• Hong Kong
  • Daily

【香港中小證券公司】證券行 |我哋從來唔行經紀制 |解構中小券商困境之謎 |

11 月 3, 2022 公司

香港作為國際金融中心之一,港交所建立於1866年,經過一百多年的發展,已經建成高度嚴格、規範的監管法律體系,使之成為全球最有效率、最公平、最成熟的證券市場之一,可有效地保護了廣大投資者及中小股民的權益。香港大大小小的證券行有幾百家之多,證券行其實是什麼?證券行提供什麼服務 ? 2021中國香港證券公司排名是什麼?WavingCat 與你分享相關資料,讓你更易踏上財富增值之路 !!

證券行服務

證券商(Securities Firms,又稱券商)是提供投資者證券買賣交易服務的法人組織,其組織型態必須為依法設立登記之公司,經證券主管機關之特許及發給證照,而以經營證券業務為目的之股份有限公司,下表列出相關證券行服務 :

1.) 證券買賣

2.) 股票孖展融資服務

證券行為客戶提供特高股票按值及特低息口的股票孖展融資服務,使客戶靈活運用資金。

3.) 證券託管及代理人服務

證券行提供妥善的交收程序、即時報價、定期發出戶口日結單及月結單,使客戶能充分掌握賬戶詳情。

4.) 期貨及股票期權買賣

5.) 槓桿式外匯買賣

6.) 現貨黃金及白銀買賣

===============================

目前證券行主要分兩種,一種為傳統的港資或中資證券行,另一種則為近年新興的互聯網證券行,後者改變了傳統券商的弊病,例如是開戶流程較為簡單快捷,以及交易體驗較佳,以近日攻港的Webull微牛為例,是持牌的美股券商,在美國證券交易委員會註冊,可以用手機應用程式開戶,而且免佣金、平台費及託管費。另一吸引之處,就是專業團隊24小時服務,及時解決閣下遇到的任何問題

證券行邊間好?

WavingCat 免費為你推薦證券行,並為你提供財務公司的服務資訊,讓你輕鬆比較和選擇。立即尋找證券行踏上財富增值之路!!

耀才證券金融集團有限公司,簡稱耀才證券或耀才,於1995年在香港創立,2010年於聯交所主板上市,為客戶提供以股票為主的金融服務,當中包括證券買賣、股票孖展融資服務、證券託管及代理人服務、期貨及股票期權買賣,以及槓桿式外匯買賣。

輝立資本於1975 年在新加坡成立,輝立證券香港致力為客戶提供全面的金融服務,包括環球證券、新股認購、暗盤、期貨期權以及投資研究分析等。

英皇證券集團有限公司(港交所:0717)成立於1993年,為香港著名證券金融公司,附屬楊受成旗下英皇集團。 提供廣泛金融服務,包括於香港、美國、日本及英國等交易所買賣之證券、期貨及期權之經紀服務、以及保險及其他財富管理產品,此外亦經營孖展及其他融資服務、以及企業融資服務。

4. 凱基證券

凱基證券 : https://www.kgieworld.com/

由騰訊戰略投資的富途證券於2012年在香港成立,專注為客戶提供一站式美股港股投資及理財服務。富途證券是受香港證監會監管的持牌法團(中央編號:AZT137),持有第1/2/3/4/5/7/9類受規管活動牌照, 同時還具有倫敦證券交易所和綠寶石交易平台會員資格

華盛資本證券創於2010年,香港證監會認可的持牌法團(中央編號:AUL711),持有香港證監會授予的1、2、4、9號牌照,是行業內少數擁有香港證監會牌照的互聯網券商之一。華盛證券是新浪集團和微博旗下的港美股互聯網券商,背靠新浪集團,為用戶提供港美股、ETF、牛熊證、渦輪等在內的多樣化投資服務。

