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【p2p小額信託個人基金】P2P貸款服務平台法律問題初探 |P2P借貸平台 |P2P意思是什麼 |

7 月 6, 2023 金融

於過去傳統放貸流程,需要信用聯徵審核借款人還款能力;P2P借貸因為去傳統銀行中介,於借款人來説核貸、取得利率;另一方面,放款人能獲得儲蓄利率。

P2P借貸流程,市場先生幫你圖解如下:

簡單説,有小額借款需求借款人,會P2P平台遞交申貸需求;
而另一方面,投資人能平台上尋找借貸項目,能夠一筆資金分散借給借貸項目借款人,不僅藉此賺到借貸利息收入,能減少「倒會」機率。

國際調研公司Statista,以及美國投資公司Harding Loevner指出(如下圖),全球P2P借貸市場貸放金額,2017年達到870億美元,預估2022年達2,920億美元資金,P2P借貸市場中流通。

P2P借貸平台去除銀行中介,貸人提供借貸利率,為放貸人給予一個投資理財管道。

基本上,於借款人,你只要能借到錢應該什麼風險。主要風險是集中放款人身上。

但看似普惠金融背後,P2P借貸隱藏許多使用上風險,不管是想要此借貸或放貸人要注意,
市場先生認為有5個主要借貸風險:

市場先生怎麼看P2P借貸?簡單説:可借款,但推薦放款

站借款人角度:P2P借貸平台讓借錢門檻降低,是好事

有些人會因為個人信用紀錄,擔心因為聯徵過不了,導致銀行借款,但轉向民間借貸可能利息費用過。

P2P借貸平台確能幫助到這些借款人,讓部分銀行願借款但有還款能力人,能借到錢。

站放款人角度:我完全建議P2P放款作為投資,風險

站放款人角度,P2P平台雖主打可以一筆資金分散到申貸案件,而同一個申貸案件的核貸金額可能來自放貸者,以此機制來分散風險。實際情況往往是平台上申貸件數過少,一件申貸案件會單一放貸人來承擔違約風險,這種狀況風險集中程度高。

思考一個問題:設你遇到一次違約,你覺得要賺幾年利息才能賺回來呢?

錢借銀行願意借貸人、沒有其他衡量信用風險方法,這種借貸本身一種風險行為,而且和金融產品,過程中沒有任何流動性。

因為這並不是做善事,做投資要事論事,我認為P2P現階段並不是一種投資項目。

講結論:市場先生個人並推薦使用任何P2P平台放款投資。但你如果缺錢,這是可以考慮P2P平台作為借錢管道。

原因上一段有説,因此以下並非代表任何推薦。

國外P2P平台蓬勃發展,台灣2014年才出現第一個以P2P借貸平台,
如果有要使用,記得要確認是合法平台,萬一出問題時可能得到法律和主管機關協助。

以下是中央銀行公告資料中,提到台灣目前有通過審核的P2P平台,以及其發展特色:(成立時間排序)

-借貸上限新台幣 50 萬元,期限 3 個月 5 年,信用評等分 15 級,利率 1.8%-20%,手續費 3%。

-借貸上限新台幣 100 萬元,期限 1 7 年,信用評等分 10 級,利率 2.5%-19%。

-2019年 5 月渣打銀行合作,客户若符合該行申貸資格,平台於完成「線上視訊認證」 後,轉介渣打銀行,借貸額度 350 萬元。

-截至2019年 8 月,會員人數 44,000 人,核貸金額新台幣 6 億元。

-募集標會會金分為 13、25、37 期,每期金額新台幣 1 千 1 萬元。

-有擔保品利率 2%-6%,無擔保品 6%-15%,手續費 1.5%。

-借貸上限 30 萬,期限 3 個月 3 年。

-截至2019年 7 月,成交債權總額新台幣 1.12 億元。

-截至2019年 8 月,會員人數 6,000 人,核貸金額新台幣 9,600 萬元。

-借款期限 3 個月 2 年,投資人可轉讓債權。

總之結論P2P借錢可以略作考慮,但推薦P2P放款投資。

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P2P貸款服務平台(Peer-to-Peer Lending Platforms或 Person-to-Person lending),大陸稱「人人貸」。自2005年後英國及美國興起,實例如英國Zopa及美國Prosper,該商業模式於2007年引入中國並開始萌芽發展。

自2011年起,該產業大陸如雨後春筍開始出現並於2012年有爆炸性成長。估計目前大陸P2P貸款服務平台超過200家,交易額超過百億人民幣。然而,該產業2013年起爆發多起無預警倒閉事件,一個月內集中倒閉20家P2P貸款服務平台[1],引起各界嘩然議論,並要求政府應積極介入監管並訂定該行業設立標準保障投資人權益。

