C——终端产品与服务直接卖给个人

我们需要在年报中找到以下个关键要素:

什么产品?

我们可以继续细分,举例:

客群什么特征?

我们可以继续细分,举例:

解决了消费者怎样的需求?

我们可以继续细分,举例:

如何实现销售的?

我们可以继续细分,举例:

2)To B

我们需要在年报中找到以下个关键要素:

什么产品?

我们可以继续细分,举例:

产业链什么位置?

我们可以继续细分,举例:

客群特征?

我们可以继续细分,举例:

平台型公司

公司为买卖双方或者多方提供各类交易的场所,从撮合中获益,以此向下可以进行更细致的划分。

我们需要在年报中找到以下个关键要素:

怎样的平台价值?

平台参与方都是谁?

对 To C 和 To B 平台有不同的分析方法,大家可以自己去补充。

混业经营公司

上市公司普遍存在混业经营现象,除了上面对不同板块一一进行分析以外,还要研究不同板块间的协同作用(Synergy,包括业务上、财务上协同)。

Step3 业务总览

年报最开始的部分一定是公司管理层对集团业务、战略、市场和重点数据的解读。

如果对行业有了解,对公司商业模式有了解以后,我们对业务总览部分要进行以下两个方面的阅读:

1)根据对行业和公司的理解 check 管理层讨论

实操过程中可以做个表格,画✅画❎

以下文字出自诗与星空团队创作,清华大学出版社出版的《上市公司财报分析实战》。

作为一个做了十年上市公司报表的“大表哥”,最近看了几十份年报,从报表人员的角度,谈一下如何高效、快速的分析年报中最核心的数据。

当然会有人说,简单啊,看F10啊。其实,我做报表的时候,就经常为了F10里的数据好看,刻意去做一些修饰(本文不讨论这种修饰的正确与否,只是让读者能跟着我去反推出这类修饰,从而看到真正的经营状况),所以不要被F10里的指标迷惑了双眼。

一份财报,通常洋洋洒洒上百页,没有任何会计基础的人,如何去看懂啊?那就是本文的目的了,报表人员在做表的时候是有套路的,那么反其道而行之,就能最大限度还原真实情况了。

今天是2017年6月2日,我就以0602为例,实现十分钟抓住这家公司的核心数据,并评估其地雷情况:

你可能觉得这并不是一个快速阅读的方法,相信我这是一个阅读框架,当掌握了这种模板化的阅读方法后,剩下只是时间上的磨炼问题,熟能生巧。

如果是第一次覆盖一家公司,可以完整地按照以下步骤完成;如果很熟悉了,可以把你已经形成的要点做一次重新梳理。

先打击一下大家的预期:

分析一家上市公司,本来是很复杂的,因为年报本身都有 100 多页,想想工作量就是很大的。

我想这也是很多人希望「快速看懂上市公司年报」的动因。

「是不是有某种秘籍,让我们 10 分钟?1 小时?2 小时?看懂呢?」

10 分钟的高手我没见过,但是我这个前券商分析师可以做到 1 个小时完成最终的 5 页纸年报点评——

对年报点评这种级别的报告,如果你是第 3 名以后给到买方的,基本只会给你的邮件拖进垃圾箱。

除非是行业大佬,那他们第二天给报告都有人等着看。

今天分享的方法,根本不是什么秘籍,只是一个训练手册。

甚至对于专业选手来说,只是一个训练大纲,把每一个 Step 按照你覆盖的行业和公司进行详细展开,都可以按照至少 1:3 的篇幅进行拓展。

每个行业都有自己的「窍门」,工作关系可能我只是熟悉券商、SAAS、线下零售几类公司的分析。

更详细的手法都是吃饭的家伙,大家都不会轻易泄露——到现在我都不知道有色、芯片、医疗应该怎么看。

然后给大家写点鼓励:

100 多页的公司年报,很多部分对投资者来说是没有用的;

如果我们熟悉一个行业,熟悉这家公司,又可以剔除很多不重要的文字讨论与数据;

熟能生巧的过程最终就是让你看到一个年报,你可以准确地在目录里的第几个条目下的第几点寻找你需要的内容;

当你积累好自己的分析模型,自己的打分体系,积累好自己的写作模板,输出也都不是难事。

如果你不是老板,那么第一步先做到:

1 年时间足矣。

如果你已经成为了中级分析人员,提高的目标就是——在熟练的基础上,尽量准确、尽量合理。

快速看动上市公司年报,不是一项无法完成的任务,这和减肥、健身是一样的,存在明确的路径。

看你愿不愿意,沉下心提升自己的核心能力了。

Step0 我们看年报是为了什么?

解释一下。

作为投资者,如果你希望通过研究一家上市公司的年报,寻找投资机会。

意味着你认可价格会围绕价值波动,需要通过上市公司年报去计算公司价值。

分析公司历史,与猜测公司未来。

业务端,和财务端。

作为投资人,公司年报就是他们的体检报告,财务报表是体检的重要数据,业务讨论(业务概况、经营讨论、重要事项)的表述就是诊断的总结与评估。

分析历史(财务、业务)→评估财务数据及业务讨论→去伪存真→得出评价结论

阅读年报后,有以下几种用途:

对于我来说,所有关于年报的分析都会做进 DCF 模型中,不至于让我的分析变成简单的观点和数据堆砌,示意一下:

对于写作报告的人来说,你也可以制作自己的模板,哪些指标或分析放在哪些段落。

本次介绍就不进行更深入的如何制作模型、如何写作报告、如何做新闻的部分了。

Step1 了解行业

下面我们要开始纯干的部分了,先给大家上一个图,我自己习惯的一个分析框架:

上面的图,最多只到 4 级菜单。

不同行业、不同公司都需要添加不一样的第 5 级或者第 6 级菜单,仍然有很大的拓展空间,这里就写到我觉得合适的级别位置。

大家可以根据自己的目的,适当补充。

如果年报里有相关内容,主要工作就是阅读和判断真实性;

如果年报里没有相关内容,留个记号,自己通过找人、上网、亲自调研寻找。

在开始阅读一家公司的年报之前,一定要做一些准备工作,就是对上市公司所在行业有一个了解。

有的人在对行业很陌生的时候,直接开始阅读年报,会有几个问题:

所以在阅读年报以前,务必先了解行业。

有些上市公司的年报非常温馨,他会把行业的盈利模式介绍一遍,这种情况在美股更常见,A 股上市公司就不愿意这么费劲——科普这件事情并不要求强制披露。

有以下几个要点我认为必须提前阅读:

只有预先储备了行业知识,你阅读上市公司的年报才能更高效。

Step2 弄明白一个上市公司的基本商业模式

商业模式决定了我们在后续阅读业务分析+财报的时候,关注那些段落和财务指标。

即使同一个行业,不同公司的商业模式也是不同的,一般来说上市公司的年报都会稍微提一句自己的商业模式。

同样,这多见于美股公司。

一般来说,最粗放的分类方法包括线型公司、平台型公司。

如果不能区分公司的类型,我们很多分析都是错误的。

举个例子:都是给别人授权品牌,很多品牌仅仅是给授权使用并不参与任何生产过程,这是典型的平台型企业;有些品牌深入参与设计、品控、销售,这就很类似线性公司。

(如果你有自己的一套划分商业模式的手法,只要能够更准确地帮助识别商业模式,都是可以的。)

线型公司——公司为客户直接提供价值,直接从中获益,以此向下可以进行更细致的划分。

我们首先可以划分为 To C 和 To B 型公司。

1)To C——终端产品与服务直接卖给个人

我们需要在年报中找到以下个关键要素:

什么产品?

我们可以继续细分,举例:

客群什么特征?

我们可以继续细分,举例:

解决了消费者怎样的需求?

我们可以继续细分,举例:

如何实现销售的?

我们可以继续细分,举例:

2)To B

我们需要在年报中找到以下个关键要素:

什么产品?

我们可以继续细分,举例:

产业链什么位置?

我们可以继续细分,举例:

客群特征?

我们可以继续细分,举例:

平台型公司

公司为买卖双方或者多方提供各类交易的场所,从撮合中获益,以此向下可以进行更细致的划分。

我们需要在年报中找到以下个关键要素:

怎样的平台价值?

平台参与方都是谁?

对 To C 和 To B 平台有不同的分析方法,大家可以自己去补充。

混业经营公司

上市公司普遍存在混业经营现象,除了上面对不同板块一一进行分析以外,还要研究不同板块间的协同作用(Synergy,包括业务上、财务上协同)。

Step3 业务总览

年报最开始的部分一定是公司管理层对集团业务、战略、市场和重点数据的解读。

如果对行业有了解,对公司商业模式有了解以后,我们对业务总览部分要进行以下两个方面的阅读:

1)根据对行业和公司的理解 check 管理层讨论

实操过程中可以做个表格,画✅画❎

以下文字出自诗与星空团队创作,清华大学出版社出版的《上市公司财报分析实战》。

作为一个做了十年上市公司报表的“大表哥”,最近看了几十份年报,从报表人员的角度,谈一下如何高效、快速的分析年报中最核心的数据。

当然会有人说,简单啊,看F10啊。其实,我做报表的时候,就经常为了F10里的数据好看,刻意去做一些修饰(本文不讨论这种修饰的正确与否,只是让读者能跟着我去反推出这类修饰,从而看到真正的经营状况),所以不要被F10里的指标迷惑了双眼。

一份财报,通常洋洋洒洒上百页,没有任何会计基础的人,如何去看懂啊?那就是本文的目的了,报表人员在做表的时候是有套路的,那么反其道而行之,就能最大限度还原真实情况了。

今天是2017年6月2日,我就以0602为例,实现十分钟抓住这家公司的核心数据,并评估其地雷情况:

  現金流量表,是指反映企業在一定會計期間現金和現金等價物流入和流出的報表。現金,是指企業庫存現金以及可以隨時用於支付的存款。現金等價物,是指企業持有的期限短、流動性強、易於轉換為已知金額現金、價值變動風險很小的投資[1]。

  現金流量表是財務報表的三個基本報告之一,所表達的是在一固定期間(通常是每季或每年)內,一家企業或機構的現金 (包含銀行存款) 增滅變動的情況。現金流量表的出現,主要是想反映出資產負債表中各個項目對現金流量的影響,並根據其用途劃分為經營、投資及融資三個活動分類。現金流量表可用於分析一家企業或機構在短期內有沒有足夠現金去應付開銷。

  現金流量表是一份顯示於指定時期(一般為一個月,一季。主要是一年的年報)的現金流入和流出的財務報告。這份報告顯示資產負債表(Balance Sheet)及損益表(Income Statement/Profit and Loss Account)如何影響現金和等同現金,以及根據公司的經營,投資和融資角度作出分析。作為一個分析的工具,現金流量表的主要作用是決定公司短期生存能力,特別是繳付帳單的能力。

  過去的企業經營都強調資產負債表與損益表兩大表, 隨著企業經營的擴展與複雜化, 對財務資訊的需求日見增長, 更因許多企業經營的中斷肇因於資金的周轉問題, 漸漸地, 報道企業資金動向的現金流量表也獲得許多企業經營者的重視, 將之列為必備的財務報表。

現金流量的分類[2]

  企業一定時期內現金流入和現金流出是由各種因素產生的,現金流量表首先要對企業各項經營活動產生的現金和運用的現金流量進行合理的分類。現金流量按其產生的原因和支付的用途不同,分為以下三大類:經營活動產生的現金流量、投資活動產生的現金流量、籌資活動產生的現金流量。

  1、經營活動產生的現金流量。指企業投資活動和籌資活動以外的所有交易活動和事項的現金流入和流出量。包括:銷售商品、提供勞務、經營租賃等活動收到的現金;購買商品、接受勞務、廣告宣傳、交納稅金等到活動支付的現金。

  2、投資活動產生的現金流量。指企業長期資產的購建和對外投資活動(不包括現金等價物範圍的投資)的現金流入和流出量。包括:收回投資、取得投資收益、處置長期資產等活動收到的現金;購建固定資產、在建工程、無形資產等長期資產和對外投資等到活動所支付的現金等。

  3、籌資活動產生的現金流量。指企業接受投資和借入資金導致的現金流入和流出量。包括:接受投資、借入款項、發行債券等到活動收到的現金;償還借款、償還債券、支付利息、分配股利等活動支付的現金等。

現金流量表的分析

  現金流量表是以收付實現制為編製基礎,反映企業在一定時期內現金收入和現金支出情況的報表。對現金流量表的分析,既要掌握該表的結構及特點,分析其內部構成,又要結合損益表和資產負債表進行綜合分析,以求全面、客觀地評價企業的財務狀況和經營業績。因此,現金流量表的分析可從以下幾方面著手:

  企業的現金流量由經營活動產生的現金流量、投資活動產生的現金流量和籌資活動產生的現金流量三部分構成。分析現金流量及其結構,可以瞭解企業現金的來龍去脈和現金收支構成,評價企業經營狀況、創現能力、籌資能力和資金實力。

  (一)經營活動產生的現金流量分析。

  l、將銷售商品、提供勞務收到的現金與購進商品、接受勞務付出的現金進行比較。在企業經營正常、購銷平衡的情況下,二者比較是有意義的。比率大,說明企業的銷售利潤大,銷售回款良好,創現能力強。