微牛證券有限公司 (“微牛”)為香港證券及期貨事務監察委員會 (“證監會”)之持牌法團,可進行證監會第一類受規管活動 (“證券交易”),中央編號為:BNG700。通過科技賦能金融,微牛提供良好體驗的一站式自主投資平台及先進智慧的投資工具。

微牛證券 : https://www.webull.hk/

更多Webull資料 : Webull開戶教學

老虎證券成立於2014年,致力於成為全球一流的科技券商。在新的時代,投資全球不該是天方夜譚,技術的革新下應該誕生更好用的交易軟件、更友好的社區交流和服務,讓投資變得再輕鬆、簡單、智能一些。這就是老虎證券正在做的事情,我們希望通過科技提高金融效率,讓更多人能享受投資的樂趣。

uSMART 盈立證券為新一代專業智能投資平台,提供港股、美股、A股、美股期權、窩輪、牛熊證、界內證、基金、ETF、新股認購、即日孖展等投資産品。

===============

證券行開戶優惠

更多投資新手資訊

買股票點解要用證券行?

WavingCat提供即時全面的樓市、移民、置業、財經、加密貨幣、獨家優惠資訊。無論你係投資新手定係資產管理大師,WavingCat都會幫你捉緊錢途。

Follow我們 Social Channel 得到最新資訊 : IG: wavingcat.hk FB: WavingCat招財貓

香港作為國際金融中心之一,港交所建立於1866年,經過一百多年的發展,已經建成高度嚴格、規範的監管法律體系,使之成為全球最有效率、最公平、最成熟的證券市場之一,可有效地保護了廣大投資者及中小股民的權益。香港大大小小的證券行有幾百家之多,證券行其實是什麼?證券行提供什麼服務 ? 2021中國香港證券公司排名是什麼?WavingCat 與你分享相關資料,讓你更易踏上財富增值之路 !!

證券行服務

證券商(Securities Firms,又稱券商)是提供投資者證券買賣交易服務的法人組織,其組織型態必須為依法設立登記之公司,經證券主管機關之特許及發給證照,而以經營證券業務為目的之股份有限公司,下表列出相關證券行服務 :

1.) 證券買賣

2.) 股票孖展融資服務

證券行為客戶提供特高股票按值及特低息口的股票孖展融資服務,使客戶靈活運用資金。

3.) 證券託管及代理人服務

證券行提供妥善的交收程序、即時報價、定期發出戶口日結單及月結單,使客戶能充分掌握賬戶詳情。

4.) 期貨及股票期權買賣

5.) 槓桿式外匯買賣

6.) 現貨黃金及白銀買賣

===============================

目前證券行主要分兩種,一種為傳統的港資或中資證券行,另一種則為近年新興的互聯網證券行,後者改變了傳統券商的弊病,例如是開戶流程較為簡單快捷,以及交易體驗較佳,以近日攻港的Webull微牛為例,是持牌的美股券商,在美國證券交易委員會註冊,可以用手機應用程式開戶,而且免佣金、平台費及託管費。另一吸引之處,就是專業團隊24小時服務,及時解決閣下遇到的任何問題

證券行邊間好?

WavingCat 免費為你推薦證券行,並為你提供財務公司的服務資訊,讓你輕鬆比較和選擇。立即尋找證券行踏上財富增值之路!!

耀才證券金融集團有限公司,簡稱耀才證券或耀才,於1995年在香港創立,2010年於聯交所主板上市,為客戶提供以股票為主的金融服務,當中包括證券買賣、股票孖展融資服務、證券託管及代理人服務、期貨及股票期權買賣,以及槓桿式外匯買賣。

輝立資本於1975 年在新加坡成立,輝立證券香港致力為客戶提供全面的金融服務,包括環球證券、新股認購、暗盤、期貨期權以及投資研究分析等。

英皇證券集團有限公司(港交所:0717)成立於1993年,為香港著名證券金融公司,附屬楊受成旗下英皇集團。 提供廣泛金融服務,包括於香港、美國、日本及英國等交易所買賣之證券、期貨及期權之經紀服務、以及保險及其他財富管理產品,此外亦經營孖展及其他融資服務、以及企業融資服務。

