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【免費股票開戶機的廠遞公司】社保基金连续五季度重仓166家公司凸显四特征 |板卡族群相對強勢 |盤中熱點 |

11 月 3, 2022 公司

    随着上市公司2022年三季报不断披露,被价值投资者视为市场风向标的社保基金,其重仓股最新变化也逐渐浮现。

    东方财富Choice数据显示,截至10月28日收盘,在已披露2022年三季报的3370家A股上市公司中,有385家公司前十大流通股股东名单中出现社保基金身影,合计持股数量69.72亿股,以2022年三季度末收盘价计算,合计持股市值1283.89亿元。从持股变动情况来看,截至2022年三季度末,社保基金新进持有83家公司,增持123家公司,社保基金增仓公司合计达206家。此外,社保基金对98家公司的持仓未变,对81家公司进行减仓操作。

    166家公司

    连续5个季度被重仓

    截至2022年三季度末,从持股数量来看,上述385家公司中,有177家公司社保基金持股数量超1000万股,紫金矿业、常熟银行、中国广核、钒钛股份、南山铝业、国电电力、厦门象屿、华侨城A、创世纪等9家公司在今年三季度社保基金持股数量居前,均超1亿股。

    在新进持仓方面,上述社保基金新进持有83家公司中,22家公司社保基金新进数量均超1000万股,国电电力社保基金新进数量最多,达到14832.94万股,中国核电、首钢股份、天通股份、明阳智能等4家公司在此期间社保基金新进数量也均超3000万股。

    在今年三季度社保基金继续加仓的123家公司中,包括金风科技、云铝股份、招商轮船等在内的15家公司期间社保基金增持数量均超1000万股。

    上述社保基金重仓的385家公司中,有166家公司获社保基金连续5个季度重仓,其中,有17家公司社保基金持股市值超10亿元,华鲁恒升、紫金矿业、我武生物、菲利华等4家公司社保基金持股市值居前,均超20亿元。

    《证券日报》记者通过对上述166家公司梳理发现,社保基金连续5个季度重仓股呈现以下四大特征:

    一是成长性突出。107家公司前三季度实现归母净利润同比增长,占比64.46%。其中,有13家公司报告期内归母净利润实现同比增长超过100%。

    二是净资产收益率普遍较高。110家公司前三季度净资产收益率超10%,占比66.27%。

    三是股息率较高。52家公司2021年股息率或超过银行一年期定存利率(1.75%),占比31.33%。其中,包括太钢不锈、旗滨集团、冀东水泥等在内的14家公司2021年股息率均超5%。

    四是估值普遍较低。截至10月28日收盘,103只个股最新动态市盈率均低于所属行业估值水平,占比62.05%。其中,25只个股最新动态市盈率均不足10倍。

    此外,上述166家公司中,包括瀚蓝环境、常熟银行、宝钛股份等在内的15家公司获社保基金连续3个季度增持。其中,瀚蓝环境、常熟银行、创世纪、科锐国际、承德露露等5家公司社保基金连续3个季度增持数量均在100万股以上。

    超六成重仓股

    10月份以来跑赢同期大盘

    10月份以来,截至10月28日收盘,上述385只个股中,有244只个股期间跑赢上证指数(期间累计跌3.59%),占比63.38%。其中,31只个股期间累计涨幅超20%,新产业领涨,期间累计涨幅达54.84%,超卓航科、鼎阳科技、太极股份等3只个股期间累计涨幅也均逾40%。

    对此,排排网旗下融智投资基金经理助理刘寸心表示,社保基金注重长期价值投资,其重仓股往往基本面较好,而10月份属于三季报密集披露月,市场资金有望围绕三季报业绩进行布局,因此,在资金的推动下,社保基金提前布局的重仓股更容易走出较好的行情。

    从持股市值来看,10月份以来,截至10月28日收盘,按社保基金三季度末持股数量不变计算,上述385家公司社保基金持股市值达1284.47亿元,较今年三季度末增长5727.58万元,社保基金实现账面浮盈0.04%,表现强于整体A股市场。其中,109家公司期间社保基金持股市值增长超千万元,杭氧股份期间社保基金持股市值增长最多,达4.1亿元,新产业、厦门象屿等2家公司期间社保基金持股市值增长均在2亿元以上。

