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【保險系資管公司】保險資產管理公司管理規定 |保险资管哪家强 |保險資產管理公司 |

11 月 2, 2022 公司

  在上市公司们纷纷披露年报、一季报的同时,保险资管机构们的2020年年度信息披露报告也相继出炉,哪些公司业绩更为优秀?

  由于华夏久盈资产未公布年报、大家资产因公司处于风险处置期而暂缓披露,界面新闻记者整理了29家公司公布的年度报告,其中包括26家保险资产管理公司和国寿投资、太平投资、长江养老3家专业型保险资产管理机构。

  整体来看,29家公司总计实现营业收入390.63亿元,同比增长32.42%;实现净利润179.10亿元,同比增长47.60%。

  “2020年,35家机构资产管理规模合计21万亿元,同比增长19%,为近五年最高。管理费及其他收入合计321亿元,同比增长27%,连续两年实现较快增长。” 中国保险资产管理业协会此前公布的2020-2021年保险资产管理业综合调研数据显示。

  具体来看,资产规模方面,国寿投资、中再资产、泰康资产、国寿资产、平安资管5家公司依旧领衔,总资产均超100亿元,分别为243.71亿元、172.50亿元、155.33亿元、136.67亿元、117.17亿元。

  表:保险资管机构总资产排名

  相比之下,2019年5月、6月成立的工银安盛资管和交银康联资产较为年轻,是行业第1、2家获准开业的合资保险资管公司,目前资产规模垫底,总资产未突破2亿元,分别为1.94亿元、1.54亿元。更为年轻的是中信保诚,2020年3月31日取得工商营业执照,注册资本便有5亿元。招商信诺资管2020年10月成立,总资产5.09亿元。

  从资产增速来看,民生通惠资产速度最快,2020年资产规模同比增长53.31%,工银安盛资管、百年保险资管增速均超40%。华安资产、合众资产公司资产规模反而较上年有所下滑,分别减少0.68%、5.07%。

  落实到公司业绩上,八成以上的保险资管机构实现了净利润的增长,还有几家公司并没有获得完美的“答卷”。

  根据合并报表数据,无论是营收规模还是净利润规模,泰康资产、平安资管、国寿投资都是行业前三甲,头部效应愈发明显。

  表:保险资管机构业绩排名

  其中,泰康资产2020年取得了营业收入83.93亿元,同比增长73.23%;净利润43.84亿元,同比增长127.15%,成功超越平安资管,成为2020年行业中最赚钱的公司。

  据《中国银行保险报》此前报道,泰康资产管理规模已超过2.2万亿元。作为行业内为数不多拥有公募牌照的公司,Wind数据显示,受益于公募基金的强势表现,泰康资产公募基金规模从2019年的551.49亿元增长至2020年的775.43亿元,最新规模为837.94亿元。不过,泰康资产、人保资产都在放弃公募基金事业部制,转而寻求设立独立的基金管理公司。

  平安资管、国寿投资增速远不及泰康资产。2020年平安资管实现营业收入53.24亿元,同比增长13.22%;净利润31.54亿元,同比增长10.04%。国寿投资实现营业收入50.20亿元,同比增长29.22%;净利润22.32亿元,同比增长27.74%。同属于国寿体系下的国寿资产净利润也超20亿元,增速比国寿投资更快,公司2020年实现净利润21.38亿元,同比增长66.20%。

  值得注意的是,原本为了搭建另类投资平台而设立的国寿投资,今年初宣布获批保险资管业务,1月正式更名,由“国寿投资控股有限公司”变更为“国寿投资保险资产管理有限公司”,经营范围也发生了巨大变化。公司官网显示,截至2020年末,公司累计签约规模近5000亿元,在管规模近3300亿元。

  此外,净利润增速超100%的还包括长江养老、光大永明资产、工银安盛资管和长城财富资管,上年亏损2681万元的永诚资产在2020年实现扭亏为盈,净利润为74.08万元。

  另一方面,业绩答卷不那么满意的公司中,两家公司出现亏损。招商信诺资管2020年亏损1640.25万元,公司2020年10月中旬才开业。太平投资亏损508.93万元,公司在中国太平保险集团下专业负责股权投资(二级市场权益投资除外),2019年已经处于亏损状态。

  从净利润增速来看,出现增速下滑的公司包括中再资产、中英益利资产、生命资产、交银康联资产。

  在上市公司们纷纷披露年报、一季报的同时,保险资管机构们的2020年年度信息披露报告也相继出炉,哪些公司业绩更为优秀?

