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【保險公司償付能力由哪些風險組成】2016年第2期监管政策分析报告 |偿二代 |下保险公司信用风险管理体系建设 |

11 月 2, 2022 公司

导语: 2016年1月25日,中国保监会颁布了《中国保监会关于正式实施中国风险导向的偿付能力体系有关事项的通知》(保监发〔2016〕10号)。经过了一年过渡期试运行后,偿二代(以风险为导向的偿付能力监管体系,即C-ROSS,俗称第二代偿付能力监管体系,)于2016年1月1日正式实施。

为普及偿二代基础知识,提高公司员工风险管理意识,全面贯彻落实偿二代规定和要求,公司风险管理部收集并编写偿二代基础知识介绍专刊,采取问答方式,对偿二代体系常见的问题进行解释,供各位员工学习参考。

1、偿二代建设背景是什么?

2、偿二代的建设目标是什么?

3、偿二代建设重要里程碑有哪些?

4、偿二代17个规则之间逻辑关系是什么?

5、偿二代体系下7大类风险之间的逻辑关系是怎样的?

6、Ⅰ类公司与Ⅱ类公司是如何定义的,不同类型的公司有什么不同的监管要求?

7、偿二代体系下,风险管理组织架构应如何搭建?

8、偿二代体系下,关键指标计算公式包括哪些?

9、通过哪些指标,可以综合地评判一家保险公司偿付能力的高低?

10、偿付能力报告体系包括哪些部分?

11、偿二代实施对寿险公司经营有什么影响?

12、偿二代实施对保险公司分支机构经营有什么影响?

一、偿二代建设的背景是什么?

答:我国第一代偿付能力监管标准始建于2003年,在资产负债评估方法上,借鉴了美国的法定会计原则;在最低资本要求上,直接采用了欧盟偿付能力I的标准。

十多年来,偿一代对推动我国保险公司树立资本约束理念,切实防范风险,促进行业转变发展方式发挥了重要的作用;但是,偿一代体系所存在的风险种类覆盖不全面、资产负债评估和资本要求与风险相关度不高等问题日益难以适应保险业发展和监管的需要。

偿二代建设,是新一届保监会党委顺应国际国内金融发展和金融监管的潮流与趋势,统揽行业发展全局,审时度势所做出的一项重大举措和战略部署,通过对现行偿付能力监管体系进行有针对性的改造和升级,提高行业防范化解风险的能力,维护国家经济金融安全。有利于促进行业转变发展方式,增强保险业服务国民经济大局的能力;有利于提高保险监管水平,增强金融监管的协调性;有利于提高我国保险监管的国际地位,在国际金融监管新秩序的建立过程中发挥应有的积极作用。

二、偿二代建设的目标是什么?

答:中国第二代偿付能力监管制度体系的全称为“中国风险导向的偿付能力体系”,其目标是:

(一)科学全面地计量保险公司面临的风险,使资本要求与风险更相关;

(二)守住风险底线,确定合理的资本要求,提高我国保险业的竞争力;建立有效的激励机制,促进保险公司提高风险管理水平,促进保险行业科学发展;

(三)积极探索适合新兴市场经济体的偿付能力监管模式,为国际偿付能力监管体系建设提供中国经验。

三、偿二代建设重要里程碑有哪些?

答:2012年3月,《中国第二代偿付能力监管制度体系建设规划》发布,意味着第二代偿付能力制度建设工作正式启动。

2014年5月,《中国第二代偿付能力监管制度体系整体框架》发布,明确了偿二代的总体目标,确立了三支柱框架体系,制定了偿二代建设的若干基本技术原则。

2015年2月,《保险公司偿付能力监管规则(1—17号)》,包含了偿二代全部主干技术标准共17项监管规则。从发文之日起进入偿二代试运行过渡期。

2016年1月,中国保监会颁布了《中国保监会关于正式实施中国风险导向的偿付能力体系有关事项的通知》,宣告着偿二代经过了一年多的过渡期试运行后,正式实施了。

四、偿二代17个规则之间逻辑关系是什么?