然所謂金融脱媒,是指資金流通藉由金融機構而係直接資金供給者透過管道跳脱金融機構介入,將資金提供給需要人。P2P貸款服務平台即是金融脱媒下衍生出中間服務平台,其提供借貸雙方訊息流通及所有有關促成交易完成服務,包括但限於借貸訊息提供(如借貸金額、利率、借款期限、借貸、信用等級)、信用審核、投資諮詢、法律手續、逾期追償及其他增值服務,有些P2P貸款服務平台提供資金中間託管結算服務。

自2005年起,Zopa、Proper、Lending Club代表P2P貸款服務平台歐美興起,並推展世界各地,該模式廣泛的複製並持續變革發展。然其基礎借貸架構流程:為借款人透過平台發布借款訊息→資金提供者參與投標→借款人借款→借款人獲得借款。

P2P貸款服務平台興起起因於傳統金融體制微型企業或個人排斥,缺乏抵押擔保或財務管理不善,導致無法透過金融機構獲得貸款或體質放貸額度滿足資金需求,而透過P2P借貸使借貸雙方互惠雙贏,P2P貸款平台提供機會和管道使資金需求者可直接獲得貸款,貸予者亦可謀取高利潤。

拍拍貸於2007年上海成立,是大陸典型P2P貸款平台。拍拍貸主要是Prosper經營模式,採用競標方式來實現借貸過程。貸款利率借款人和競標人供需市場決定。平台利潤來服務費。其操作流程是:借款人發布借款信息,自己借款原因、借款金額、預期年利率、借款期限一一列出並給出利率,出借人參與競標,利率低者中標。

其風險控制兩個特點是: 一、規定借款人月本付息。因此每月攤金額小,還款壓力。而貸予人可月收到還款,風險。二、信用審核引入社會化因素。即借款人身份證、户口謄本、結婚證、學歷證明可以增加個人信用積分,但這些資料並需要提供原件,其真實性實難以得到保證。

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P2P意思是什麼?P2P借貸平台、借貸風險有哪些?

P2P貸款服務平台法律問題初探

宜信於2006年成立於北京。於拍拍貸,宜信採取不是競標方式。當出借人決定借款,宜信他借款申請人中挑選借款人,借款人利率由宜信其信用審核決定。平台利潤來服務費。其運作架構是,宜信出借人款項分散,做一份多人借款合約出借人,等到款項到第三方賬户,正式生效。宜信雖然沒有出借人和借款人雙方簽訂契約,但是宜信第三方賬户人,擔任了出借和借款債務轉移人,即第三方賬户户主成宜信出借人,等到宜信挑選借款人後,第三方賬户户主債權轉到出借人手中。於平台推薦每個借款人,出借人有權利決定是否借給宜信組合借款人;借款人每月還款,出借人每月可以動態地瞭解每一筆債權償還、收益信息,出借人可以第二個月得到本金和利息。出借人可以選擇收款而繼續放在宜信找下一個借款人。

宜信模式主要有兩個特點: 一是宜信保障金制度。從宜信運作模式看,宜信借款人掌控力度,出借人參與審核,且出借人借款人之間並關係,只有宜信債權轉讓合約。因此對出借人而言,其風險提高,所以保護出借人借款安全,宜信出借人契約中承諾,出現借款不還情況,宜信公司提取保險金負擔,償還出借人全部本金和利息。二是風險控制面,宜信採取分散貸款和每月還款制度,大限度地保障了還款。除此之外,值得一提的是,宜信借款人審核時要求面見。本人出示各種證件並當面詢問使用用途情況,能管控借款人身分性。

宜信收費模式下,借款人需要承擔三種費用,利息、服務費、月賬户管理費。宜信稱其理財產品投資年收益率達到10%以上,而且宜信出借人要徵收服務費,宜信理財產品實際收益應該於10%,加上宜信向借款人收取各種費用,於借款人來説際上一年要付25-35%利息。宜信借款規模人民幣四萬到五萬之間。

但其營運模式放款人並直接借款人發放貸款,放款人拿到是其選定購買借款人貸款性收益權證(payment-dependent notes),即放款人於借款人並無直接請求權利,僅取得平台提供收益權證。對借款人而言,放款人決定要投資貸款,會一家名Webbank銀行撥款借款人,而Webbank隨後會債權賣平台,換取該平台透過出售對應收益權憑證放款方所獲得本金,因Webbank放款和平台出售收益權憑證行為是同時發生,因此Webbank而言並無存在違約風險,借款人是直接平台還款,而平台放款人出售收益權憑證及安排銀行放款過程中,收取服務費用,且借款人和放款人間保持匿名,且無直接接觸。