    从过往业绩来看,社保基金的业绩稳定性较强。今年8月份,《全国社会保障基金理事会社保基金年度报告(2021年度)》显示,社保基金会坚持长期投资、价值投资和责任投资的理念,并按照审慎投资、安全至上、控制风险、提高收益的方针进行投资运营管理,以确保基金安全,实现保值增值。2021年,社保基金投资收益额为1131.80亿元,投资收益率为4.27%;自成立以来,社保基金的年均投资收益率达8.30%,累计投资收益额达17958.25亿元。

    对此,川财证券首席经济学家、研究所所长陈雳对《证券日报》记者表示:“社保基金来源一般包括中央财政款项和国有资本,投资方式更加严谨审慎,一般不轻易动用,因此承担风险的能力比较高。同时,由于规模大所以管理方式更加多元化,其中,股票和基金的投资占比有严格的规定,剩下的都投入于低风险收益资产中,为市场行情震荡整理的情况下依旧能跑赢上证指数奠定基础。此外,社保基金的投资理念包括长期投资、价值投资和责任投资,也就是说持仓时间比较长,不会经常出现大规模的资金流入流出导致收益率波动过大。”

    “社保基金作为长期价值投资者,注重投资的稳健性,在确保基金安全的前提下实现保值增值,因此持仓股以规模较大、盈利增长稳健的股票为主。10月份以来,股市波动较大,社保基金重仓股跑赢上证指数,正是其投资稳健性的表现,对其他投资人也有启示意义。对于股票市场而言,行情总是在悲观中孕育,而且会随着经济周期的确认而呈现出趋势,因此,四季度指数行情的机会很可能会出现。”中航基金首席经济学家邓海清告诉记者。

    社保基金

    偏爱电子等四行业

    从上述获社保基金新进增持公司的行业分布来看,上述206家公司分布于28个申万一级行业。其中,电子行业公司最多,达到23家;医药生物行业公司数量位居第二,达到21家;基础化工、机械设备等两行业位列第三,公司数量均为18家,这四行业合计公司数量达80家,占比近四成。

    对于电子行业方面,华辉创富投资总经理袁华明表示,社保基金在投资安全性方面十分谨慎,近几年投资标的集中在兼具高景气度和政策支持的行业中。其中,电子是中国具备比较竞争优势的产业,该板块去年调整充分,稳增长政策推动了行业景气度的持续改善,因此板块投资吸引力提升。

    陈雳认为,信息技术创新是国家发展的重要战略,当前国产化和产业链自主可控仍然是政策发力的方向,再加上现阶段电子行业估值仍然处在相对低位,随着需求回暖,行业利润有望得到进一步改善。

    医药生物方面,陈雳表示:“自去年以来医药生物板块受到‘集采’的影响持续下跌,整体估值较低。近期,多项利好政策陆续出台,行业政策面得到改善,有望迎来修复行情。”

    基础化工方面,陈雳认为,欧洲能源危机愈发严峻,开始逐步向中游传导,成本大幅上涨引发欧洲部分化工企业陆续停产,利于国内化工出口,再加上新能源汽车的渗透率提升也将带动相关化工类产品价格上涨,行业有望迎来新的发展机遇。