  2、將銷售商品、提供勞務收到的現金與經營活動流入的現金總額比較,可大致說明企業產品銷售現款占經營活動流入的現金的比重有多大。比重大,說明企業主營業務突出,營銷狀況良好。

  3、將本期經營活動現金凈流量與上期比較,增長率越高,說明企業成長性越好。

  (二)投資活動產生的現金流量分析。當企業擴大規模或開發新的利潤增長點時,需要大量的現金投入,投資活動產生的現金流入量補償不了流出量,投資活動現金凈流量為負數,但如果企業投資有效,將會在未來產生現金凈流入用於償還債務,創造收益,企業不會有償債困難。因此,分析投資活動現金流量,應結合企業目前的投資項目進行,不能簡單地以現金凈流入還是凈流出來論優劣。

  (三)籌資活動產生的現金流量分析。一般來說,籌資活動產生的現金凈流量越大,企業面臨的償債壓力也越大,但如果現金凈流入量主要來自於企業吸收的權益性資本,則不僅不會面臨償債壓力,資金實力反而增強。因此,在分析時,可將吸收權益性資本收到的現金與籌資活動現金總流入比較,所占比重大,說明企業資金實力增強,財務風險降低。

  (四)現金流量構成分析。首先,分別計算經營活動現金流入、投資活動現金流入和籌資活動現金流入占現金總流入的比重,瞭解現金的主要來源。一般來說,經營活動現金流入占現金總流入比重大的企業,經營狀況較好,財務風險較低,現金流入結構較為合理。其次,分別計算經營活動現金支出、投資活動現金支出和籌資活動現金支出占現金總流出的比重,它能具體反映企業的現金用於哪些方面。一般來說,經營活動現金支出比重大的企業,其生產經營狀況正常,現金支出結構較為合理。

  損益表是反映企業一定期間經營成果的重要報表,它揭示了企業利潤的計算過程和利潤的形成過程。利潤被看成是評價企業經營業績及盈利能力的重要指標,但卻存在一定的缺陷。眾所周知,利潤是收入減去費用的差額,而收入費用的確認與計量是以權責發生制為基礎,廣泛地運用收入實現原則、費用配比原則、劃分資本性支出和收益性支出原則等來進行的,其中包括了太多的會計估計。儘管會計人員在進行估計時要遵循會計準則,並有一定的客觀依據,但不可避免地要運用主觀判斷。而且,由於收入與費用是按其歸屬來確認的,而不管是否實際收到或付出了現金,以此計算的利潤常常使一個企業的盈利水平與其真實的財務狀況不符。有的企業帳面利潤很大,看似業績可觀,而現金卻入不敷出,舉步艱難;而有的企業雖然巨額虧損,卻現金充足,周轉自如。所以,僅以利潤來評價企業的經營業績和獲利能力有失偏頗。如能結合現金流量表所提供的現金流量信息,特別是經營活動現金凈流量的信息進行分析,則較為客觀全面。其實,利潤和現金凈流量是兩個從不同角度反映企業業績的指標,前者可稱之為應計制利潤,後者可稱之為現金制利潤。二者的關係,通過現金流量表的補充資料揭示出來。具體分析時,可將現金流量表的有關指標與損益表的相關指標進行對比,以評價企業利潤的質量。

  (一)經營活動現金凈流量與凈利潤比較,能在一定程度上反映企業利潤的質量。也就是說,企業每實現1元的帳面利潤中,實際有多少現金支撐,比率越高,利潤質量越高。但這一指標,只有在企業經營正常,既能創造利潤又能盈得現金凈流量時才可比,分析這一比率也才有意義。為了與經營活動現金凈流量計算口徑一致,凈利潤指標應剔除投資收益和籌資費用。

  (二)銷售商品、提供勞務收到的現金與主營業務收入比較,可以大致說明企業銷售回收現金的情況及企業銷售的質量。收現數所占比重大,說明銷售收入實現後所增加的資產轉換現金速度快、質量高。

  (三)分得股利或利潤及取得債券利息收入所得到的現金與投資收益比較,可大致反映企業帳面投資收益的質量。

  資產負債表是反映企業期末資產和負債狀況的報表,運用現金流量表的有關指標與資產負債表有關指標比較,可以更為客觀地評價企業的償債能力。盈利能力及支付能力。

  (一)償債能力分析

  流動比率是流動資產與流動負債之比,而流動資產體現的是能在一年內或一個營業周期內變現的資產,包括了許多流動性不強的項目,如呆滯的存貨,有可能收不回的應收帳款,以及本質上屬於費用的待攤費用,待處理流動資產損失和預付帳款等。它們雖然具有資產的性質,但事實上卻不能再轉變為現金,不再具有償付債務的能力。而且,不同企業的流動資產結構差異較大,資產質量各不相同,因此,僅用流動比率等指標來分析企業的償債能力,往往有失偏頗。可運用經營活動現金凈流量與資產負債表相關指標進行對比分析,作為流動比率等指標的補充。具體內容為:

  l、經營活動現金凈流量與流動負債之比。這指標可以反映企業經營活動獲得現金償還短期債務的能力,比率越大,說明償債能力越強。

  2、經營活動現金凈流量與全部債務之比。該比率可以反映企業用經營活動中所獲現金償還全部債務的能力,這個比率越大,說明企業承擔債務的能力越強。

  3、現金(含現金等價物)期末餘額與流動負債之比。這一比率反映企業直接支付債務的能力,比率越高,說明企業償債能力越大。但由於現金收益性差,這一比率也並非越大越好。

  (二)盈利能力分析及支付能力分析

  由於利潤指標存在的缺陷,因此,可運用現金凈流量與資產負債表相關指標進行對比分析,作為每股收益、凈資產收益率等盈利指標的補充。

  l、經營活動現金凈流量與總股本之比。這一比率反映每股資本獲取現金凈流量的能力,比率越高,說明企業支付股利的能力越強。

  2、經營活動現金凈流量與凈資產之比。這一比率反映投資者投入資本創造現金的能力,比率越高,創現能力越強。徑一致,凈利潤指標應剔除投資收益和籌資費用。

  閱讀現金流量表,首先應瞭解現金的概念。現金流量表中的現金是指庫存現金、可以隨時用於支付的存款和現金等價物。庫存現金,可以隨時用於支付的存款,一般就是資產負債表上”貨幣資金”項目的內容。準確地說,則還應剔除那些不能隨時動用的存款,如保證金專項存款等。現金等價物是指在資產負債表上” 短期投資”項目中符合以下條件的投資:  

  在我國,現金等價物通常是指從購入日至到期日在3個月或3個月以內能轉換為已知現金金額的債券投資。例如,公司在編製1998年中期現金流量表時,對於1998年6月1日購入1995年8月1日發行的期限為3年的國債,因購買時還有兩個月到期,故該項短期投資可視為現金等價物。

  現金流量表主要由三部分組成,分別反映企業在經營活動、投資活動和籌資活動中產生的現金流量。每一種活動產生的現金流量又分別揭示流入、流出總額,使會計信息更具明晰性和有用性。經營活動產生的現金流量,包括購銷商品、提供和接受勞務、經營性租賃、交納稅款、支付勞動報酬、支付經營費用等活動形成的現金流入和流出。

  在權責發生制下,這些流入或流出的現金,其對應收入和費用的歸屬期不一定是本會計年度,但是一定是在本會計年度收到或付出。例如收回以前年度銷貨款,預收以後年度銷貨款等。公司的盈利能力是其營銷能力、收現能力、成本控制能力、迴避風險能力等相結合的綜合體。由於商業信用的大量存在,營業收入與現金流入可能存在較大差異,能否真正實現收益,還取決於公司的收現能力。瞭解經營活動產生的現金流量,有助於分析公司的收現能力,從而全面評價其經濟活動成效。 籌資活動產生的現金流量,包括吸收投資、發行股票、分配利潤、發行債券、向銀行貸款、償還債務等收到和付出的現金。

  其中,”償還利息所支付的現金”項目反映公司用現金支付的全部借款利息、債券利息,而不管借款的用途如何,利息的開支渠道如何,不僅包括計入損益的利息支出,而且還包括計入在建工程的利息支出。因此該項目比損益表中的財務費用更能全面地反映公司償付利息的負擔。投資活動產生的現金流量,主要包括購建和處置固定資產、無形資產等長期資產,以及取得和收回不包括在現金等價物範圍內的各種股權與債權投資等收到和付出的現金。

  其中,分得股利或利潤、取得債券利息收入而流入的現金,是以實際收到為準,而不是以權益歸屬或取得收款權為準的。這與利潤表中確認投資收益的標準不同。例如,某上市公司投資的子公司本年度實現凈利潤500萬元。該上市公司擁有其80%的股權,按權益法應確認本年度有投資收益400萬元。但子公司利潤不一定立即分配,而且不可能全部分完(要按規定提取盈餘公積)。如果該子公司當年利潤暫不分配付訖,就沒有相應的現金流入該上市公司。該上市公司當然也就不能在當年的現金流量表中將此項投資收益作為投資活動現金流入反映。公司投資活動中發生的各項現金流出,往往反映了其為拓展經營所作的努力,可以從中大致瞭解公司的投資方向,一個公司從經營活動、籌資活動中獲得現金是為了今後發展創造條件。現金不流出,是不能為公司帶來經濟效益的。投資活動一般較少發生一次性大量的現金流入,而發生大量現金流出,導致投資活動現金流量凈額出現負數往往是正常的,這是為公司的長遠利益,為以後能有較高的盈利水平和穩定的現金流入打基礎的。當然錯誤的投資決策也會事與願違。所以特別要求投資的項目能如期產生經濟效益和現金流入。

  1、影響利潤的事項不一定同時發生現金流入、流出。

  有些收入,增加利潤但未發生現金流入。

  例如,一家公司本期的營業收入有8億多元,而本期新增應收帳款卻有7億多元,這種增加收入及利潤但未發生現金流入的事項,是造成兩者產生差異的原因之一。

  有的上市公司對應收帳款管理存在薄弱環節,未及時做好應收貨款及勞務款項的催收與結算工作,也有的上市公司依靠關聯方交易支撐其經營業績,而關聯方資金又遲遲不到位。這些情況造成的後果,都會在現金流量表中有所體現,甚至使公司經營活動幾乎沒有多少現金流入,但經營總要支付費用、購買物資、交納稅金,發生大量現金流出,從而使經營活動現金流量凈額出現負數,使公司的資金周轉發生困難。應收帳款遲遲不能收回,在一定程度上也暴露了所確認收入的風險問題。

  有些成本費用,減少利潤但並未伴隨現金流出。例如,固定資產折舊、無形資產攤銷,只是按權責發生制、配比原則要求將這些資產的取得成本,在使用它們的受益期間合理分攤,並不需要付出現金。

  2、由於對現金流量分類的需要。

  凈利潤總括反映公司經營、投資及籌資三大活動的財務成果,而現金流量表上則需要分別反映經營、投資及籌資各項活動的現金流量。

  例如,支付經營活動借款利息,既減少利潤又發生現金流出,但在現金流量表中將其作為籌資活動中現金流出列示,不作為經營活動現金流出反映。又如,轉讓短期債券投資取得凈收益,既增加利潤又發生現金流入,但在現金流量表中將其作為投資活動中現金流入列示,不作為經營活動現金流入反映。

  上述兩點是使經營活動現金流量凈額與凈利潤產生差異的原因,其實也是現金流量表附註中要求披露的內容。利潤表列示了公司一定時期實現的凈利潤,但未揭示其與現金流量的關係,資產負債表提供了公司貨幣資金期末與期初的增減變化,但未揭示其變化的原因。現金流量表如同橋梁溝通了上述兩表的會計信息,使上市公司的對外會計報表體系進一步完善,向投資者與債權人提供更全面、有用的信息。

編報現金流量表的意義

  現金流量表是反映企業一定期間現金流入和現金流出的會計報表,就編表的意義談談我們的看法:

  資產負債表是利用資產、負債、所有者權益三個會計要素的期末餘額編製的;損益表是利用收入、費用、利潤三個會計要素的本期累計發生額編製的(收入、費用無期末餘金額,利潤結轉下期)。唯獨資產、負債、所有者權益三個會計要素的發生額原先沒有得到充分的利用,沒有填入會計報表。會計資料一般是發生額與本期凈增加額(期末、期初餘額之差或期內發生額之差),說明變動的原因,期末餘額說明變動的結果。本期的發生額與本期凈增加額得不到合理的運用,不能不說是一個缺憾。

  根據資產負債表的平衡公式可寫成:現金=負債+所有者權益—非現金資產,這個公式告訴我們,現金的增減變動受公式右邊因素的影響,負債、所有者權益的增加(減少)導致現金的增加(減少),非現金資產的減少(增加),導致現金的增加(減少),現金流量表中的內容尤其是採用間接法時即利用資產、負債、所有者權益的增減發生額或本期凈增加額填報的。這樣賬簿的資料得到充分的利用,現金變動原因的信息得到充分的揭示。