目前各國發展P2P貸款服務平台不論其營運模式為何無法律規範,使其處於監管灰色地帶,多數係依賴業者自律。惟其仍涉及許多法律爭議或風險議題待處理,以下大陸拍拍貸及宜信運作模式探討可能法律問題並參照台灣律法上相關規定,探討若此類服務平台台灣業者經營時,可能涉及相關問題。

拍拍貸模式中,探討是係該借貸契約係否合法,依大陸《合同法》第12章借款規定,其承認民間借款合法性;大陸《民法通則》第90條規定:「合法借貸關係受法律保護。」,而大陸最高法院人民法院《關於如何確認公民企業之間借貸行效力問題批復》中認為,公民與非金融企業之間借貸屬於民間借貸。即肯認了自然人與非金融機構間借貸行為屬民間借貸。

另大陸《合同法》第211條第2項規定:「自然人之間借款定支付利息,借款利率不得違反國家有關限制借款利率規定。」,而大陸最高人民法院《關於人民法院審理借貸案件若干意見》第6條:「民間借貸利率可以於銀行利率,各地人民法院可以本地區實際情況掌握,但不得超過銀行同類貸款利率四倍,(包含利率本款)。超出此限度,超出部分利息不予保護。」換言之,大陸《合同法》及該司法解釋即成為大陸有關自然人間合理利率借貸合法性。

另外,拍拍貸收取手續費行為,依大陸《合同法》第23章居間第426條規定:「居間人促成成立,委託人應定支付報酬」,應肯認其合法性,由此看來,類似拍拍貸模式之P2P貸款服務平台模式,於貸款利率4倍標準下,其大陸《合同法》及相關司法解釋下,其合法性應可得到解決。

然若拍拍貸模式,台灣相關法律討論,借款人與放款人之間法律關係應可適我國民法債篇消費借貸關係解釋,而平台服務業者民法第506條:「稱居間者,謂事人定,一方他方報告訂機會或訂約媒介,他方給付報酬契。」應可肯認其收取手續費行適法性。且此模式平台角色並直接介入參與方,而係借款人貸予人成立借貸關係,平台是資訊流通媒合工具,提供任何放款功能者,此時並無違反經營放款規定。注意是,如放款人反覆實施放款,且構成經營事業之一部份,此時放款人有可能違反經營放款規定,而平台業者可以成立幫助犯而負共犯責任。惟常業經營放款要件與民間借貸行為應如何區分無疑義。

宜信運作模式下,借貸雙方並無接簽訂債權債務,而係透過第三方先行放款資金需求者,該第三方債權移轉投資人,即係業放貸人債權移轉模式組合。此種模式主要涉及問題是否變相吸收存款,而台灣銀行法第29條、第29條之1「非銀行不得經營收受存款或視為存款業務」規定產生爭議。

  這個用來調侃P2P“爆雷”潮段子,如今成為一些個人投資者心酸寫照。進入2018年,P2P江湖傳來了“雷聲”。

  半年時間,新增673家P2P問題平台,多嗎?近5年的峯值出現2016年,當年上半年新增問題平台數量今年。密集出現問題平台,今年“爆雷”一些平台讓很多投資者“蒙了”,因為其中不乏一些國資系以及上市公司背景平台。

  關注“爆雷”平台,要警惕和防止發生“羊羣效應”

  2014年,被業內冠P2P行業“爆雷年”,彼時“踩雷”事件頻發,導致一部分投資者自此收益P2P門外徘徊不前。

  新增問題平台民營草根平台主,主要是因為這些平台實力,運營能力,運營成本和合規成本上升情況下繼續運營而遭“淘汰”,其中有部分平台上線不到兩個月就出現問題,認為屬於純惡意詐騙平台。

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理財交流站

年輕族羣使用P2P貸款之影響因素

  瞭解,目前P2P行業中存在平台為吸引投資人,估值出讓部分股份,免費贈送股份換取國企或上市公司合作情況。另外,部分平台雖然外宣稱屬於上市系,但其背後上市公司股東“ST股”,存在股東大比例質押股權爆倉、經營不善情況,如錢滿倉股東*ST天馬(002122.SZ)實控人徐茂棟質押股票爆倉。

  你我貸創始人貴告訴《中國經濟週刊》記者,目前出事平台分為兩種,一種是資產質量,導致平台經營不善﹔另一種是偽P2P平台,本質是非法集資和龐氏騙局。第一類平台出事是行業出清,可以讓投資者認清風險和收益應當匹配,達到投資者教育目的﹔第二類平台,即偽P2P平台,出事投資人可能血本無歸,誤導投資者,引發恐慌,行業。