证券日报 2022-11-02 20:23:22

百瑞赢财经 2022-11-02 16:54:54

君事评论 2022-11-01 19:04:03

可达鸭资讯 2022-11-02 20:31:50

界面新闻 2022-11-02 14:34:50

磐石之心 2022-11-02 13:21:13

北京日报客户端 2022-11-02 08:04:44

柚子大G 2022-10-31 17:08:50

财联社 2022-11-02 20:20:29

中国日报 2022-11-02 18:27:22

思维交易 2022-10-30 20:34:56

山河路口 2022-10-31 14:01:49

兰妮搞笑分享 2022-11-02 17:01:01

小于的体育 2022-11-03 03:12:20

真相and常识 2022-11-02 10:21:55

财联社 2022-11-01 22:30:41

怪蜀黍老囧曾 2022-11-03 03:30:02

时代财经 2022-11-02 20:20:01

网易体育 2022-11-03 06:13:37

漏风小魔女 2022-11-02 14:03:42

传播真能量 2022-11-02 15:02:15

    随着上市公司2022年三季报不断披露,被价值投资者视为市场风向标的社保基金,其重仓股最新变化也逐渐浮现。

    东方财富Choice数据显示,截至10月28日收盘,在已披露2022年三季报的3370家A股上市公司中,有385家公司前十大流通股股东名单中出现社保基金身影,合计持股数量69.72亿股,以2022年三季度末收盘价计算,合计持股市值1283.89亿元。从持股变动情况来看,截至2022年三季度末,社保基金新进持有83家公司,增持123家公司,社保基金增仓公司合计达206家。此外,社保基金对98家公司的持仓未变,对81家公司进行减仓操作。

    166家公司

    连续5个季度被重仓

    截至2022年三季度末,从持股数量来看,上述385家公司中,有177家公司社保基金持股数量超1000万股,紫金矿业、常熟银行、中国广核、钒钛股份、南山铝业、国电电力、厦门象屿、华侨城A、创世纪等9家公司在今年三季度社保基金持股数量居前,均超1亿股。

    在新进持仓方面,上述社保基金新进持有83家公司中,22家公司社保基金新进数量均超1000万股,国电电力社保基金新进数量最多,达到14832.94万股,中国核电、首钢股份、天通股份、明阳智能等4家公司在此期间社保基金新进数量也均超3000万股。

    在今年三季度社保基金继续加仓的123家公司中,包括金风科技、云铝股份、招商轮船等在内的15家公司期间社保基金增持数量均超1000万股。

    上述社保基金重仓的385家公司中,有166家公司获社保基金连续5个季度重仓,其中,有17家公司社保基金持股市值超10亿元,华鲁恒升、紫金矿业、我武生物、菲利华等4家公司社保基金持股市值居前,均超20亿元。

    《证券日报》记者通过对上述166家公司梳理发现,社保基金连续5个季度重仓股呈现以下四大特征:

    一是成长性突出。107家公司前三季度实现归母净利润同比增长,占比64.46%。其中,有13家公司报告期内归母净利润实现同比增长超过100%。

    二是净资产收益率普遍较高。110家公司前三季度净资产收益率超10%,占比66.27%。

    三是股息率较高。52家公司2021年股息率或超过银行一年期定存利率(1.75%),占比31.33%。其中,包括太钢不锈、旗滨集团、冀东水泥等在内的14家公司2021年股息率均超5%。

    四是估值普遍较低。截至10月28日收盘,103只个股最新动态市盈率均低于所属行业估值水平,占比62.05%。其中,25只个股最新动态市盈率均不足10倍。

    此外,上述166家公司中,包括瀚蓝环境、常熟银行、宝钛股份等在内的15家公司获社保基金连续3个季度增持。其中,瀚蓝环境、常熟银行、创世纪、科锐国际、承德露露等5家公司社保基金连续3个季度增持数量均在100万股以上。

    超六成重仓股

    10月份以来跑赢同期大盘

    10月份以来,截至10月28日收盘,上述385只个股中,有244只个股期间跑赢上证指数(期间累计跌3.59%),占比63.38%。其中,31只个股期间累计涨幅超20%,新产业领涨,期间累计涨幅达54.84%,超卓航科、鼎阳科技、太极股份等3只个股期间累计涨幅也均逾40%。

    对此,排排网旗下融智投资基金经理助理刘寸心表示,社保基金注重长期价值投资,其重仓股往往基本面较好,而10月份属于三季报密集披露月,市场资金有望围绕三季报业绩进行布局,因此,在资金的推动下,社保基金提前布局的重仓股更容易走出较好的行情。