  對一個經營者來說,如果沒有現金缺乏購買與支付能力是致命的。企業的經營者由於管理的要求亟需瞭解現金流量信息。另外在當前商業信譽存有諸多問題的情況下,與企業有密切關係的部門與個人投資者、銀行、財稅、工商等不僅需要瞭解企業的資產、負債、所有者權益的結構情況與經營結果,更需要瞭解企業的償還支付能力,瞭解企業現金流入、流出及凈流量信息。

  損益表的利潤是根據權責發生制原則核算出來的,權責發生制貫徹遞延、應計、攤銷和分配原則,核算的利潤與現金流量是不同步的。損益表上有利潤銀行戶上沒有錢的現象經常發生。近幾年來隨著大家對現金流量的重視,深深感到權責發生制編製的損益表不能反映現金流量是個很大的缺陷。但是企業也不能因此廢權責發生制而改為收付實現制。因為收付實現制也有很多不合理的了方,歷史證明企業不能採用。在這種情況下,堅持權責發生制原則進行核算的同時,編製收付實現制的現金流量表,不失為“熊掌”與“魚”兼得兩全其美的方法。現金流量表劃分經營活動、投資活動、籌資活動,按類說明企業一個時期流入多少現金,流出多少現金及現金流量凈額。從而可以瞭解現金從哪裡來到哪裡去了,損益表上的利潤為什麼沒有變動現金流量的角度對企業作出更加全面合理的評價。

  如果把現金比作企業的血液,企業想取得新鮮血液的辦法有二:

  1、為企業輸血,即通過籌資活動吸收投資者投資或借入現金。吸收投資者投資,企業的受托責任增加;借入現金負債增加,今後要還本付息。在市場經濟的條件下,沒有“免費使用”的現金,企業輸血後下一步要付妯一定的代價。

  2、企業自己生成血液,經營過程中取得利潤,企業要想生存發展,就必須獲利,利潤是企業現金來源的主要渠道。通過現金流量表可以瞭解經過一段時間經營,企業的內外籌措了多少現金,自己生成了多少現金。籌措的現金是否按計劃用到企業擴大生產規模、購置固定資產、補充流動資金上,還是被經營方侵蝕掉了。企業籌措現金,生產現金的能力,是企業加強經營管理合理使用調度資金的重要信息,是其他兩張報表所不能提供的。

  很多人認為經營活動產生的現金流量凈額是評價企業償還能力的重要指標,如公式:

  短期償債能力流動比例=經營活動產生的現金流量凈額/流動負債總額

  認為比率較大,償還能力越強,但是我們認為這個公式是看條件的,不具有普遍意義。採用這個公式首先是資金市場比較成熟,有隨時可以拋售或轉換的有價證券,短期有價證券是現金的等價物,是企業現金的一種轉換形式,有一定的收益性,企業現金比較充裕時,可作為儲藏手段。這一條我們是應具備的,尤其是廣大的農村基層,資金市場非常單一,主要依賴銀行。把錢存在銀行里收益率很低,持有量過多是一種浪費,現金不能變成有一定收益的等價物,存量就不能增加。另外企業應有一定的瞬息萬變有資金、負債率不應太高,在這種情況下企業現金多了,可按交易性需要、預防性需要和投資性需要持有一定數量的現金。如果企業自有資產較少,負債率高,往往依賴銀行貸款維持生產經營,這種情況下,現金到手使窮於應付償還多種欠款購買生產必須的原材料,經營好現金多時因償還欠款負債率降一下,達不到需要儲存現金的水平。現金流量凈額是個差量指標(流入減流出或期末減期初)期末比期初多一些或少一些沒有什麼實際意義,所以當前用現金流量凈額評價企業應視條件而定。

現金流量表的作用

  1、反映企業的現金流量,評價企業未來產生現金凈流量的能力;

  2、評價企業償還債務、支付投資利潤的能力,謹慎判斷企業財務狀況;

  3、分析凈收益與現金流量間的差異,並解釋差異產生的原因;

  4、通過對現金投資與融資、非現金投資與融資的分析,全面瞭解企業財務狀況。

現金流量表的缺陷

  編製現金流量表的目的在於提供某一會計期間的現金賺取和支出信息,以反映企業現金周轉的時間、金額及原因等情況,其公式可表述為:“當期現金凈增加額=經營現金凈流量+投資現金凈流量+籌資現金凈流量”。

  直觀地看,現金流量表就是對資產負債表中“貨幣資金”期初、期末餘額變動成因的詳細解釋。現金流量表編製方法較為複雜,這使大部分投資者很難充分理解利用其信息,而且對其作用和不足也缺乏一種較為全面的認識。許多投資者對現金流量表抱有很大期望,認為“經營現金流量凈額”可以提供比“凈利潤”更加真實的經營成果信息,或者它不太容易受到上市公司的操縱,等等。事實上,這些觀點是比較片面的,主要原因在於:

  1、現金流量表的編製基礎是現金制,即只記錄當期現金收支情況,而不理會這些現金流動是否歸屬於當期損益。因此,企業的當期業績與“經營現金流量凈額”沒有必然聯繫,更不論投資、籌資活動所引起的突發性現金變動了。另外,在權責發生制下,企業的利潤表可以正常反映當期賒銷、賒購事項的影響,而現金流量表則是排斥商業信用交易的。不穩定的商業回款及償債事項使得“經營現金流量凈額”比“凈利潤”數據可能出現更大的波動性。(剖析主流資金真實目的,發現最佳獲利機會!)

  ?2、現金流量表只是一種“動態”報表, 一種“貨幣資金”項目的分析性報表。因此,其缺陷與資產負債表很相似。顯而易見,特定時點的“貨幣資金”餘額是可以操縱的。例如,不少上市公司已經採用臨時協議還款方式,在年末收取現金,年初又將現金撥還債務人。這樣,企業年末現金餘額劇增,而應收款項又大幅沖減,從而使資產負債表和現金流量表都非常好看,但現金持有的真實水平卻沒有變化。相反,在這種情況下,利潤表受到的影響不大(除了當期壞帳費用減少以外),仍能比較正確地反映當期經營成果。

  3、編製方法存在問題。儘管我國要求上市公司採用直接法編製現金流量表,但在無力進行大規模會計電算化改造和帳務重整的現實條件下,這一目標是很難實現的。目前,絕大多數企業仍然採用間接法,通過對“凈利潤”數據的調整來計算 “經營現金流量凈額”,但這一方法的缺陷是非常明顯的。在現行會計實務中,“ 經營現金流量凈額”的計算最終取決於“貨幣資金”的當期變動額,而不是每項業務的真實現金影響。例如,在其計算過程中,收回或核銷前期應收款項的效果相同,都會增加“銷售商品、勞務收到的現金”,這就很容易對投資者形成誤導。在2001年年報中,大規模準備計提導致上市公司平均凈利潤顯著下滑,但現金流量情況卻普遍好轉。這一奇怪現象正是其編製方法缺陷的典型體現。我們甚至可以有把握地預測:完全相反的情況可能將在2002年年報中出現。

資產負債表與現金流量表之間的關係

  (一)報表間的鉤稽關係。

企業的資產負債表反映了企業在某一時點的資產、負債與所有者權益的情況,其中也包括企業的現金資源的期末狀況與期初狀況,但資產負債表無法說明企業的貨幣資金變動的具體原因,即現金流入的來源有哪些?現金流出的原因是什麼?現金流量表主表則具體列示了企業各類經濟活動中現金流入的來源和現金流出的具體原因,比如經營活動流入了多少現金,流出了多少現金,投資者投入了多少現金,投資者收回投資和向投資者支付紅利流出多少現金,對外借款借人多少現金,歸還借款和支付利息流出多少現金等等。

  現金流量表補充材料的“現金的期末餘額”=資產負債表的“貨幣資金的期末餘額”

  現金流量表補充材料的“現金的期初餘額”=資產負債表的“貨幣資金的期初餘額”

  (二)從報表間關係看報表項目的綜合評價。

  現金流量表是從企業現金流人流出的角度考察企業資產、負債、所有者權益項目的變動。例如,企業購建與處置固定資產、在建工程、無形資產等長期資產所流人流出的現金,無非是資產負債表中固定資產、在建工程、無形資產等長期資產項目變動過程中的現金流入和現金流出的情況;吸收權益性資金所收到的現金,無非是資產負債表中實收資本、資本公積等所有者權益項目發生變動過程中的現金流入和現金流出的情況。因此,研究現金流量表,實際上是從現金流量角度揭示企業資產、負債、權益項目發生重大變動的原因。例如,通過閱讀企業的資產負債表,發現企業的長期股權投資期末比期初增加了800萬元。如果沒有現金流量表,我們就無法瞭解企業增加的長期投資有多少是實際支付現金的。通過查閱現金流量表,我們發現企業對外股權投資支付了現金500萬元,其餘300萬元是用企業的固定資產對外投資的。再繼續查閱現金流量表的項目,我們還可以基本判斷企業對外投資所需資金的具體來源,例如,我們通過對投資活動和籌資活動的現金流量分析,發現企業的長期股權投資所需資金一部分來自於所有者投入200萬元,另一部分600萬元來自於增加的長期負債(銀行借款)。

現金流量表的編製

  現金流量表分為主表和附表(即補充資料)兩大部分。主表的各項目金額實際上就是每筆現金流入、流出的歸屬,而附表的各項目金額則是相應會計賬戶的當期發生額或期末與期初餘額的差額。附表是現金流量表中不可或缺的一部分,以下是筆者對現金流量表附表填列所進行的總結。

  一般情況下,附表項目可以直接取相應會計賬戶的發生額或餘額,分述如下:

  1:凈利潤,取利潤分配表“凈利潤”項目。

  2:計提的資產減值準備,取“管理費用”賬戶所屬“計提的壞賬準備”及“計提的存貨跌價準備”、“營業外支出”賬戶所屬“計提的固定資產減值準備”、“計提的在建工程減值準備”、“計提的無形資產減值準備”、“投資收益”賬戶所屬“計提的短期投資跌價準備”、“計提的長期投資減值準備”等明細賬戶的借方發生額。

  3:固定資產折舊,取“製造費用”、“管理費用”、“營業費用”、“其他業務支出”等賬戶所屬的“折舊費”明細賬戶借方發生額。

  4:無形資產攤銷,取“管理費用”等賬戶所屬“無形資產攤銷”明細賬戶借方發生額。

  5:長期待攤費用攤銷,取“製造費用”、“營業費用”、“管理費用”等賬戶所屬“長期待攤費用攤銷”明細賬戶借方發生額。

  6:待攤費用減少,取“待攤費用”賬戶的期初、期末餘額的差額。

  7:預提費用增加,取“預提費用賬戶”的期末、期初餘額的差額。

  8:處置固定資產、無形資產和其他長期資產的損失,取“營業外收入”、“營業外支出”、“其他業務收入”、“其他業務支出”等賬戶所屬“處置固定資產凈收益”、“處置固定資產凈損失”、“出售無形資產收益”、“出售無形資產損失”等明細賬戶的借方發生額與貸方發生額的差額。

  9:固定資產報廢損失,取“營業外支出”賬戶所屬“固定資產盤虧”明細賬戶借方發生額與“營業外收入”賬戶所屬“固定資產盤盈”貸方發生額的差額。

  10:財務費用,取“財務費用”賬戶所屬“利息支出”明細賬戶借方發生額,不包括“利息收入”等其他明細賬戶發生額。

  11:投資損失,取“投資收益”賬戶借方發生額,但不包括“計提的短期投資跌價準備”、“計提的長期投資減值準備”明細賬戶發生額。

  12:遞延稅貸項,取“遞延稅款”賬戶期末、期初餘額的差額。

  13:存貨的減少,取與經營活動有關的“原材料”、“庫存商品”、“生產成本”等所有存貨賬戶的期初、期末餘額的差額。

  14:經營性應收項目的減少,取與經營活動有關的“應收賬款”、“其他應收款”、“預付賬款”等賬戶的期初、期末餘額的差額。

  15:經營性應付項目的增加,取與經營活動有關的“應付賬款”、“預收賬款”、“應付工資”、“應付福利費”、“應交稅金”、“其他應交款”、“其他應付款”等賬戶的期末、期初餘額的差額。

現金流量表的編製原理

  從現金流量表的結構中可以看出,現金流量表就是將企業的全部業務活動劃分為經營活動、投資活動和籌資活動三大類,在表上分段揭示三大類活動所提供的現金凈額,三項現金凈額的合計數與匯率折算差額之和,就是企業年度內的現金增減凈額。若合計數為正數時,說明企業期末的現金比期初增加,為本期現金凈流入量;若合計數為負數時,說明企業期末的現金比期初減少,為本期現金凈流出量。這一增加或減少的金額,應與資產負債表上現金及現金等價物的期初數與期末數的差額相等。在主表中,各具體項目的填列,有以下兩種方法:

  1、在分析現金日記帳、銀行存款日記帳和其他貨幣資金明細帳記錄的基礎上填列。採用這種方法,就是直接根據現金日記帳、銀行存款日記帳和其他貨幣資金明細帳的記錄,逐筆確定現金收入和支出的性質,分別計人現金流量表的有關項目。這種方法適用於經濟業務較少的小型企業,對於經濟業務較多但已實行會計電算化的企業也可以採用這種方法。