4. 凱基證券

凱基證券 : https://www.kgieworld.com/

由騰訊戰略投資的富途證券於2012年在香港成立,專注為客戶提供一站式美股港股投資及理財服務。富途證券是受香港證監會監管的持牌法團(中央編號:AZT137),持有第1/2/3/4/5/7/9類受規管活動牌照, 同時還具有倫敦證券交易所和綠寶石交易平台會員資格

華盛資本證券創於2010年,香港證監會認可的持牌法團(中央編號:AUL711),持有香港證監會授予的1、2、4、9號牌照,是行業內少數擁有香港證監會牌照的互聯網券商之一。華盛證券是新浪集團和微博旗下的港美股互聯網券商,背靠新浪集團,為用戶提供港美股、ETF、牛熊證、渦輪等在內的多樣化投資服務。

微牛證券有限公司 (“微牛”)為香港證券及期貨事務監察委員會 (“證監會”)之持牌法團,可進行證監會第一類受規管活動 (“證券交易”),中央編號為:BNG700。通過科技賦能金融,微牛提供良好體驗的一站式自主投資平台及先進智慧的投資工具。

微牛證券 : https://www.webull.hk/

更多Webull資料 : Webull開戶教學

老虎證券成立於2014年,致力於成為全球一流的科技券商。在新的時代,投資全球不該是天方夜譚,技術的革新下應該誕生更好用的交易軟件、更友好的社區交流和服務,讓投資變得再輕鬆、簡單、智能一些。這就是老虎證券正在做的事情,我們希望通過科技提高金融效率,讓更多人能享受投資的樂趣。

uSMART 盈立證券為新一代專業智能投資平台,提供港股、美股、A股、美股期權、窩輪、牛熊證、界內證、基金、ETF、新股認購、即日孖展等投資産品。

===============

證券行開戶優惠

更多投資新手資訊

買股票點解要用證券行?

WavingCat提供即時全面的樓市、移民、置業、財經、加密貨幣、獨家優惠資訊。無論你係投資新手定係資產管理大師,WavingCat都會幫你捉緊錢途。

Follow我們 Social Channel 得到最新資訊 : IG: wavingcat.hk FB: WavingCat招財貓

根据港交所参与者及会员通告显示,2020年以来香港已有6家证券行加入结业行列。香港立法会议员(金融界)张华峰预计,后续将有更多中小型证券商停业及结业,令市场关注。

那么问题来了,结束营业的券商投资者的股票和账户的钱要怎么处理?若合资格的证券行倒闭或者发生违约事件使投资者蒙受损失,又该如何申请索赔?

2020年已有6家中小型证券行停业

中小型证券行结业在农历新年后有明显加快情况。

中和证券国际日前登报指出,公司将于2月26日结束营业,并呼吁客户尽快办理转货及转钱事宜。据悉,该行客户仍可以沽货至2月5日,之后只能提货及转钱至其他证券行,直至结业为止。

另据联交所刊发的会员通知,浚承资本已于1月29日自愿停业,浚承资本为前洋参大王杨永仁旗下恒发金融改组而成;海生证券亦于1月31日自愿停止营业。

在假期前,包括美高证券、双龙证券及富盈证券亦通知自1月2日、1月13日及1月16日宣告自愿停业。自2020年以来香港已经有6家中小证券经纪行停业。

(数据来源:联交所公告、公开资料整理)

如果券商结束营业,投资者账户里的股票和钱该如何处理?