    从持股市值来看,10月份以来,截至10月28日收盘,按社保基金三季度末持股数量不变计算,上述385家公司社保基金持股市值达1284.47亿元,较今年三季度末增长5727.58万元,社保基金实现账面浮盈0.04%,表现强于整体A股市场。其中,109家公司期间社保基金持股市值增长超千万元,杭氧股份期间社保基金持股市值增长最多,达4.1亿元,新产业、厦门象屿等2家公司期间社保基金持股市值增长均在2亿元以上。

    从过往业绩来看,社保基金的业绩稳定性较强。今年8月份,《全国社会保障基金理事会社保基金年度报告(2021年度)》显示,社保基金会坚持长期投资、价值投资和责任投资的理念,并按照审慎投资、安全至上、控制风险、提高收益的方针进行投资运营管理,以确保基金安全,实现保值增值。2021年,社保基金投资收益额为1131.80亿元,投资收益率为4.27%;自成立以来,社保基金的年均投资收益率达8.30%,累计投资收益额达17958.25亿元。

    对此,川财证券首席经济学家、研究所所长陈雳对《证券日报》记者表示:“社保基金来源一般包括中央财政款项和国有资本,投资方式更加严谨审慎,一般不轻易动用,因此承担风险的能力比较高。同时,由于规模大所以管理方式更加多元化,其中,股票和基金的投资占比有严格的规定,剩下的都投入于低风险收益资产中,为市场行情震荡整理的情况下依旧能跑赢上证指数奠定基础。此外,社保基金的投资理念包括长期投资、价值投资和责任投资,也就是说持仓时间比较长,不会经常出现大规模的资金流入流出导致收益率波动过大。”

    “社保基金作为长期价值投资者,注重投资的稳健性,在确保基金安全的前提下实现保值增值,因此持仓股以规模较大、盈利增长稳健的股票为主。10月份以来,股市波动较大,社保基金重仓股跑赢上证指数,正是其投资稳健性的表现,对其他投资人也有启示意义。对于股票市场而言,行情总是在悲观中孕育,而且会随着经济周期的确认而呈现出趋势,因此,四季度指数行情的机会很可能会出现。”中航基金首席经济学家邓海清告诉记者。

    社保基金

    偏爱电子等四行业

    从上述获社保基金新进增持公司的行业分布来看,上述206家公司分布于28个申万一级行业。其中,电子行业公司最多,达到23家;医药生物行业公司数量位居第二,达到21家;基础化工、机械设备等两行业位列第三,公司数量均为18家,这四行业合计公司数量达80家,占比近四成。

    对于电子行业方面,华辉创富投资总经理袁华明表示,社保基金在投资安全性方面十分谨慎,近几年投资标的集中在兼具高景气度和政策支持的行业中。其中,电子是中国具备比较竞争优势的产业,该板块去年调整充分,稳增长政策推动了行业景气度的持续改善,因此板块投资吸引力提升。

    陈雳认为,信息技术创新是国家发展的重要战略,当前国产化和产业链自主可控仍然是政策发力的方向,再加上现阶段电子行业估值仍然处在相对低位,随着需求回暖,行业利润有望得到进一步改善。

    医药生物方面,陈雳表示:“自去年以来医药生物板块受到‘集采’的影响持续下跌,整体估值较低。近期,多项利好政策陆续出台,行业政策面得到改善,有望迎来修复行情。”

    基础化工方面,陈雳认为,欧洲能源危机愈发严峻,开始逐步向中游传导,成本大幅上涨引发欧洲部分化工企业陆续停产,利于国内化工出口,再加上新能源汽车的渗透率提升也将带动相关化工类产品价格上涨,行业有望迎来新的发展机遇。

证券日报 2022-11-02 20:23:22

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环球时报新闻 2022-11-02 16:24:49

磐石之心 2022-11-02 13:21:13

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财联社 2022-11-02 20:20:29

环球时报新闻 2022-11-02 22:59:39

中国日报 2022-11-02 18:27:22

柚子大G 2022-10-31 17:08:50

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小吴云游戏 2022-11-02 16:32:09

真相and常识 2022-11-02 10:21:55

山河路口 2022-10-31 14:01:49

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怪蜀黍老囧曾 2022-11-03 03:30:02

十点一分 2022-11-02 19:18:06

經歷一番震盪後,指數在金融指數走揚、(2454-TW) 聯發科上漲以及 (2330-TW) 台積電買盤湧入後漲幅快速擴大,目前上漲逾百點,預估量約 1770 億,但就量能來看,市場稍嫌觀望