  由于华夏久盈资产未公布年报、大家资产因公司处于风险处置期而暂缓披露,界面新闻记者整理了29家公司公布的年度报告,其中包括26家保险资产管理公司和国寿投资、太平投资、长江养老3家专业型保险资产管理机构。

  整体来看,29家公司总计实现营业收入390.63亿元,同比增长32.42%;实现净利润179.10亿元,同比增长47.60%。

  “2020年,35家机构资产管理规模合计21万亿元,同比增长19%,为近五年最高。管理费及其他收入合计321亿元,同比增长27%,连续两年实现较快增长。” 中国保险资产管理业协会此前公布的2020-2021年保险资产管理业综合调研数据显示。

  具体来看,资产规模方面,国寿投资、中再资产、泰康资产、国寿资产、平安资管5家公司依旧领衔,总资产均超100亿元,分别为243.71亿元、172.50亿元、155.33亿元、136.67亿元、117.17亿元。

  表:保险资管机构总资产排名

  相比之下,2019年5月、6月成立的工银安盛资管和交银康联资产较为年轻,是行业第1、2家获准开业的合资保险资管公司,目前资产规模垫底,总资产未突破2亿元,分别为1.94亿元、1.54亿元。更为年轻的是中信保诚,2020年3月31日取得工商营业执照,注册资本便有5亿元。招商信诺资管2020年10月成立,总资产5.09亿元。

  从资产增速来看,民生通惠资产速度最快,2020年资产规模同比增长53.31%,工银安盛资管、百年保险资管增速均超40%。华安资产、合众资产公司资产规模反而较上年有所下滑,分别减少0.68%、5.07%。

  落实到公司业绩上,八成以上的保险资管机构实现了净利润的增长,还有几家公司并没有获得完美的“答卷”。

  根据合并报表数据,无论是营收规模还是净利润规模,泰康资产、平安资管、国寿投资都是行业前三甲,头部效应愈发明显。

  表:保险资管机构业绩排名

  其中,泰康资产2020年取得了营业收入83.93亿元,同比增长73.23%;净利润43.84亿元,同比增长127.15%,成功超越平安资管,成为2020年行业中最赚钱的公司。

  据《中国银行保险报》此前报道,泰康资产管理规模已超过2.2万亿元。作为行业内为数不多拥有公募牌照的公司,Wind数据显示,受益于公募基金的强势表现,泰康资产公募基金规模从2019年的551.49亿元增长至2020年的775.43亿元,最新规模为837.94亿元。不过,泰康资产、人保资产都在放弃公募基金事业部制,转而寻求设立独立的基金管理公司。

  平安资管、国寿投资增速远不及泰康资产。2020年平安资管实现营业收入53.24亿元,同比增长13.22%;净利润31.54亿元,同比增长10.04%。国寿投资实现营业收入50.20亿元,同比增长29.22%;净利润22.32亿元,同比增长27.74%。同属于国寿体系下的国寿资产净利润也超20亿元,增速比国寿投资更快,公司2020年实现净利润21.38亿元,同比增长66.20%。

  值得注意的是,原本为了搭建另类投资平台而设立的国寿投资,今年初宣布获批保险资管业务,1月正式更名,由“国寿投资控股有限公司”变更为“国寿投资保险资产管理有限公司”,经营范围也发生了巨大变化。公司官网显示,截至2020年末,公司累计签约规模近5000亿元,在管规模近3300亿元。

  此外,净利润增速超100%的还包括长江养老、光大永明资产、工银安盛资管和长城财富资管,上年亏损2681万元的永诚资产在2020年实现扭亏为盈,净利润为74.08万元。

  另一方面,业绩答卷不那么满意的公司中,两家公司出现亏损。招商信诺资管2020年亏损1640.25万元,公司2020年10月中旬才开业。太平投资亏损508.93万元,公司在中国太平保险集团下专业负责股权投资(二级市场权益投资除外),2019年已经处于亏损状态。

  从净利润增速来看,出现增速下滑的公司包括中再资产、中英益利资产、生命资产、交银康联资产。

據銀保監會有關部門負責人介紹,《規定》共計7章、85條,主要內容包括以下幾個方面。

一是新增公司治理專門章節。結合近年來監管實踐,從總體要求、股東義務、激勵約束機制、股東會及董事會監事會要求、專門委員會設置、獨立董事制度、董事監事履職、高管兼職管理等方面明確了要求,提升保險資管公司經營運作獨立性,全面強化公司治理監管的制度約束。

二是將風險管理作為專門章節,從風險管理體系、風險管理要求、內控審計、子公司風險管理、關聯交易管理、從業人員管理、風險准備金、應急管理等方面進行全面增補,著力增強保險資管公司風險管理能力,切實維護保險資金等長期資金安全。

三是優化股權結構設計要求。落實國務院金融委擴大對外開放決策部署,對保險資管公司的境內外保險公司股東一視同仁,取消外資持股比例上限。此外,對所有類型股東設定了統一適用的條件,嚴格非金融企業股東的管理。

四是優化經營原則及相關要求。原規定主要從受托管理保險資金角度規定了保險資管公司的基本經營原則。本次修訂細化了保險資管公司業務范圍,增加了受托管理各類資金的基本原則,明確要求建立托管機制,完善資產獨立性和禁止債務抵消表述,嚴禁開展通道業務,並對銷售管理、審慎經營等作了規定。

五是增補監管手段和違規約束。增補了分級監管、信息披露、重大事項報告等內容,豐富了監督檢查方式方法和監管措施,增加了違規檔案記錄、專業機構違規責任、財務狀況監控和自律管理等內容,進一步提升機構監管質效。