  2、在分析非現金賬戶記錄的基礎上填列。這種方法是以複式記帳的基本原理為依據,根據本期的利潤表以及期末資產負債表中的非現金項目的變動編製現金流量表。按照複式記賬的原理,任何影響現金的交易,也一定同時影響某些非現金資產、負債、所有者權益(包括收入、費用)的變動。非現金賬戶的變動可以明確地反映現金交易的性質,通過非現金賬戶變動的分析,可以計算出各類性質的現金流入和流出量。大部分企業通常採用此法編製現金流量表。

  例如,“銷售商品、提供勞務收到的現金”項目在企業本期銷售收入全部屬於現銷和沒有預收賬款,且年初無應收賬款和應收票據的情況下,本年的銷售收入凈額就是銷售商品或提供勞務所取得的全部現金收入。但是,在企業有賒銷業務和預收賬款的情況下,兩者則可能出現差異。這兩者的差異會通過“應收賬款”、“應收票據”和“預收賬款”賬戶餘額的變動反映出來:

  第一,“應收賬款”賬戶的年末餘額大於年初餘額時,即本年度應收賬款增加,說明當年的賒銷金額大於收回的應收賬款金額,所以應從銷售收入中減去應收賬款的增加數,以確定銷售商品所取得現金收入;相反,“應收賬款”賬戶的年末餘額小於年初餘額時,即本年度應收賬款減少,說明當年的賒銷金額小於收回的應收賬款金額,所以應在銷售收入中加上應收賬款的減少數,以確定銷售商品所取得的現金收入。當然,如果非銷售及收款因素引起應收賬款增減變動的(如核銷壞賬)應在分析調整時剔除。

  第二,“應收票據”賬戶與“應收賬款”賬戶相同。

  第三,“預收賬款”賬戶的年末餘額大於年初餘額時,即本年度預收賬款增加,說明當年的預收金額大於應收回的金額,所以應在銷售收入中加上預收賬款的增加數,以確定銷售商品所取得現金收入;相反,“預收賬款”賬戶的年末餘額小於年初餘額時,即本年度預收賬款減少,說明當年的預收金額小於應收取的金額,所以應從銷售收入中減去預收賬款的減少數,以確定銷售商品所取得的現金收入。

  因此,銷售商品、提供勞務收到的現金,可以通過分析“主營業務收入”、“應收賬款”、“應收票據”和“預收帳款”賬戶的記錄來填列。用公式表示為:

  銷售商品、提供勞務收到的現金=含稅商品銷售收入、勞務收入

  A公司2007年的含稅營業收入為5148000元,從資產負債表中可以看出,應收帳款本年減少104000元(其中本年度核銷壞賬2000元)、應收票據和預收帳款年初數與年末數相同。則A公司:

  銷售商品、提供勞務收到的現金=5148000+(104000-2000)=5250000元

  對於經濟業務較多且較複雜的企業來說,為保證上述分析的正確性,通常是通過編製調整分錄的方式進行賬戶分析,併在工作底稿中計算和審核無誤後才將數字抄入正式的現金流量表中。

  在補充資料的三大部分中,“不涉及現金收支的投資和籌資活動”部分的各項目發生的頻率並不高,可直接根據有關賬戶分析填列。

  “將凈利潤調節為經營活動的現金流量”部分以凈利潤為基礎,通過以下三個步驟的調整計算出經營活動產生的現金流量凈額:

  1、加不減少經營活動現金流量的費用和損失,如計提的壞賬準備或轉銷的壞賬、固定資產折舊、無形資產攤銷等。

  2、調整與凈利潤有關但與經營活動現金流量無關的項目的金額,如因投資和籌資活動引起的財務費用,投資損益等。

  3、調整與凈利潤無關但與經營活動現金流量有關的項目的金額,如存貨、經營性應收及應付項目的增減變動。

  “現金及現金等價物凈增加情況”部分各項目根據資產負債表中“貨幣資金”項目期初期末餘額和“短期投資”項目中現金等價物期初期末餘額填列。

現金流量表的編製詳解[3]

  =本期銷售商品(含銷售商品產品、材料,下同)、提供勞務收到的現金+應收帳款的減少額+應收票據的減少額+預收帳款的增加額+本期收回前期核銷的壞帳損失-本期實際核銷的壞帳損失-本期銷售退回所支付的現金-以非現金資產清償債務所減少的應收帳款及應收票據

  NOTE:

  =經營性租賃收到的租金+出租包裝物收到租金+融資租賃收到的租賃收益

  NOTE:

  企業融資租賃收回的租賃設備本金在投資活動產生的現金流量中反映,不包括在本項目內。

  =銷售商品向購買者收取的增值稅額+出口商品實際收到的出口退稅-其他增值稅退回

  NOTE:

  “其他增值稅退回”如銷貨退回所支付增值稅。

  =實際收到的消費稅、營業稅、所得稅、關稅、教育費附加返還款等。

  =接受捐贈現金收入+罰款收入+出租和出借包裝物的押金收入+逾期未退還出租和出借包裝物沒收的押金收入+流動資產損失中由個人賠款的現金收入等

  NOTE:

  若本項目中現金流入價值較大的,應單列項目反映。

  =(本期銷貨成本+存貨的期末餘額-存貨的期初餘額)+應付帳款的減少額+應付票據的減少額+預付帳款的增加額-購貨退回收到的現金-本期以非現金資產清償的應付帳款、應付票據

  NOTE:

  =經營租賃固定資產支付的租金+租入包裝物支付的租金

  NOTE:

  本項目中不包含融資租賃支付的租金,它在籌資活動產生的現金流量中反映。

  =本期實際支付給職工的工資、獎金、各種津貼和補貼+為職工支付的養老保險、待業保險、補充養老保險、住房公積金、住房困難補助、(離退休人員)的費用等+報銷職工醫葯費的現金支出

  NOTE:

  =本期購入商品實際支付的能夠抵扣銷項稅額的進項稅額-一般納稅人購貨退回收到現金中屬於增值稅額部分+已交增值稅

  NOTE:

  =本期發生並實際支付的所得稅款+應交所得稅的減少額

  NOTE:

  本期收到退回的所得稅在“收到除增值稅以外的其他稅費”返還項目中反映,不包括在本項目內。

  =本期發生並支付的其他稅費+本期支付以前各期發生的其他稅費+本期預交的其他稅費

  NOTE:

  不包括計入固定資產價值並已實際支付的固定資產方向調節稅、耕地占用稅等,它們應在投資活動產生的現金流量中反映。

  =進行捐贈的現金支出+罰款支出+業務招待費等列支“管理費用”的現金支出+支付保險費等列支“製造費用”的現金支出+支付廣告費等列支“營業費用”的現金支出

  NOTE:

  若價值較大的支出,應單列項目反映。

  =出售、轉讓或到期收回除現金等價物以外的短期投資、長期股權投資而收到現金+收回長期債權投資本金而收到的現金

  NOTE:

  =因股權投資而收到現金股利+從子公司、聯營企業和合營企業分回利潤而收到現金

  NOTE:

  本項目不包括股票股利。

  =因債權性投資而收到的利息

  NOTE:

  本項目不包括收回債權性投資的本金,它應在“收回投資所收到的現金”欄內反映。

  =處置固定資產、無形資產和其他長期資產收回的現金-處置固定資產、無形資產和其他長期資產所發生的現金支出

  NOTE:

  =其他與投資活動有關的現金流入

  NOTE:

  若本項目中所反映的其他現金流入較大的,應單獨列項反映。

  =購建固定資產、無形資產、其他長期資產所支付的現金

  NOTE:

  =取得除現金等價物以外的短期股票投資、長期股權投資支付的現金+支付給券商的佣金、手續費等附加費用

  NOTE:

  =購買除現金等價物以外的短期債權投資和長期債權投資所支付的現金+支付給券商的佣金、手續費等附的費用

  =其他與投資活動有關的現金流出

  NOTE:

  若本項目中所反映的其他現金流出較大的,應單獨列項反映。

  =發起人投入的現金+以發行股票方式籌集的資金實際收到股款凈額

  NOTE:

  =發行債券收入-委托其他單位發行債券所支付的佣金等發行費用

  NOTE:

  =企業向銀行或其他金融機構借入的短期借款和長期借款

  =其他與籌資活動有關的現金流入

  NOTE:

  若本項目中所反映的其他現金流入較大的,應單獨列項反映。

  =企業償還銀行、其他金融機構借款本金+償還債券本金

  NOTE:

  =企業直接支付的自行發行股票和債券的費用

  NOTE:

  =本期宣告併發放的現金股利+應付現金股利的減少額

  =支付借款利息+支付債券利息

  NOTE:

  =本期融資租入固定資產應付款+長期應付款中應付融資租賃款的減少額

  =企業因減資而支付的現金

  NOTE:

  =其他籌資活動有關的現金流出

  NOTE:

若本項目中所反映的其他現金流出較大的,應單獨列項反映。

  =收入的外幣現金×(期末匯率-記帳匯率)-支付的外幣現金×(期末匯率-記帳匯率)

  NOTE:

附表編製詳解[3]

  =計入“管理費用”借方的壞帳準備發生額-計入“管理費用”貸方的壞帳準備發生額

  =計入管理費用、製造費用、其他業務支出等帳戶的固定資產折舊費用

  NOTE:

  若年內發生固定資產處置、以固定資產對外投資等事項,此時累計折舊帳戶的年末年初餘之差不定是本年實際計提的折舊額,需要作進一步調整。

  =無形資產、遞延資產的攤銷額

  NOTE:

  如果企業在年內發生購入無形資產、增加遞延資產、無形資產處置以及無形資產的投資等事項,就不能簡單地用無形資產、遞延資產的年末年初餘額之差來作為本年的攤銷額,而需要對這些事項作出調整。

  =待攤費用的攤銷

  =處置固定資產、無形資產和其他長期資產的損失-處置固定資產、無形資產和其他長期資產的收益

  NOTE:

  =固定資產盤虧、報廢損失-固定資產盤虧、報廢收益

  =屬於投資活動的財務費用支出+屬於籌資活動的財務費用支出

  NOTE:

  =投資損失-投資收益

  NOTE:

  投資損益是因為投資活動所引起的,不屬於經營活動,所以在調節凈利潤時應將這部分損益從凈利潤中轉出。

=遞延稅款貨項增加-遞延稅款借項增加

  =存貨的減少數-存貨的增加數

  NOTE:

  =應收帳款、應收票據和其他應收款中與經營活動有關的減少額-應收帳款、應收票據和其他應收款中與經營活動有關的增加額+預收帳款的增加額-預收帳款的減少額

  NOTE:

  應收帳款和應收票據只是指應收的貨款部分,而不包括應收的增值稅銷項稅額。

  =應付帳款、應付票據、應付福利費、應交所得稅、其他應付款等中與經營活動有關的增加額一應付帳款、應付票據、應付福利費、應交所得稅、其他應付款等中與經營活動有關的減少額+預付帳款的減少額-預付給帳款的增加額

  NOTE:

  =實際收到增值稅款-實際支付的增值稅款

  =主表中的“收到增值稅銷項稅額和退回增值稅款”-“支付的增值稅款”

  NOTE:

  本項目均不包括應收未收、應付未付的增值稅款。

貨款及增值稅在現金流量表列示

  NOTE:

  與購銷活動有關的增值稅收支見表一,本表略去。

企業的現金流量表格式

  一般企業的現金流量表格式

  編製單位:          年 月        單位:元

  現金流量表(附表)

  編製單位:    年度        單位:元

現金流量表各項目的內容及填列[2]

1.經營活動產生的現金流量

  (1) “銷售商品、提供勞務收到的現金”項目,反映企業銷售商品、提供勞務實際收到的現金(含銷售收入和向購買者收取的增值稅額),包括本期銷售的商品、提供勞務收到的現金,以及前期銷售和前期提供勞務本期收到的現金和本期預收的賬款,減去本期退回本期銷售的商品和前期銷售本期退回的商品支付的現金。企業銷售材料和代購代銷業務收到的現金,也在本項目反映。本項目根據“現金”、“銀行存款”、“應收賬款”、“主營業務收入”、“其他業務收入”等賬戶的記錄分析填列。

  (2)“收到的稅費返還”項目,反映企業收到的返還稅費,如收到的增值稅、所得稅返還等。本項目根據“現金”、“銀行存款”、“營業稅金及附加”等賬戶的記錄分析填列。

  (3)“收到的其他與經營活動有關的現金”項目,反映企業除了上述各項目外,收到的其他與經營活動有關的現金流入,如罰款收入、流動資產損失中由個人賠償的現金收入等。本項目根據“現金”、“銀行存款”、“營業外收入”等賬戶的記錄填列。

  (4) “購買商品、接受勞務支付的現金”項目,反映企業購買材料、商品、接受勞務實際支付的現金。包括本期購入材料、商品、接受勞務支付的現金(包括增值稅進項稅額),以及本期償付前期購入商品、接受勞務的應付款項和本期預付款項。本期發生的購貨退出收到的現金應從本項目內減去。 本項目根據“現金”、“銀行存款”、“應付賬款”、“應付票據”、“主營業務成本”等賬戶的記錄分析填列。