貢獻漲點多方指標依序為 (2330-TW) 台積電、(2454-TW) 聯發科、(2882-TW) 國泰金、(2881-TW) 中信金、(2881-TW) 富邦金,造成盤勢壓抑的則是 (2412-TW) 中華電、(2303-TW) 聯電、(2308-TW) 台達電、(2345-TW) 智邦、(3037-TW) 欣興。

單就漲跌點貢獻排行來看,帶動盤面走揚的除了台積電外,(2454-TW) 聯發科與金融族群的發力皆功不可沒。

2.(2454-TW) 聯發科力守短天期均線,是否能帶動 IC 族群值得留意:

受到晶片禁令所影響近期 IC 族群大多身陷泥淖,其中又以矽智財 (IP) 相關如 (3035-TW) 智原、(3661-TW) 世芯、(6533-TW) 晶心科、(3529-TW) 力旺、(3443-TW) 創意、(6643-TW)M31 等個股跌跌不休,就容易影響投資人信心,但值得注意的是,同為 IC 設計的大廠 (2454-TW) 聯發科上漲,IC 設計族群普遍也都開低走高,觀察其技術線圖,雖昨日走跌但明顯未跌破短天期均線,成為相較強勢的個股,也因此聯發科後續是否能夠帶動資金回流科技類股,就是值得留意的方向。

3. 生技佔比提升,市場或存有多空分歧的情況

生技產業與景氣較無相關,因此景氣不佳時大多時候被當作資金避風港,相較於昨日生技族群比重又提高,顯示當前即便指數漲幅擴大,但仍有資金擔憂風險,再加上本日的上漲大都集中於權值個股的買盤挹注,再市場存有多空分歧的情況下,大市容易轉趨震盪,也因此若權值股回檔休息,則就要留意櫃買指數是否能有所表現。

二、櫃買指數弱於大盤,板卡族群相對強勢

1. 櫃買指數弱於大盤:

昨盤中提及,櫃買指數相較於加權疲弱,當指數跌幅收斂時,櫃買指數不但沒跟上還破底,顯示內心信心出現潰散現象。雖然今天持續走弱,但是本日有出現開低走高的現象,且盤面上仍存有部分強勢族群,顯示內資並未全面性的信心皆墨,但近期利空消息仍然滿天飛,櫃買指數是否就此止穩,仍是後續值得關注的方向。

2. 板卡族群相對強勢:

由於當前市場對經濟前景普遍悲觀,而半導體面臨最大的挑戰即為高庫存加上通膨伴隨而來的獲利衰退、廠商稼動率下降,隨著顯卡大廠輝達遞延顯卡上市後,市場普遍認為有助於板卡族群去化庫存,也令 (5386-TW) 青雲、(2465-TW) 麗臺、(6150-TW) 撼訊、(2376-TW) 技嘉、(2377-TW) 微星、(2357-TW) 華碩、(3515-TW) 華擎等板卡概念股成為盤面資金的去處,而這也意味出當前市場對於利空到底的族群,反而會相較青睞,因此利空出盡的族群,也會是後續值得留意的重點,而除了板卡外,記憶體族群如 (2408-TW) 南亞科、(8299-TW) 群聯、(2344-TW) 華邦電與下修資本支出的 (2377-TW) 旺宏,也會是近期值得關注的重點。

3. 籌碼集中個股盤中追蹤

分析股票的面向有很多種:其中籌碼面幾乎是近年來的顯學,籌碼面主要會透過股權分散表、三大法人、融資券、分點券商、內部人持股變化等方式來研判股票能不能買。

依循這樣的邏輯建構大戶偷偷吃貨股的策略.以 2 個因子作為這個選股策略的核心:

(1). 大股東連續 N 週持股增加

(2). 股價近期漲幅未超過一定比例

(延伸閱讀:籌碼的集中也容易帶動股價的上漲或下跌,大戶偷偷吃貨股策略大解密!)