《規定》在引導保險資管公司加大對資本市場支持力度方面有什麼思路?銀保監會有關部門負責人表示,銀保監會歷來高度重視維護和促進資本市場長期健康穩定發展。《規定》引導保險資管公司堅守保險資金、企業年金等長期資金核心管理人定位,鼓勵保險資管公司鞏固和發揮長期投資優勢,更好發揮機構投資者作用,為資本市場長期健康穩定發展提供穩定的長期資金支持。

一是引導保險資管公司立足長期投資。在機構定位上,明確保險資管公司“以實現資產長期保值增值為目的”,支持、鼓勵和引導保險資管公司立足長期投資、穩健投資、價值投資,實現與其他資產管理機構的差異化發展。

二是引導保險資管公司專業化運作,夯實長期投資能力。一方面,允許符合條件的保險資管公司投資設立從事資產管理業務或與資產管理業務相關的子公司,實現精細化管理和專業化運作。另一方面,明確分級分類監管要求,強化監管評級結果運用,支持監管評級較高、經營運作穩健的機構開展創新型業務,引導機構不斷加強自身專業化建設。

三是鼓勵保險資管公司提升市場化運作水平,積極參與資本市場發展建設。《規定》結合保險資管行業實踐和長期資金需求,進一步細化保險資管公司的經營范圍,支持和引導保險資管公司全面提升綜合服務能力,為保險資金、企業年金、職業年金等長期資金投資運作提供更加全面、優質、高效的服務,助力提升直接融資比重。

此外,《規定》強化了對保險資管公司內控審計、關聯交易管理、從業人員管理、公平對待投資者等方面的監管要求,引導保險資管公司更加審慎穩健地開展投資運作,有利於為資本市場平穩健康運行培育更多穩健型的機構投資者。

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據銀保監會有關部門負責人介紹,《規定》共計7章、85條,主要內容包括以下幾個方面。

一是新增公司治理專門章節。結合近年來監管實踐,從總體要求、股東義務、激勵約束機制、股東會及董事會監事會要求、專門委員會設置、獨立董事制度、董事監事履職、高管兼職管理等方面明確了要求,提升保險資管公司經營運作獨立性,全面強化公司治理監管的制度約束。

二是將風險管理作為專門章節,從風險管理體系、風險管理要求、內控審計、子公司風險管理、關聯交易管理、從業人員管理、風險准備金、應急管理等方面進行全面增補,著力增強保險資管公司風險管理能力,切實維護保險資金等長期資金安全。

三是優化股權結構設計要求。落實國務院金融委擴大對外開放決策部署,對保險資管公司的境內外保險公司股東一視同仁,取消外資持股比例上限。此外,對所有類型股東設定了統一適用的條件,嚴格非金融企業股東的管理。

四是優化經營原則及相關要求。原規定主要從受托管理保險資金角度規定了保險資管公司的基本經營原則。本次修訂細化了保險資管公司業務范圍,增加了受托管理各類資金的基本原則,明確要求建立托管機制,完善資產獨立性和禁止債務抵消表述,嚴禁開展通道業務,並對銷售管理、審慎經營等作了規定。

五是增補監管手段和違規約束。增補了分級監管、信息披露、重大事項報告等內容,豐富了監督檢查方式方法和監管措施,增加了違規檔案記錄、專業機構違規責任、財務狀況監控和自律管理等內容,進一步提升機構監管質效。

《規定》在引導保險資管公司加大對資本市場支持力度方面有什麼思路?銀保監會有關部門負責人表示,銀保監會歷來高度重視維護和促進資本市場長期健康穩定發展。《規定》引導保險資管公司堅守保險資金、企業年金等長期資金核心管理人定位,鼓勵保險資管公司鞏固和發揮長期投資優勢,更好發揮機構投資者作用,為資本市場長期健康穩定發展提供穩定的長期資金支持。

一是引導保險資管公司立足長期投資。在機構定位上,明確保險資管公司“以實現資產長期保值增值為目的”,支持、鼓勵和引導保險資管公司立足長期投資、穩健投資、價值投資,實現與其他資產管理機構的差異化發展。

二是引導保險資管公司專業化運作,夯實長期投資能力。一方面,允許符合條件的保險資管公司投資設立從事資產管理業務或與資產管理業務相關的子公司,實現精細化管理和專業化運作。另一方面,明確分級分類監管要求,強化監管評級結果運用,支持監管評級較高、經營運作穩健的機構開展創新型業務,引導機構不斷加強自身專業化建設。

三是鼓勵保險資管公司提升市場化運作水平,積極參與資本市場發展建設。《規定》結合保險資管行業實踐和長期資金需求,進一步細化保險資管公司的經營范圍,支持和引導保險資管公司全面提升綜合服務能力,為保險資金、企業年金、職業年金等長期資金投資運作提供更加全面、優質、高效的服務,助力提升直接融資比重。

此外,《規定》強化了對保險資管公司內控審計、關聯交易管理、從業人員管理、公平對待投資者等方面的監管要求,引導保險資管公司更加審慎穩健地開展投資運作,有利於為資本市場平穩健康運行培育更多穩健型的機構投資者。

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