  (5) “支付給職工以及為職工支付的現金”項目,反映企業實際支付給職工以及為職工支付的現金,包括本期實際支付給職工的工資、獎金、各種津貼、補貼等。企業支付給離退休人員的各項費用,包括支付的統籌退休金以及未參加統籌的退休人員的費用,在“支付的其他與經營活動有關的現金”項目中反映;企業支付給在建工程人員工資,在“購建固定資產、無形資產和其他長期資產所支付的現金”項目反映。本項目根據“應付職工薪酬”、“現金”、“銀行存款”等賬戶的記錄填列。

  (6)“支付的各項稅費”項目,反映企業按規定支付的各種稅費,包括本期發生並支付的稅費,以及本期支付以前各期發生的稅費和預交的稅金等。本項目可以根據“現金”、“銀行存款”、“應交稅費”等賬戶的記錄分析填列。

  (7)“支付的其他與經營活動有關的現金”項目,反映企業支付的其他與經營活動有關的現金支出,如罰款支出、支付的差旅費、業務招待費的現金支出、支付的保險費等。本項目根據“現金”、“銀行存款”、“管理費用”“銷售費用”、“營業外收入”等有關賬戶的記錄分析填列。

  會計所提供的信息,按其不同的分類標準可分為:

  一、按報送地點分

  按報送地點分,·會計信息分為對外會計信息和對內會計信息兩大類。對外所報送的會計信息主要是指上市公司所披露的會計信息,這些信息是廣大股民瞭解所投資企業的主要渠道,也是上市公司向投資者彙報的成績單。除上市公司外,其他企業對外報送的會計信息是指三張會計報表,即資產負債表、損益表和現金流量表。相對來講,上市公司對外報送與披露的會計信息多於其他企業,如會計報表的附註說明、財務比率等。對內會計信息是指企業內部管理所需要的會計信息,如商品產品咸本表,主要產品成本項目構成等信息。在市場經濟中,每丫個企業的成本信息都屬於該企業的商業機密。由於每個企業的內部管理要求不同,所以其使用與要求報送的內部會計信息也不完全一樣,與對外會計信息相比較,對內會計信息的報送既沒有固定格式,也沒有統一的內容。需要說明的是,對外會計信息在企業進行內部管理時同樣可以利用。

  二、按表達形式分

  分析上市公司所披露的會計信息,其表達形式主要有以下三類:

  (一)比率式會計信息

  比率式會計信息是通過計算兩個不同類項目的比例,未揭示它們之間的內在關係。

  1999年度上市公司披露的比率會計信息有五個項目,即每股收益、每股凈資產、調整後每股凈資產、凈資產收益率和每股經營活動產生的現金流量。其計算方法分為全麵攤薄計演算法和加權平均法。

  1.全麵攤薄法。其計算公式為:

  每股收益=凈利潤/年度末普通股份總數

  每股凈資產=年度末股東權益/年度末普通股份總數

  調整後的每股凈資產=(年度末股東權益-三年以上的應收款凈額-待攤費用-待處理財產凈損失-開辦費-長期待攤費用-住房周轉金負數餘額)/年度末普通股份總數每股經營活動產生的現金流量凈額=經營活動產生的現金流量凈額/年度末普通股份總數

  凈資產收益率=凈利潤/年末股東權益×100%

  2.加權平均法。這種方法的核心內容是對以上公式中的年度末普通股份總數,進行計算加權平均總股本。其計算公式為:

  加權平均總股本=年初總股本+∑[期內增加股份數×(增加股份月份至年末月份數)/12]

  (二)報表式會計信息

  以報表形式反映會計信息,主要是以規範的格式和內容來反映企業某一方面的會計信息。目前此類報表主要是指:資產負債表、利潤表及利潤分配表、現金流量表。通常所說的三張報表不包括利潤分配表,也可以把利潤分配表列為利潤表的附表。以上報表的格式與內容由國家財政部門統一規定,構成了我國對外會計報表的體系,從不同方面反映了企業的財務狀況、經營成果和現金流量情況,是投資人以及有關信息使用者分析企業財務情況的主要信息資料。

  (三)附註式會計信息

  附註式會計信息是對報表式會計信息中的一些綜合性及重要性的項目給予的解釋或說明。例如,報表中的應收款項目綜合反映了企業應收款的總額,由於應收回的款項時間越長,收回的可能性就越小,所以在附註中需要依據時間的長短給以詳細說明:1年以內的應收款有多少,1年以上2年以內及3年以上的應收款各為多少,以利於信息使用者分析判斷應收款項所存在的風險。可見,附註式會計信息為信息使用者提供了更為詳細的資料。比如,重庚渝港鈦白粉股份有限公司1999年度中期報告披露:1999年6月30日,本公司應收同心集團公司款項6549676.46元,而同心集團公司回函確認20420.48元,對於差額6529255.98元不予以認可(其中4386641.77元系因承擔擔保責任被銀行劃款代為同心集團公司償還銀行借款而形成),該爭議雙方正在協商解決之中。

會計信息的作用

  會計信息是價值運動及其屬性的一種客觀表達,包含相互關聯,互為制約的”數據輸入,系統轉換,信息輸出”三個有機過程。它是整個會計行為系統的核心部分,其實質是各種利益關係的反映。隨著我國經濟體制改革的不斷深入和社會主義市場經濟的日益發展,隨著經濟主體和利益主體的多元化,經濟活動的全球化,國際化, 以及經濟規模的日益擴大和內涵的日益複雜,會計信息在巨集觀調控和微觀管理上越來越顯示出其突出而重要的作用。

  1、會計信息能幫助投資者和貸款人進行合理決策。在市場經濟環境里,企業的資金主要來自股東和債權人,無論是現在或潛在的投資人和貸款人,為了作出合理的投資和信貸決策,必須擁有一定的信息,瞭解已投資或計劃投資企業的財務狀況和經營成果。

  2、會計信息能評估和預測未來的現金流動。企業內外使用者對信息的需求主要是為了幫助未來的經濟決策,預測企業未來的經營活動,其中主要內容側重於財務預測, 如現金流量,償債能力和支付能力等。通常,預測經濟前景應以過去經營活動的信息為基礎,即由財務報告所提供的關於企業過去財務狀況和經營業績的信息作為預測依據。

  3、會計信息有助於政府部門進行巨集觀調控。國家財政部門根據企業報送的會計報表,監督檢查企業的財務管理情況;稅務部門通過閱讀企業的會計資料,瞭解稅收的執行情況。

  4、會計信息有利於加強和改善經營管理。企業將生產經營的全面情況進行搜集,整理,將分散的信息加工成系統的信息資料,傳遞給企業內部管理部門。企業管理者可及時發現經營活動中存在的問題,做出決策,採取措施,改善生產經營管理。

會計信息失真

  會計信息失真是指會計信息的形成與提供違背了客觀的真實性原則,不能正確反映會計主體真實的財務狀況和經營成果。

  會計信息失真可分為無意失真和故意失真兩種類型。

  (一)無意失真

  1、無意失真的含義

  無意失真是在會計核算中存在的非故意的過失,財會人員由於種種原因可能在會計核算中發生各類失誤。無意失真是指基本會計信息的控制人員由於職業道德,專業素質等內因以及行業會計制度的規定等外因的影響,造成的對政策法規理解不透,運用相關條款不當或賬務處理錯弊而導致的報出會計信息與實際信息不符。因此,無意失真也稱為會計錯誤。

  這種失真的最大特點就是”無意”,這與那種故意曲解有關的規定從而達到某種目的的惡意失真行為有嚴格的區別。但是,這兩種”失真”造成的後果都是非常惡劣的。

  2、無意失真的內容

  1)原始記錄和會計數據的計算,抄寫錯誤;

  2)對事實的疏忽和誤解;

  3)對會計政策的誤用。

  傳統核算技術錯誤導致會計信息失真,主要是純技術層面的原因,如會計核算進程中的重記,漏記,串賬,筆誤,借貸方向錯位等錯誤造成的會計信息失真。有些錯誤與會計人員的熟練程度有關,如果其業務水平和熟練程度較低,就會發生較多的錯誤;也有些錯誤與其熟練程度並無直接聯繫。從人的生理角度看,財會人員在大量的業務面前,難免會由於疲勞或大意而發生一定比例和一定數量的差錯。

  3、無意失真的特點

  1)無意失真並非出於故意,而且從客觀後果上看,經辦人員並沒有從中獲益。例如,會計人員由於業務生疏,將應計入製造費用的車間管理人員差旅費計入了管理費用;出納人員由於粗心大意,誤將現金收入8,000 元記為800元,但並沒有侵吞差錯部分;材料核算人員因月末結賬任務繁重,對材料收發業務只記總賬而未記明細賬等。

  2)無意失真可能會對企業的財務狀況和經營成果造成影響,也可能並不影響會計信息的合法性,公允性和真實性,而只是在業務處理過程和方法上有不妥當的地方。例如,會計人員誤記會計科目或誤記金額,出納人員為圖方便沒有逐日登記現金日記賬,而將幾天的業務合併填列等錯誤,均會對會計信息質量產生影響。

  3)無意失真往往只是個人行為,而非團夥行為。

  4)無意失真往往易於查找和糾正,一般不具有隱蔽性。如果企業內部控制制度健全則錯誤很容易覆核,在賬目核對,試算平衡,內部審計等環節中被髮現,並被予以糾正。

  (二)故意失真

  1、故意失真的含義

  故意失真是指故意的,有目的的,有預謀的,有針對性的財務造假和欺詐行為,也稱為會計舞弊。控制會計基本信息的人員為了會計主體本身或相關主體的局部利益, 不顧會計信息使用者的利益和對會計信息真實性的要求,故意篡改,偽造,編造有關的會計憑證,虛報,漏報,瞞報有關的會計數據而造成報出信息與會計主體本身的實際信息不符的現象。舞弊強調的是出現不實反映的故意行為。他與無意失真有相同或相近的形式,但卻有本質上的不同。舞弊是見不得人的,是不敢公之於眾的,需要伴有一定形式的偽裝和掩飾,通過虛列事實或隱瞞真相等手段做假,一般很難讓人發現。

  在這裡,最典型的特征就是有關人員(直接有關的會計人員和其他有實際控制能力人員)的故意作為是導致會計信息失真的最直接因素。其”作為”的結果導致賬賬不符,賬表不符和賬實不符。而其中的賬實不符則是其中最隱蔽,危害最大的一種。多數的惡意失真都是有關經辦人員以事實無從查起,無法進行賬實核對作為僥幸心理而造成的。

  2、故意失真的內容

  1)偽造,編造記錄或憑證;

  1)侵占資產;

  3)隱瞞或刪除交易或事項;

  4)記錄虛假的交易或事項;

  5)蓄意使用不當的會計政策。

  3、故意失真的特點

  1)故意失真一般都是故意行為,當事人進行舞弊是為了達到某種不正當的企圖。例如,出納人員為侵吞現金而隱瞞現金收入業務;企業領導為虛誇利潤,粉飾企業及騙取上市資格等而授意財會人員虛列收入,人為少計費用等。

  2)故意失真一般都會導致企業最終會計信息被歪曲或掩蓋,與客觀事實不符,違反國家有關法規和企業會計準則,不能準確,公允地反映企業的財務狀況和經營成果。

  3)故意失真可能是個人行為,也可能是串通舞弊的團夥行為。例如,出納人員以篡改憑證的方式貪污現金,通過私自簽發支票並不予登記的方式挪用企業存款等屬於個人舞弊;而材料核算人員與倉庫保管人員串通作弊,侵吞企業財物,企業領導授意有關財會人員人為調整賬目,虛計損益則屬於團夥舞弊。

  4)故意失真由於一般都有預謀,因而手段比較隱蔽,較難被髮覺。

  5)故意失真一般後果比較嚴重,往往導致企業財產受損,國有資產流失,國家稅收流失等經濟後果,而且它一般與經濟違法,犯罪行為伴生。

  4、故意失真的類型:

  1)無中生有型。有關經濟業務並未發生,相關收入,盈利,資產,負債,權益等並不存在,而是通過攝取假證據,編造假資料,假合同,假印章,編製假會計憑證,記假賬,編假報表,憑空捏造收入,盈利,資產,負債,權益等經濟業務的造假行為,其表現形式是造假一條龍。

  2)改頭換面型。故意歪曲,掩蓋,隱瞞會計信息的真實面貌,隨意增減甚至刪除經濟業務的原始記錄,使其原有經濟業務記錄面目全非。如真盈假虧,真虧假盈,將大盈改小盈,將大虧改小虧等。

  3)真假雙簧型。常見的是兩套賬,一套是真賬,對內;另一套是假賬,對外。也有兩套賬以上的,如真賬只有一套,假賬則好幾套,有的假賬對付稅務機關,有的對付投資股東,有的對付上級主管部門等。

  4)賬外賬型。常見的賬外賬是大賬之外,還有許多小賬。大賬獨立核算,是該單位會計核算的主體,納稅,完成考核指標,應付檢查均以該賬為依據。小賬雖各自獨立,核算卻不規範,沒有統一賬目,沒有統一報表,由執權人分散掌握開支,核算與否隨意。小賬多為”小金庫”,是貪污,挪用,揮霍,行賄等腐敗行為的經濟來源。