經歷一番震盪後,指數在金融指數走揚、(2454-TW) 聯發科上漲以及 (2330-TW) 台積電買盤湧入後漲幅快速擴大,目前上漲逾百點,預估量約 1770 億,但就量能來看,市場稍嫌觀望

貢獻漲點多方指標依序為 (2330-TW) 台積電、(2454-TW) 聯發科、(2882-TW) 國泰金、(2881-TW) 中信金、(2881-TW) 富邦金,造成盤勢壓抑的則是 (2412-TW) 中華電、(2303-TW) 聯電、(2308-TW) 台達電、(2345-TW) 智邦、(3037-TW) 欣興。

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2.(2454-TW) 聯發科力守短天期均線,是否能帶動 IC 族群值得留意:

受到晶片禁令所影響近期 IC 族群大多身陷泥淖,其中又以矽智財 (IP) 相關如 (3035-TW) 智原、(3661-TW) 世芯、(6533-TW) 晶心科、(3529-TW) 力旺、(3443-TW) 創意、(6643-TW)M31 等個股跌跌不休,就容易影響投資人信心,但值得注意的是,同為 IC 設計的大廠 (2454-TW) 聯發科上漲,IC 設計族群普遍也都開低走高,觀察其技術線圖,雖昨日走跌但明顯未跌破短天期均線,成為相較強勢的個股,也因此聯發科後續是否能夠帶動資金回流科技類股,就是值得留意的方向。

3. 生技佔比提升,市場或存有多空分歧的情況

生技產業與景氣較無相關,因此景氣不佳時大多時候被當作資金避風港,相較於昨日生技族群比重又提高,顯示當前即便指數漲幅擴大,但仍有資金擔憂風險,再加上本日的上漲大都集中於權值個股的買盤挹注,再市場存有多空分歧的情況下,大市容易轉趨震盪,也因此若權值股回檔休息,則就要留意櫃買指數是否能有所表現。

二、櫃買指數弱於大盤,板卡族群相對強勢

1. 櫃買指數弱於大盤:

昨盤中提及,櫃買指數相較於加權疲弱,當指數跌幅收斂時,櫃買指數不但沒跟上還破底,顯示內心信心出現潰散現象。雖然今天持續走弱,但是本日有出現開低走高的現象,且盤面上仍存有部分強勢族群,顯示內資並未全面性的信心皆墨,但近期利空消息仍然滿天飛,櫃買指數是否就此止穩,仍是後續值得關注的方向。

2. 板卡族群相對強勢:

由於當前市場對經濟前景普遍悲觀,而半導體面臨最大的挑戰即為高庫存加上通膨伴隨而來的獲利衰退、廠商稼動率下降,隨著顯卡大廠輝達遞延顯卡上市後,市場普遍認為有助於板卡族群去化庫存,也令 (5386-TW) 青雲、(2465-TW) 麗臺、(6150-TW) 撼訊、(2376-TW) 技嘉、(2377-TW) 微星、(2357-TW) 華碩、(3515-TW) 華擎等板卡概念股成為盤面資金的去處,而這也意味出當前市場對於利空到底的族群,反而會相較青睞,因此利空出盡的族群,也會是後續值得留意的重點,而除了板卡外,記憶體族群如 (2408-TW) 南亞科、(8299-TW) 群聯、(2344-TW) 華邦電與下修資本支出的 (2377-TW) 旺宏,也會是近期值得關注的重點。

3. 籌碼集中個股盤中追蹤

分析股票的面向有很多種:其中籌碼面幾乎是近年來的顯學,籌碼面主要會透過股權分散表、三大法人、融資券、分點券商、內部人持股變化等方式來研判股票能不能買。

依循這樣的邏輯建構大戶偷偷吃貨股的策略.以 2 個因子作為這個選股策略的核心:

(1). 大股東連續 N 週持股增加

(2). 股價近期漲幅未超過一定比例

(延伸閱讀:籌碼的集中也容易帶動股價的上漲或下跌,大戶偷偷吃貨股策略大解密!)