中泰国际(香港)分析师颜招骏向时报君表示,客户在停业之前仍可以沽货,在结业之后就只能将账户中的股票和钱转至其他证券行,如果客户不沽货,也可以直接将账户股票射仓(即将部分或全数股票转往其他证券商已开设的户口)至其他券商。

另一方面为保障投资者,香港证监会全资设立投资者赔偿有限公司,一旦证券行、银行等合资格中介机构倒闭或发生违责事件,使投资者蒙受损失,投资者就可以向赔偿基金索偿,赔偿上限已于2020年起增加至50万港元。

至于“违责”行为,包括“破产、清盘、或无偿债能力,或违反信托、亏空、欺诈或犯有不当行为”,违责的中介人可以是机构或个人,如银行、证券行等。

数据显示,去年第四季度,香港开业的证券商共658家,而A、B组别共有65家,以此计算,身处C组的券商多达593家。

据港交所的统计,2019年12月,份属C组的小型证券行总成交额仅1.43万亿港元。颜招骏表示,保守假设每家券商的佣金率是0.25%(当然现在有的券商是免佣或低至0.0675%),即大约平均每家C组券商证券交易佣金收入只有46.6万港元。

“小型券商都没有太多网点,因此客户基础少,很难扩大业务,他们的客人主要是老板的朋友或熟客,由于单靠交易佣金不能维持经营,因此部分小型券商都增加了孖展融资/股票抵押的业务,以增加收入。而部分持有6号牌照的券商也会参与上市保荐人、包销商,买卖壳一条龙服务,然而去年香港证监会对细价股监管变得更加严格,又有孖展新规出台,变相减少中小型券商的生存空间。”颜招骏补充表示。

竞争激烈,2020年将有更多经纪行加入停业大军

张华峰表示,此前已估计到有证券商年后将不再营运下去,目前的经营环境偏向大资本、大规模及有能力承销不同市场产品的证券业界,市场上又有所谓免佣的证券商竞争,而那些纯经营买卖赚佣的证券商,愈发难以生存,相信类似中和及海生的情况陆续有来。

颜招骏指出,互联互通后,增量资金都倾向在中资券商开户,本地小型券商处于塘水滚塘鱼的阶段,生存艰难。

除了纯经营买卖赚佣的证券商以外,截至2019年12月31日,香港持有保荐人牌照的券商共124家,按照参与保荐项目的数量来看,中资券商最多,2019年共75家券商以上市保荐人、或联合保荐人的身份参与了香港183家(包括:IPO上市161家,介绍上市2家,创业板转主板20家)新上市公司的保荐工作,共募资3128.87亿港元。

在这161家IPO上市公司中,按参与保荐项目的募资金额来看,外资券商参与保荐的33家上市公司,共募资2466.22亿港元,如果扣除3家特大型(超过100亿港元)的阿里巴巴、百威亚太、ESR之后,共募资862.82亿港元,平均每家募资28.76亿港元。除了1家(亚盛医药)募资4.79亿,略低于5亿外,其他32家的募资额在5亿港元以上。

中资券商参与保荐项目98家,共募资2242.86亿港元,如果扣除2家特大型(超过100亿)的阿里巴巴、ESR之后,共募资 1090.21亿,平均每家募资11.36亿。

港资券商参与保荐的有51家,共募资63.42亿港元,平均每家募资1.24亿港元。虽然港资券商参与的保荐项目相比外资多,然而募资金额小,因此佣金收入也会较少,平摊到每家券商也就没有多少了。

根据港交所参与者及会员通告显示,2020年以来香港已有6家证券行加入结业行列。香港立法会议员(金融界)张华峰预计,后续将有更多中小型证券商停业及结业,令市场关注。

那么问题来了,结束营业的券商投资者的股票和账户的钱要怎么处理?若合资格的证券行倒闭或者发生违约事件使投资者蒙受损失,又该如何申请索赔?