  5)體外迴圈型。某項或部分經濟業務的收入或收益不在本單位的會計核算體系內,而是將這些收益轉移或沉澱在外單位,需要支用時,才從相關單位支付。常見的有財政預算外資金體外迴圈,行政單位有權處罰和收費的體外迴圈,企業單位部分經濟業務,投資收益,以物易物,物業出租收入的體外迴圈等。體外迴圈資金多為腐敗的資金來源。

  6)長官意志型。單位的財會人員的行為受該單位的法人意志支配,一切會計原則和職業道德都難以堅持,不得不服從領導的指示,領導叫怎樣做賬,就怎樣做賬,領導負有直接責任。

  7)財會主動型。有部分財會人員受利益的驅動,主動為領導(法人)出謀劃策,財會人員負有直接責任。

  5、故意失真的主體分析

  研究故意失真,必須弄清誰是故意失真的實施者,即會計造假的主體。會計造假主體是指會計造假的策劃,組織,指揮,參與和具體實施者,也就是假賬的涉案人和後果承擔者。假賬是會計人員直接製造的,但造假既需要綜合知識,做假技巧,膽量,更需要適宜的環境和背景,因而一般決不是一個會計人員能完成的,會計造假主體應包括炮製假賬和相關違法亂紀活動的主謀,共謀和執行者。準確界定會計造假主體對追究造假責任,杜絕造假行為十分重要。

  1)按照在造假過程中所發揮的作用不同,會計造假主體包括動議者,決策者,操作者和協同者。

  所謂造假的動議者是指為會計造假出謀劃策的人。動議者往往熟悉會計核算體系,瞭解有關賬戶體系及其特點,並有機會接觸單位最高領導層,且成為其參謀與助手。 動議者通常是單位財會部門的負責人,他們可能接受領導層的授意而投其所好,也可能出於”主動關心”企業的發展而提出建議。動議者在會計造假活動中起著穿針引線,承上啟下的作用。他們往往稟承領導意旨或為其出謀劃策,並向領導提出具體造假方案,介紹推薦造假方法,美化和誇大造假效果,做出某些安全承諾;同時積極組織人員,分派任務,指導具體實施。

  造假的決策者是指有權決定會計造假實施的各級領導人。決策者既可以是領導者個人,也可以是領導層集體。在技術上領導介入會計造假的程度是較低的,但在決策中的作用卻是舉足輕重的。他們往往是造假的策劃人,決定者,指使者,同時也是會計造假的最大受益者。

  造假的實施者即操作者是指具有職務便利,能夠接觸會計憑證,賬簿,報表等資料,親自實施和完成會計造假的人員。它不僅包括會計人員,出納人員,而且還可能包括相關的採購人員,銷售人員,保管人員,統計人員。

  造假協同者是指從某些方面策應,配合造假的人員,既包括在造假之初為其提供方便者,也包括在造假事實發生後為其掩飾,佈防,通風報信和提供偽證等人員。值得說明的是,在不同的造假案件中,造假主體的人員構成不盡相同,在造假過程中所承擔的職責和所發揮的作用也不一樣。

  2)按照會計造假主體所處的地位不同可分為主動造假者和被動造假者。

  主動造假者是指行為人有意識地,積極地,自覺地參與造假,併在其中發揮了主要作用的行為者。一般來說,會計造假的動議者和決策者通常是主動造假者,也是造假的直接受益者或利害關係人。他們往往是造假活動的知情者,是”圈內人物”。隨著我國對國有企業實施廠長經理責任制後,企業擁有了財務管理,生產經營等自主權,這本是深化企業改革,完善現代企業制度的重大舉措。可是,國家對如何合理有效地指導企業使用各種權利,監督或約束經營者行為,尚缺乏完善的制約體系, 一些廠長常常以不懂財經法律,法規為藉口,不尊重事實,濫用職權,利用會計人員在晉級等個人利益與其的依附關係,對會計人員隨意指揮,為謀求小集體利益甚至個人利益對會計工作橫加干涉。比如向銀行貸款時,要誇大資產和凈資產量,掩飾不良資產;向上級彙報經營業績時向實際數字”註水”;向稅務部門申報納稅時,通過會計方法人為虛增成本,降低利潤,達到偷稅漏稅的目的。

  被動造假者是指並非出自其本意,而是被他人脅迫,強求,命令或利誘而參與造假的行為人。如某些財會人員,他們是會計造假的具體執行人,但他們可能並不是造假的動議者,甚至可能並不情願作假賬,但由於種種原因,他們只能執行領導的指示,而且一旦事情敗露,還經常被當作替罪羊。被動造假者一般是不知情人或不完全知情人,不瞭解造假的全部內幕和真相。不過主動和被動是相互的,且往往可以相互轉化,有些參與造假者開始可能是被動的,一旦加入造假行列後卻又變得積極主動。

  (一)會計信息失真的表現

  1、原始憑證失真。有些單位的原始憑證填寫不完整,不規範,甚至採取製作假原始憑證的方法進行”變通”,使一些非法的收支變成”合法”的收支。

  2、原始憑證的要素填寫不全,使收支的資金渠道不能明確地劃分,混淆了成本和專項基金的界限。

  3、財務賬目管理混亂,在會計賬簿設置和會計科目的使用上,沒有嚴格按照財政部的有關規定來設置,會計核算缺乏系統性,賬目混亂,賬證,賬賬,賬表,賬實嚴重不符。

  4、會計報表虛假,具體表現在撇開賬簿,人為地調整報表數字,甚至編報兩套報表,一套自用,一套對外提供,導致報表使用者不能瞭解企業真實的財務狀況和經營成果。

  5、收入,成本,費用,資產失真。收入的失真主要表現是截留,轉移,坐支收入;成本,費用失真的表現是多列或少列成本,費用,甚至通過人為方式調整損益,虛盈實虧或虛虧實盈;資產不實主要表現為企業資產賬麵價值不能反映企業各項資產的實際擁有數額,資產管理混亂,造成家底不清,賬實不符。

  (二)會計信息失真的危害

  會計信息失真現象在現實生活中日趨嚴重,對人們的工作生活產生了重大的危害,概括起來,主要有以下幾個方面:

  1、傳遞錯誤信息,誤導經濟行為。從微觀角度看,會計信息的影響滲透於生產經營活動的全過程,包含投資,融資,利益分配的決策,計劃或控制等。例如一項投資技術決策,要建立在過去經濟業務數據的分析基礎之上,若提供的會計資料虛增了投資額和成本,使利潤減少,甚至虧損,必然會放棄這一項目,失去市場機會。反之,則會使一份實際不可行的論證分析報告在虛假會計信息的掩蓋下通過立項。在日常經濟生活中,所謂盲目建設,新建項目效益不佳等,與此不無關係。從巨集觀角度看,會計信息的失真可能引起錯誤的社會經濟政策出台,並涉及社會,帶來嚴重的社會經濟問題。

  2、損害各方利益,導致企業虧損。會計信息失真僅僅是一種表現,其實質關係到經濟利益的分配。從一項虛假的購銷經濟業務分析,若入賬價值大於實際價值,其中只能包含有不正當的購銷行為,使有關人員獲得好處。 再者,企業對產品銷售收入的確認,企業受隱瞞收入,降低利潤,減少稅金的利益驅動,可能減少確認數額,推遲確認時間;反之經營者若想誇大經營業績,也會相應歪曲這一信息。從會計處理的程式和過程來看,會計信息的失真也受著經濟利益的支配。如折舊的計提,費用的攤銷,存貨的計價等會計方法的改變都是按照某種利益需要而進行的。另外,會計活動直接受制於會計主體和機關人員,因此,首先需要維護的是會計主體的利益,若違背一定的規範,原則,必然會損害其他權益主體的利益。如通過虛假會計信息的偷稅,漏稅,採用錯誤的計提,分攤方法侵占職工權益,歪曲有關資產負債數據危害債權人的利益。更為嚴重的是,某些跟經濟活動直接相關的人員從不同環節不同角度傳遞虛假的會計信息,從而導致企業虧損,倒閉。

  3、擾亂經濟秩序,誘發經濟犯罪。會計信息失真的一些問題,如假造會計票據,亂攤成本,搞”兩本賬”隱瞞收入,偷逃國家稅收,轉移國家資金搞”小金庫”等這些行為,使企業經營決策失誤,企業虧損倒閉,職工待崗或者失業。從而導致生產經營活動無法科學化,制度化,企業秩序混亂。錯誤的會計信息使國家財力不能有效集中,影響政府職能的發揮,導致政策失誤,以致擾亂社會經濟秩序。經濟秩序混亂的另一方面是經濟犯罪活動的產生,失真的會計信息是經濟犯罪的護身符和溫床。如公司集資有關法規在註冊資本金,財務狀況,經營業績等均有具體規定,但有的通過歪曲會計信息,使得集資披上合法外衣,造成不法分子從中大量撈取外塊,挪用集資款。

  4、會計信息失真削弱了國家財經法紀的權威性。會計信息失真實際上使在執行國家財經法紀上打折扣,或者說是在實際操作中降低了執行財經法紀的力度,一定程度上是對國家財經法紀的踐踏。

  5、會計信息失真會導致國家或地方財政收支預算的編製出現方向性錯誤。國家和地方財政收支預算都是在上年財政收支情況的基礎上,結合下一年預計的新增收支內容而確定的,所以會計信息失真將給國家造成巨大的損失。

  首先,企業缺乏會計監督的自覺性。企業的經營者在經營活動中的財務行為與會計法規制度發生抵觸時,往往片面強調搞活經營, 而放鬆對違紀違規行為的監督,削弱了會計監督。會計監督,財政監督,審計監督,稅務監督等各種經濟監督之間監督標準不統一,管理上各自為政,功能上相互交叉,無法有機結合,不能從整體上有效地發揮監督作用。雖然有關部門每年都要進行稅收財務物價檢查,會計師事務所每年都要對會計報表審計驗證,但其經常性。 規範性以及廣度,深度,力度都不能給企業內部會計監督提供有力支持,也無法形成對企業會計監督的有效再監督機制。

  其次,企業內部審計監督軟弱。內部審計作為國家監督體系的組成部分之一,代表著國家利益,通過企業經濟活動的監督和控制,保證國家財經法規的貫徹執行,同時內部審計又是加強企業經營管理的一個重要環節,代表著單位利益。許多企業領導認為內部審計實際上是一種代表國家實施的微觀經濟監督,其主要職能與國家審計沒有多少實質性的差別,只是審計範圍大小的不同。迫於國務院頒佈的《國務院關於審計工作暫行規定》文件精神,不得不設立內部審計部門。這樣內部審計機構在運行中不能被企業真正接納,反而受企業排斥。內部審計機構的審計人員不能過多地參與企業的經營決策,擔心自己的工作被領導誤解,採取明哲保身的工作態度,在工作中處處小心翼翼,對企業違法違紀的財務活動視而不見。

  現行國有企業產權制度不明晰是會計信息失真的重要原因。我國國有企業經過多年的”放權讓利”改革,在圍繞落實企業的經營自主權方面取得了一定的成效,但並沒有從根本上革除傳統國有企業產權制度的弊端。首先,在單一公有制條件下,國有企業的財產所有權的主體是國家,亦即全體人民,但具體到每一個企業,產權主體實際上很不具體,人人所有,而人人都沒有。這樣,國有企業的產權主體形成了事實上的缺位,國有企業沒有真正的所有者,因而不能形成有效的內部約束機制。當企業領導人員的利益與國家利益不一致時,領導者的權能急劇膨脹,加上他們擁有極強的國有資產操縱和控制權,為了自身利益最大化,便產生短期行為,會計核算以領導者的利益為核心,使提供的會計信息失真。其次,由於國家授權的國有資產管理機構不是國有資產的所有者,自身又缺乏根本的利益動力機制,加上不能幹預企業的經營權,所以對企業的監督十分低效。第三,國有企業的債權人大多是國有銀行或國有企業,而這些債權人的所有者同樣是國家,因此,債權人對企業會計信息的關註並不很重視,企業會計信息對債權人的影響也不是很大,故企業的領導者便使會計轉向,為自身利益最大化提供信息。

  1、我國現行《會計法》法律責任的安排,除行政責任和刑事責任外,並沒有涉及民事責任。而民事賠償責任對造假者而言,將承擔巨大的成本風險,其作用決不是行政處罰所能替代的。況且,《會計法》規定行政處罰金額個人最高是5萬元,單位最高是10萬元,這對於預期收入幾百萬,幾千萬的造假者來說是微不足道的。發達國家對企業會計造假的處罰十分嚴厲。我國由於上市公司披露虛假會計信息,給投資者帶來的損失而引發的民事賠償案已有多起,從1998年12月中小股東起訴”PT紅光”到2001年9月北京,上海,無錫三地200多名股民起訴”億安科技”,”銀廣夏 “,均被法院以”暫不受理”駁回,原因是我國沒有這方面的法律和制度而難以進入法律程式。

  2、單位負責人的具體法律責任的安排與單位負責人是本單位會計責任主體的定位明顯存在不協調的問題。如《會計法》只有第四十五條”授意,指使,強令會計機構,會計人員及其他人員偽造,編造會計資料,或者隱匿,銷毀應當保存的會計資料”負直接的法律責任,而其他條款的責任人並不特指單位負責人,也可以指直接主管人員和其他直接人員。顯然單位負責人的具體法律責任在具體條文上並沒有全面落實。