  多位業內人士告訴記者,危險是,金融市場有“羊羣效應”,投資人擠兑,平台會招架不住。

  監管進程:專項整治兩年達目標,延長一年

  有業內人士向記者説,《辦法》出台兩年,本來監管層態度是:“你們兩年時間,總歸什麼能搞好了。”但今年4月傳出風聲備案要延期開始,人們能意識到,過度擴張,讓P2P留下多不合規範業務,存量問題不是説解決能解決。

  正因如此,備案被業內視為獲得“合法身份”關鍵,但過去兩年間,隨著互金專項整治工作延期,備案工作進行了多次延期。

  專項整治工作於2016年4月開始,原計劃2017年3月底前完成,最初,這業內視為P2P平台完成備案時間節點。

  然而備案工作沒有完成。備案延期背後,顯示出備案復雜和度。

  上海市金融辦主任鄭楊表示,“晚一點是地備案,能夠、標準統一進行備案。標準要統一,不能上海標準,其他地方標準。同樣業務、同樣機構,標準應該統一,規則要透明。”

  有業內人士認為,各地整改驗收繼續進行,但各地備案細則發布,國家可能出台統一備案細則。此前,因為標準不統一,出現了監管套利現象,一些P2P平台註冊地眼見備案無望,轉而收購一些備案要求鬆地區平台,讓他們成為殼資源。

  段念認為,監管情況下,監管是需要給出態度,市場傳遞合理信息。例如,運營狀況頭部平台予備案,能夠地市場預期,幫助行業建立信心。

  57號文提出,驗收合格P2P平台,予以備案登記,確保其經營。

  鄭楊主任接受媒體採訪時表示:“很多企業有問題,整改後效果還是可以,整改後能夠進入運營中,如果整改或者還是繼續違規,我們要堅決打擊。”

  伴隨著一些P2P平台“爆雷”,人生出疑問,投資人錢去了哪裡?“爆雷”P2P平台,是因為詐騙、揮霍,還是因為投資本身出了問題?

  其需要履行對出借人借款人資格條件、信息性、融資項目性、合法性進行審核義務,並不得事或者接受委託事自身或變相為自身融資,直接或間接接受、歸集出借人資金活動。

  但近期“爆雷”一些平台情況看,現實骨感。

  P2P平台借款羣體中,有一部分是其他渠道獲得融資個人或中小企業,因此其賬率受到關注。上海交通大學上海高級金融學院實踐教授胡捷接受記者採訪時認為,個別分支外,P2P業務是賺錢,原因是賬率,利率有限制。隻有現金貸是例外,它特點是超高利率、超短期限、超小金額,但現金貸只是P2P裡小分支,而且現在利率上限國家了。

  胡捷認為,一些P2P平台之所以能維持下去靠拉新人來填補過去虧損。因為有本金進來,賬時期暴露,但這種做法行得通前提是平台有直接或者變相資金池。所謂資金池A借錢B,但A錢給到平台,平台錢轉借B。如果B無力償,資金池可以墊付,起到緩沖作用。但如果賬出現,資金池需要有客户“輸血”維持。過去這兩年,監管措施嚴厲落地,不準搞資金池,P2P借貸關系發生AB之間,資金池面臨枯竭問題,歷史上積累賬缺口顯現。

近日國內大型P2P借貸平台imB倒閉,該平台涉嫌非法吸金25億元,而實際負責人目前失聯中。此,金管會昨(2)日表示,該平台台灣金隆科技公司並非金管會核發營業執照及監理金融機構,但若有違反銀行法吸金情形,依法可處七年以上有期徒刑,或併科罰金5億元;金管會並提醒民眾P2P借貸平台有四大風險,呼籲民眾需評估並注意風險。

P2P借貸平台imB涉嫌非法吸金,金管會銀行局副局長童政彰表示,台灣金隆科技公司並非金管會核發營業執照及監理金融機構;而金管會近期持續接獲民眾指陳該公司疑有利息債權收受民眾款項投資相關產品情事,涉有違反銀行法第29條第1項及第29條之1規定情事。鑒於本案所涉情事涉及刑事責任調查及認定,需司法檢調機關視個案事實進行判斷。

銀行局並指出,若有反銀行法第29條第1項及第29條之1規定情事,且因犯罪獲取財物或財產上利益達1億元以上者,依法可處七年以上有期徒刑,得併科2500萬元以上、5億元以下罰金。

一是貸人借用人相識,於倒帳風險合理預期評估。