2020年已有6家中小型证券行停业

中小型证券行结业在农历新年后有明显加快情况。

中和证券国际日前登报指出,公司将于2月26日结束营业,并呼吁客户尽快办理转货及转钱事宜。据悉,该行客户仍可以沽货至2月5日,之后只能提货及转钱至其他证券行,直至结业为止。

另据联交所刊发的会员通知,浚承资本已于1月29日自愿停业,浚承资本为前洋参大王杨永仁旗下恒发金融改组而成;海生证券亦于1月31日自愿停止营业。

在假期前,包括美高证券、双龙证券及富盈证券亦通知自1月2日、1月13日及1月16日宣告自愿停业。自2020年以来香港已经有6家中小证券经纪行停业。

(数据来源:联交所公告、公开资料整理)

如果券商结束营业,投资者账户里的股票和钱该如何处理?

中泰国际(香港)分析师颜招骏向时报君表示,客户在停业之前仍可以沽货,在结业之后就只能将账户中的股票和钱转至其他证券行,如果客户不沽货,也可以直接将账户股票射仓(即将部分或全数股票转往其他证券商已开设的户口)至其他券商。

另一方面为保障投资者,香港证监会全资设立投资者赔偿有限公司,一旦证券行、银行等合资格中介机构倒闭或发生违责事件,使投资者蒙受损失,投资者就可以向赔偿基金索偿,赔偿上限已于2020年起增加至50万港元。

至于“违责”行为,包括“破产、清盘、或无偿债能力,或违反信托、亏空、欺诈或犯有不当行为”,违责的中介人可以是机构或个人,如银行、证券行等。

数据显示,去年第四季度,香港开业的证券商共658家,而A、B组别共有65家,以此计算,身处C组的券商多达593家。

据港交所的统计,2019年12月,份属C组的小型证券行总成交额仅1.43万亿港元。颜招骏表示,保守假设每家券商的佣金率是0.25%(当然现在有的券商是免佣或低至0.0675%),即大约平均每家C组券商证券交易佣金收入只有46.6万港元。

“小型券商都没有太多网点,因此客户基础少,很难扩大业务,他们的客人主要是老板的朋友或熟客,由于单靠交易佣金不能维持经营,因此部分小型券商都增加了孖展融资/股票抵押的业务,以增加收入。而部分持有6号牌照的券商也会参与上市保荐人、包销商,买卖壳一条龙服务,然而去年香港证监会对细价股监管变得更加严格,又有孖展新规出台,变相减少中小型券商的生存空间。”颜招骏补充表示。

竞争激烈,2020年将有更多经纪行加入停业大军

张华峰表示,此前已估计到有证券商年后将不再营运下去,目前的经营环境偏向大资本、大规模及有能力承销不同市场产品的证券业界,市场上又有所谓免佣的证券商竞争,而那些纯经营买卖赚佣的证券商,愈发难以生存,相信类似中和及海生的情况陆续有来。

颜招骏指出,互联互通后,增量资金都倾向在中资券商开户,本地小型券商处于塘水滚塘鱼的阶段,生存艰难。

除了纯经营买卖赚佣的证券商以外,截至2019年12月31日,香港持有保荐人牌照的券商共124家,按照参与保荐项目的数量来看,中资券商最多,2019年共75家券商以上市保荐人、或联合保荐人的身份参与了香港183家(包括:IPO上市161家,介绍上市2家,创业板转主板20家)新上市公司的保荐工作,共募资3128.87亿港元。

在这161家IPO上市公司中,按参与保荐项目的募资金额来看,外资券商参与保荐的33家上市公司,共募资2466.22亿港元,如果扣除3家特大型(超过100亿港元)的阿里巴巴、百威亚太、ESR之后,共募资862.82亿港元,平均每家募资28.76亿港元。除了1家(亚盛医药)募资4.79亿,略低于5亿外,其他32家的募资额在5亿港元以上。

中资券商参与保荐项目98家,共募资2242.86亿港元,如果扣除2家特大型(超过100亿)的阿里巴巴、ESR之后,共募资 1090.21亿,平均每家募资11.36亿。

港资券商参与保荐的有51家,共募资63.42亿港元,平均每家募资1.24亿港元。虽然港资券商参与的保荐项目相比外资多,然而募资金额小,因此佣金收入也会较少,平摊到每家券商也就没有多少了。