  3、新《會計法》在政府會計監管上也缺乏責任風險機制,對實施監管的主體應承擔的法律責任既不夠具體也缺乏操作性。雖然第四十五條對”財政及有關行政部門的工作人員在實施監督管理中濫用職權,玩忽職守,徇私舞弊或者泄漏國家秘密,商業秘密的”行為,明確了要承擔相應的法律責任。但對監督不作為或監督效力低下應承擔什麼責任並沒有涉及,這種對有責任風險的會計行為實行無風險的監管,監管就很難真正到位。

  長期以來,對企業業績的考核評價側重於企業一定期間的經營結果,而不關心產生這種結果的程式或過程是否合理。企業業績評價體系把註意力集中在利潤,資產收益率等財務性評價指標上,而較少運用和分析一些相關的非財務性評價指標;只強調企業的經營結果是否達到了既定的目標,與過去和相關單位比處於何種水平等,而忽視企業是通過什麼程式或採取哪些過程來達到這種結果的。正是由於企業業績評價體系對於結果狀態的過於偏愛,以及對會計信息產生過程有所忽視,從而促使了企業短期行為,會計造假及違規交易等一系列失態運作隨之發生,導致會計信息嚴重失真。

  會計人員是會計信息這種”產品”的”生產者”,他們的素質高低直接影響會計信息的質量。然而,我國會計人員的整體素質卻不高。一方面,會計人員的業務素質不高:在一線從事財會工作的具有大專以上學歷的人員為數甚少,會計後續教育缺乏力度,許多會計師並不熟悉新的會計制度,一些年輕的會計人員缺乏豐富的專業知識和熟練的業務操作技能,對較複雜的會計業務很難較好地處理;另一方面,會計人員的職業道德素質不高:堅持原則,嚴格執法,敢於同違規違紀作鬥爭的少,相反對違規違紀熟視無睹,甚至主動為領導出謀劃策的多。

  現行會計人員管理體制是在計劃經濟體制下制定的。會計人員身份具有四重性:代表國家反映經濟活動的運作,監督所有者和經營者合法經營;代表所有者和債權人維護資產的完整性和真實性,監督經營者合理使用生產經營權;代表經營者加強經濟核算,維護法人的利益,督促員工愛護生產資料,節約物料消耗;代表員工保護員工合法權益,監督所有者,經營者按勞付酬及保障員工的福利待遇。毫無疑問,這種體制在計劃經濟時期發揮了積極的作用。但是隨著市場經濟的建立和完善,”兩權”的分離,政企職責的分開,仍舊沿襲現行體制,繼續讓會計人員在同一事務中履行多種不同的職責,同時擔任經濟活動的主體與客體,這實際上是將會計人員置於左右為難的兩難境地。當企業利益與國家利益發生衝突時,作為企業員工的會計人員在企業領導權力壓制下,為了自身利益不得不維護本單位利益,提供虛假會計信息。

  會計信息是社會經濟有效運行的重要基礎,而真實性是對會計信息質量最基本的要求,社會經濟的有效運行要求會計信息能夠與它所反映的客觀事實相符。我國目前經濟運行中存在的一些嚴重的問題如國有資產流失、證券市場發育不良、社會交易費用高昂、企業籌資困難等很大程度上都與企業會計信息失真有關。由於國有企業在我國國民經濟體系中占據著非常重要的地位,其會計信息失真所帶來的後果是十分嚴重的。

  (1)會計信息失真的範圍和程度:近年來我國的會計信息失真問題已經到了嚴重的地步。根據吳聯生(2001)的統計和估計,1984到 1999年共16年中有15年估計總體違紀金額超過了當年國民生產總值的一半,其中7年超過了當年的國民生產總值。1998年總體違紀金額更是達到了當年國民生產總值的3.45倍。而其中會計信息失真的主體絕大部分是國有公司。

  (2)會計信息失真的表現:1、經濟交易失真。指企業為了粉飾財務報表,利用資產重組、關聯方交易、資產評估、利息資本化、交易時間差等多種手段,虛構經濟業務、從事不等價將換,從而導致的會計信息失真。2、會計核算失真。指會計核算過程不能真實記錄和反映企業發生的經濟業務。具體可分為原始憑證失真、會計賬簿失真和會計報表失真。3、會計信息披露失真。指隱瞞應披露的會計信息或不及時披露應及時披露的會計信息。

  (3)會計信息失真的手段:1、操縱利潤。公司通過多計收入、少計成本、提前確認收入或滯後確認成本的方法來虛增利潤或通過相反的操作手法來虛減利潤,或通過關聯交易轉移利潤。2、調節資產。包括通過虛假的資產評估和虛擬資產的方法虛增企業資產和通過加速折舊、隱瞞債權的方法虛減企業資產。3、其他方法。如為了逃稅虛減應納稅所得和增值稅銷項稅額,虛增進項稅額等等。

  由以上現狀分析可以看出,我國國有公司中雖然存在著地方政府和企業經營者兩個會計信息失真主體,但是由於只有企業經營者直接控制著會計信息,地方政府是通過人事任免權等行政權力控制經營者從而間接控制會計信息的,所以必須有企業經營者的合作才能達到目的。我們這裡從企業經營者單方面入手建立一個會計信息失真模型。

  企業經營者相對於地方政府和其它利益相關方來說擁有控制會計信息的優勢,可以利用這一優勢實現“內部人”控制,通過會計信息失真達到以下目的:一是掩蓋違法行為;二是增加不正當的在職消費;三是騙取政績和地方政府的資金、榮譽;四是偷逃國家稅收。

  治理國有公司會計信息失真的目標是使會計失真主體放棄實施會計信息失真的行為,也就是使企業經營者做到“四不為”,即不必為、不願為、不敢為和不能為。

  (1)所謂“不必為”,是指減少失真主體因會計信息失真成功得到的收入,使之感到沒有冒險實施會計信息失真行為的必要。在經營者單方面失真模型中,隨著M值的減小,企業經營者的預期收入也減小,當M減小到一定程度,經營者會放棄會計信息失真行為。具體說來,以下幾種情況會使M減小: 1、無法通過失真來達到增加在職消費、騙取政績和地方政府獎金和榮譽的目的;2、因受到良好的激勵而減少或停止對私分國有資產、增加在職消費等的追求。

  (2)所謂“不願為”是指對會計信息失真主體進行思想教育,改變其偏好體系,不再追求會計信息失真。與“不必為”相類似,“不願為”的約束條件也是M值的減小。但不同的是:“不必為”是通過合適的制度安排使失真主體無法通過會計信息失真達到其目的或者目標本身不再存在,即手段無效,從而使預期收入減小;而“不願為”則是通過對失真主體進行思想教育等方法改變其偏好體系,放棄對其原有目標的追求。

  (3)所謂“不敢為”是指加大查處和處罰力度,增加失真主體被查處損失預期,使之不敢實施失真行為。

  (4)所謂“不能為”指通過制度創新剝奪企業經營者對國有公司會計信息的任意操縱權,使其無法通過會計信息失真達到自身的目的。這可以從根本上消除會計信息失真。而使之“不能為”的治本之策是改變治理結構。目前可行的一種做法是實行會計委派制,即地方政府為削弱國有公司的“內部人控制”,而以國有資產所有者和行政管理者身份,向國有公司派出財務總監和會計人員來監督經營者,提高會計信息質量。

  根據以上分析,具體說來,在實踐中應該從以下兩個方面著手建設我國國有企業會計信息失真的制約機制。一是完善公司治理機構。具體包括:1、加強資本市場、經理市場等外部市場建設,完善公司外部治理結構。2、培育機構投資者,發揮其在公司治理結構中的積極作用。3、進一步完善信息披露制度,加強對保護股東權益的立法工作。4、積極引入外部董事,增強董事會的獨立性。其二是加強會計環境建設。具體包括:1、進一步提高會計規範質量,減少規範性會計信息失真的空間。2、加大對違法性失真行為的查處力度,理順政府各監督檢查部門的關係,提高檢查效率;完善註冊會計師制度,加強對會計師和事務所的管理及違規執業行為的處罰。3、完善會計信息違法性失真責任合約安排,尤其是《會計法》在對企業經營者的責任認定和處罰力度的規定上要作進一步完善。

  由多方面原因所形成的會計信息失真,應當採用多種對策進行綜合治理。會計信息失真的治理對策主要包括:

  內部控制是在一個單位內部,為保護財產安全和完整,確保會計信息真實可靠,提高工作效率和質量,保證經營方針和目標的實現而對經濟活動進行組織,制約,考核和調節的總稱。規範內控制度在很大程度上能夠防範會計信息失真,預防假賬發生。

  一是完善法人治理結構和公司章程約束機制。

  公司董事和董事會要忠實履行”委托人”職責,負責管好自己的執行機構。經理要依章程和職責行事。監事會切實地監督公司的財務收支,對經理進行監督和約束。在實行董事長兼任總經理的公司,要儘快按《公司法》的要求進行職務分設,防止出現董事長,總經理和監事共同對公司的”內部人控制”。

  二是建立管理參與制,有效監督經理的日常經營活動,防止故意失真行為發生。

  管理參與制是使處於服從地位的雇員或其代表有機會參與決定公司發展目標的決策,監督經理的日常經營活動。管理參與制是對經理管理權利的再分配,即對雇主與雇員之間的不平等權力關係進行的調整,從而使掌權者的權利受到更多的約束,使服從者的權利和自主得到提升和補償,從而實現權利的監督,約束和平衡,以防範經理實施故意失真等道德風險行為變為現實。

  三是建立健全公司內部控制制度。

  所有權與經營權的分離,導致公司的投資者與管理層存在著嚴重的信息不對稱,信息不對稱是會計造假的誘因之一。由於我國上市公司存在”一股獨大”的現象,投資者和管理者之間的信息不對稱問題更加突出,加上法制約束和監管不嚴,大股東往往利用其優勢,操縱上市公司會計信息,損害中小投資者的利益。因此,必須完善公司內部控制制度。內部控制制度包括組織機構控制制度,記錄控制制度,業務處理程式控制制度,會計人員素質控制制度,會計憑證,賬簿及報表控制制度等。

  四是明確會計責任範圍和會計責任主體

  會計信息是對一個企業經營成果的綜合反映,是體現一個企業經營狀況好壞,生產和發展能力優劣的晴雨表,也是反映一個單位經濟管理水平的重要標誌,只有單位負責人認真負責,才能確保會計信息的真實性和完整性。雖然新《會計法》規定單位負責人作為會計責任主體,會計信息一旦出現失真,就難辭其咎,把單位負責人指使會計人員編造虛假會計信息提高到法的高度予以對待。但是,新《會計法》在會計責任主體以及會計責任範圍問題上存在模糊性,不利於進一步整治故意失真現象,應該在這方面制定實施細則及具體解釋。比如,會計人員承擔會計信息在企業內部使用時出現會計問題的責任,一旦會計信息經過內部審計或外部審計以及單位負責人審閱簽字後,出現問題就不應該再追究會計人員連帶責任,會計責任主體只能是單位法人代表,同時追究出示審計結果的審計機關與人員責任。只有這樣做才能給會計人員一個認真作賬的空間與環境,才有利於增強單位負責人守法意識與觀念,發揮第三方對會計的監督作用。

  五是提高會計人員素質

  進一步提高會計人員業務素質,防止由於工作失誤造成的會計信息失真。

  會計工作是一項技術性,政策性很強的工作,要求會計工作的直接操作者不僅掌握會計的基本原理和方法,熟悉會計業務,有合理的知識結構,還要認真學習領會貫徹會計法律,法規,制度以及相關政策。作為一名財會人員,業務素質是搞好本職工作的基本素質,會計人員的業務水平直接影響會計行為,會計工作質量,因此,要提高會計人員對原始憑證的識別能力,對會計事項的處理能力,對法規政策的領會能力,對本企業生產經營過程的掌握能力等。會計人員業務素質的提高是長期的不間斷的任務。市場經濟的發展,新生事物的不斷涌現,股份制,證券,期貨,稅收等領域的不斷推新,新出台的政策,制度,法規需要會計人員儘快學習和掌握,只有不斷學習才能適應經濟快速發展的需要。因此提高會計人員業務素質,不僅要提高現有業務水平,業務能力,而且還要不斷更新知識,這是提高會計信息質量的技術保證。另外,會計從業人員作為一種特殊身份,從事一種特殊職業,面對眾多的會計信息使用者,應該有高度的社會責任感和職業道德觀。會計人員應明確自己的職責和許可權,自覺地忠於職守,堅持原則,不斷提高政治思想素質,樹立良好的職業道德形象。企業對會計人員職業道德教育也應常抓不懈,才能杜絕腐蝕,制止違紀,減少損公肥私,降低會計信息錯誤發生率。

  首先,加強對會計證的管理。目前,雖然工商,稅務部門在年檢,登記時要求出示會計證,對會計管理是個很大的支持,但並未形成社會的有效監督制度。對會計證培訓班資格要嚴格審批,並對其師資及教學質量進行經常性的考核,監督, 以保證持證會計人員真正具備從事會計工作的能力,對非法辦班,辦證者要嚴厲打擊,使其無法生存,以保證會計證的權威性,嚴肅性。其次,應重視會計人員專業技術資格的聘任和年度考核工作。改革現行會計人員,只要有一定的工齡和學識水平,並通過考試,就能取得一定的技術資格,最後的聘任和年度考核由所在單位進行。這樣主管單位難以對會計人員履行有效地監督,國家應明確對外提供真實信息是聘任,考核會計人員的重要內容,並把這一重點賦於會計主管部門——財政部門。再次,要切實抓好會計人員的經常性管理和後續教育。提高業務素質和職業道德,提高會計人員素質是保證會計信息真實的重要前提。

  因為業務素質和職業道德素質,是會計人員應具備的兩個基本從業條件,二者缺一不可。提高會計人員業務素質和職業道德素質,同時也是提高會計信息質量的必要保證。

  六是加強單位負責人法制觀念

  單位負責人是指單位法人代表或法律,行政法規規定代表單位行使職權的主要負責人。單位負責人對本單位的會計工作和會計資料的真實性,完整性負責。新修訂的《會計法》確定了單位負責人是會計責任主體,單位負責人再也不能以不懂會計為由來推卸責任,應加強法制觀念,維護會計法的威嚴,自覺遵紀守法。會計人員也要向單位負責人宣傳會計法,讓負責人明白,那種長官授意,指使及強令會計人員辦理違法會計事項的行為會受到法律製裁。單位負責人的法制觀念增強,才能依法經營企業,依法行使職權,成為會計機構和會計人員的會計行為的有力支持者,從而使會計信息質量有根本的保證。

  保證會計信息質量,不僅是單位負責人及會計人員的職責,也是企業員工共同的責任,因為會計信息的產生是靠會計資料,會計核算,內部控制,責任中心等一系列要素共同作用而成,而這些要素的發生或實現無不與企業全體員工的行為密切相關,因此,提高全員的責任感必不可少。

  一是完善社會監督體系

  完善社會監督體系,增強會計監督的全面性和權威性。要大力發展註冊會計師事業,充分發揮社會審計的公正作用。註冊會計師監督是實行內部監督,社會監督,國家監督中的一個重要環節。外資企業的報表審計,驗資以及上市公司的審計等都離不開註冊會計師。為有效制止和防範利用會計報表弄虛作假,提高會計報表質量,要依法實行企業年度會計報表審計制度。同時應確保會計信息真實可靠,保持註冊會計師執業的獨立性和公正性。依靠註冊會計師這種社會監督力量去監督企業的會計行為的同時,應加強對註冊會計師法律責任監督,強化其制約機制建設以及強化註冊會計師審計過程中客觀,公正,廉潔,實事求是執業原則,從數量上加強會計社會監督隊伍的同時,更要註重質量建設,促使註冊會計師努力提高職業道德水平和業務素質,明確註冊會計師對會計信息審查鑒證的法律責任,對不負責或違反職業道德的註冊會計師要制定具體的處罰措施,使社會監督體系得到不斷發展與完善。大力發展註冊會計師事業不啻為一項根治會計信息失真問題的一大舉措。

  二是改革現行會計人員管理體制,嘗試會計委派制

  會計委派制就是把單位會計人員從企事業單位中獨立出來,由國家對所有會計人員建立資料庫實行統一委派,分級管理,會計人員對國家,對社會負責,有權代表國家對單位的經濟活動實施直接監督,單位領導人不得干預會計人員工作的一種管理體制。在會計委派制中明確委派會計人員的管理許可權,使之不完全受制於單位負責人,同時加強對委派會計人員的後續管理,保證委派會計人員真正履行規定的責任。從而使會計人員擺脫與單位之間的認識依附關係,保持相對獨立性,排除外部干擾,依法辦事,發揮會計監督作用。並且,要求會計人員既要對外提供真實的會計信息,又能向經營者提供決策依據和建議,對失職的會計人員,視其具體情況進行處罰,這既能督促會計人員不斷提高自身的業務素質,又能切實改變會計信息失真的狀況。

  三是不斷完善《會計法》

  1、擴大單位負責人對會計信息真實性,完整性的責任範圍,凡是企業有會計造假行為,不僅有關直接責任人員,直接主管人員要受處罰,企業要受處罰,而且企業負責人也必須同時受處罰。

  2、借鑒發達國家的做法,大幅度提高對會計造假企業,經營者經濟處罰的金額,使之有切膚之痛,處罰金額至少應是現在的5倍。

  3、增設民事責任有關條款。企業的會計造假行為在不構成犯罪的情況下,僅僅依靠行政處罰是遠遠不夠的。行政處罰的功能有其局限性,它不可能從使用虛假會計信息而造成損失的程度的角度去要求提供者承擔相應的經濟責任。而民事賠償制度的建立和啟動將會給會計造假的企業帶來實質性損失,甚至是致命損失的風險,從而有效地遏製造假動機。2002年1月15日,我國最高人民法院正式下發了《關於受理證券市場因虛假陳述引發的民事侵權糾紛案件有關問題的通知》,就發行人, 承銷的證券公司公告招股說明書,公司債券募集辦法,財務會計,上市報告文件,年度報告,中期報告,臨時報告,存在虛假記載,誤導性陳訴或者有重大遺漏,致使投資者在證券交易中遭受損失的問題規定,投資者可以向法院起訴賠償。這說明我國這方面的民事賠償制度體系的建設已經開始啟動,但必須加快建設的進程,相應地修改會計法規。

  4、強化會計造假間接成本的約束力。一方面,應加大對會計從業證書的管理力度,建議將《會計從業資格管理辦法》對會計人員”違反《會計法》第42-44條所列情形之一,情節嚴重的,吊銷從業資格證,二年內不得重新申請,情節特別嚴重的,吊銷從業資格證,五年內不得重新申請”的規定,修改為”情節嚴重的5年內不得重新申請,情節特別嚴重的應終生禁入會計從業隊伍”;另一方面,建議取消《會計法》中有關行政處分的條款,代之以建立誠信記錄。因為行政處分屬於企業內部行政行為,而我國企業經營者信用缺失問題十分突出,市場需要信用來支撐,有關管理部門應制定個人信用制度,對職業經理, 會計人員的誠信予以記載,並作為其從業的必備條件。

  5、建立政府會計監管責任制度。《會計法》應明確,對政府監管不力,並因而對正常的會計行為和監管秩序造成負面影響的,應承擔相應的法律責任。

  四是完善會計制度和加快會計準則的修訂

  對現有會計制度要進一步完善,在會計制度的同一性和靈活性問題上,儘可能減少上市公司可供會計處理選擇的餘地,儘量減少對同類或相似業務處理方法的多樣性和可選擇性,明確各種處理方法的場合和適應原則,尤其是對於收入和費用的確認,計量原則應當明確規範,減少上市公司操縱會計信息的可能性。還要加快會計準則的制定工作,對一些諸如上市公司購併,回購,認股權證等會計處理問題,應儘快制定會計準則進行規範,填補制度,準則的空白,進一步規範上市公司會計行為。 對上市公司在執行制度和準則中遇到的新問題要及時通過修訂有關制度和準則加以解決。如2002年重新修訂《債務重組》準則,對遏制上市公司利用債務重組來虛增利潤有著較好的效果。

  五是規範市場運作,使虛假會計信息無立足之地

  規範證券市場的運作,有利於遏制會計操縱行為。證監會要進一步規範上市公司信息披露制度,在對上市公司年報進一步規範的同時,要求上市公司公佈季報,證券管理部門應當加強對上市公司信息披露的監督檢查。另外,還要對現有的新股發行和配股的規定進一步完善,不能用單一的凈資產收益率一項指標來作為新股發行與配股的指標,而應當考慮其他一些財務指標,這樣有利於遏制上市公司的盈餘管理動機。

  六是加快企業改革步伐,建立現代企業制度。

  過去,我國對企業改革的重點是”放權讓利”,實踐證明,這種方法已不適應新形勢的需要,並沒有觸及傳統體制的根本弊端,只在表層採取了一些措施,傳統的企業管理體制的框架並未根本打破。只有建立和完善現代企業制度,使企業真正成為產權清晰,權責分明,政企分開,管理科學的自主經營,自負盈虧,自我發展,自我約束的法人實體和市場競爭主體,才能使企業自覺遵守經濟規律,提供真實可靠的會計資料。

  總之,治理會計信息失真,應該從企業內部控制制度和企業外部環境兩個方面入手。會計信息的真實性不僅是國家巨集觀管理的需要,在經濟體制轉軌時期,企業要想闖出自己的路子,就必須註重會計信息質量,想方設法提高會計信息的真實性,認真瞭解會計信息失真的原因,認清楚它的危害性,將對策時刻運用於會計工作中,只有這樣,才能將會計信息正確運用於企業的決策過程,使企業在市場競爭的激流中立於不敗之地。

對會計信息中立性的探討

  會計信息的中立性,就是在制定和實施會計準則時不偏不倚,不受偏見的影響,從而為信息使用者提供有用的會計信息。

  會計信息的中立是相對的,但它很重要。當前我國會計信息普遍失真,已成為社會一大公害和頑症。1999年上半年財政部組織對110戶釀酒企業會計信息情況的抽查,信息不實的邊抽查總戶數的92.7%就是鐵證。會計信息失真的原因是多方面的。從委托代理關係看,主要是不少代理人心自中根本沒有代理人職責和義務的概念,只講權利,利用“信息不對稱”,濫用職權,授意、指使或強迫會計人員做假,為已服務。其次是部分會計人員素質低下,根本不懂自己處在委托人和代理人這個特定的中介地位應盡的職責,嚴重偏離中立性,被迫接受代理人不恰當的指令或主動與代理人合謀,採用各種不光彩的手段提供虛假的會計信息。這樣的信息既無真實性,也無可靠性,更談不上中立性。市場經濟越發展,會計信息越重要。經濟發達國家之所以這樣重視會計,就因為會計是市場經濟的靈魂!而會計是市場經濟的靈魂得有個條件,這就是會計信息必須真實可信。而我國目前的會計信息中立性距離市場經濟的要求還相差甚遠!

  要實現會計信息的中立性,會計準則制定者、代理人和會計人員三方應該共同努力和協調。

  會計準則的制定者應及時修改準則。我國會計準則是基本符合準則中立性標準的。但是,隨著社會經濟的不斷變革和發展,經濟生活將會發生新的變化。原有的準則不能真實反映新經濟現象的結果,此時就需要修改準則。否則,就會喪失準則的中立性,信息的中立性也無從談起。

  “道德敗壞”的代理人掌權的企業,會計信息是不可能中立的。因此,要使信息可靠,關鍵在於規範代理人行為,可通過政府制約、市場制約、道德制約和強化監管等多種途徑進行規範。

  政府制約是指國家制定和頒發各種法律、法規,以國家強制力來規範和調整代理人行為。如1999年10月頒發的新《會計法》第4條、第21條規定,單位負責人對本單位的會計工作和會計資料、財務報告的真實性、完整性負責,從法律上明確了他的法律責任主體地位。新《會計法》第5條、第13條、第28條還規定,任何單位和個人不得以任何方式授意、指使、強迫會計機構和會計人員偽造變造憑證、賬簿和其它會計資料,提供虛假財務會計報告。同時還在“法律責任”中明確規定了直接負責的主管人員應承擔的法律責任。這些都是國家採用強制手段以預防和遏制代理人的不法行為。

  市場制約是指通過市場競爭來調整代理人的行為。有效辦法之一是建立經理人才市場。企業所有者從經理市場選擇經理,通過“契約”關係嚴格規定經理應承擔的資產保值增值的職責,並建立鼓勵制約機制。市場是檢驗企業行為的試金石。凡符合市場游戲規則的行為必定成功,反之,則失敗。企業會計信息也是如此。代理人如提供虛假會計信息,必將受到市場的懲罰,也會失去所有者的信任而被撤換。

  道德制約是通過職業道德來調整企業代理人職權和職責相互關係的規範。即是代理人所必備的品德,是代理人正確處理各種關係的行為準則。政府、市場都難以深入到“社會的人”這個層次發揮作用,這個空白靠道德調節來彌補。道德調節是政府調節和市場調節之外的第三種調節。因此,應該成立代理人行業協會,制定代理人職業道德規範,促使代理人自覺履行受托責任,保證會計信息真實可靠。

  強化監管是指通過強化企業內外部對會計信息質量的監督,制約企業行為。強化內部監管主要包括:監事會以財務監督為中心,保護所有者權益不受侵犯;按新《會計法》的要求,建立健全內部相互制約的管理制度和會計控制制度,從制度上防範於未然。強化外部監督主要是強化社會會計監督和國家會計監督,以保證會計信息質量。

  會計人員是會計信息是否中立的具體決定因素。會計信息要做到中立,一個重要的方面在於提高會計人員的素質,應按新《會計法》的要求切實抓緊抓好會計人員後續教育,提高職業道德和技術水平,堅持持證上崗,並有計劃地接受大專院校畢業生,淘汰不合格的會計人員。在實際工作中,會計人員應尊重代理人的財權,但對違規收支應按新《會計法》的要求處理,切實履行法律賦予的職權。