答:保监会于2015年2月印发了《保险公司偿付能力监管规则(1-17号)》,并于2016年1月正式宣布,自2016年1月1日起施行上述17项规则。17项规则的主要内容如下:

(1)《实际资本》规范了保险公司认可资产、认可负债和实际资本评估,明确了资本分级标准。

(2)《最低资本》规范了保险公司最低资本的构成、计量原则和计量方法。

(3)《寿险合同负债评估》规范人身保险公司和再保险公司基于偿付能力监管目的的寿险合同负债评估。

(4)《保险风险最低资本(非寿险业务)》规范了保险公司非寿险业务的保险风险最低资本的计量方法。

(5)《保险风险最低资本(寿险业务)》规范了保险公司寿险业务保险风险最低资本的计量方法。

(6)《保险风险最低资本(再保险公司)》规范了再保险公司的再保险业务的保险风险最低资本的计量方法。

(7)《市场风险最低资本》规范了保险公司市场风险最低资本的计量方法。

(8)《信用风险最低资本》规范了保险公司信用风险最低资本的计量方法。

(9)《压力测试》规范保险公司偿付能力压力测试方法,内容包含了偿付能力压力测试实施指引以及偿付能力压力测试的第三方独立审核要求。

(10)《风险综合评级(分类监管)》规范了对保险公司的偿付能力风险综合评级方法,以全面评估保险公司的偿付能力风险状况,明确了相应的分类监管的政策和措施。

(11)《偿付能力风险管理要求与评估》明确了保险公司偿付能力风险管理的监管要求,规范了监管机构对保险公司风险管理能力的评估方法,并确定了保险公司控制风险最低资本的计量标准。

(12)《流动性风险》规范了保险公司流动性风险管理的最低监管要求,指导保险公司建立流动性监管指标和压力测试制度,防范流动性风险。

(13)《偿付能力信息公开披露》规范了保险公司偿付能力信息公开披露行为,指导保险公司建立健全偿付能力市场约束机制。

(14)《偿付能力信息交流》是为建立健全偿付能力市场约束机制,加强偿付能力信息交流,发挥相关方对保险公司偿付能力的监督作用,有效防范风险而制定的规则。

(15)《保险公司信用评级》规范了信用评级机构对保险公司的信用评级行为,发挥信用评级对保险公司偿付能力的市场约束作用。

(16)《偿付能力报告》规范了保险公司偿付能力报告的编制和报告。

(17)《保险集团》明确保险集团的偿付能力计量标准和报告要求,防范集团偿付能力风险,促进保险集团提高偿付能力风险管理能力。

上述17项规则与偿二代监管框架的关系见下表:

上述17项监管规则与公司综合偿付能力充足率的关系见下表:

五、偿二代体系下七大类风险之间的逻辑关系是什么?

答:保险七大类风险的包括如下:

(1)保险风险,是指由于死亡率、疾病发生率、赔付率、退保率、费用率等假设的实际经验与预期发生不利偏离而造成损失的风险。

(2)市场风险,是指由于利率、权益价格、房地产价格、汇率等不利变动导致保险公司遭受非预期损失的风险。

(3)信用风险,是指由于交易对手不能履行或不能按时履行其合同义务,或者交易对手信用状况的不利变动,导致保险公司遭受非预期损失的风险。

(4)操作风险,是指由于不完善的内部操作流程、人员、系统或外部事件而导致直接或间接损失的风险,包括法律及监管合规风险(但不包括战略风险和声誉风险)。

(5)战略风险,是指由于战略制定和实施的流程无效或经营环境的变化,而导致战略与市场环境和公司能力不匹配的风险。

(6)声誉风险,是指由于保险公司的经营管理或外部事件等原因导致利益相关方对保险公司负面评价,从而造成损失的风险。

(7)称流动性风险,是指保险公司无法及时获得充足资金或无法及时以合理成本获得充足资金,以支付到期债务或履行其他支付义务的风险。

保险公司偿付能力风险由固有风险和控制风险组成。固有风险是指在现有的正常的保险行业物质技术条件和生产组织方式下,保险公司在经营和管理活动中必然存在的客观的偿付能力相关风险。固有风险由可量化为最低资本的风险(简称量化风险)和难以量化为最低资本的风险(简称难以量化风险)组成。量化风险包括保险风险、市场风险和信用风险,难以量化风险包括操作风险、战略风险、声誉风险和流动性风险。控制风险是指因保险公司内部管理和控制不完善或无效,导致固有风险未被及时识别和控制的偿付能力相关风险。

具体而言,保险七大类风险的逻辑关系如下表所示:

六、Ⅰ类公司与Ⅱ类公司是如何定义的,不同类型的公司监管要求有什么不同的?

答:根据保险公司的发展阶段、业务规模、风险特征等,偿二代将保险公司分为Ⅰ类保险公司和Ⅱ类保险公司。满足下列任意两个标准的保险公司为Ⅰ类保险公司:(1)公司成立超过5年;(2)财产保险公司、再保险公司最近会计年度签单保费超过50亿元或总资产超过200亿元,人身保险公司最近会计年度签单保费超过200亿元或总资产超过300亿元;(3)省级分支机构数量超过15家。

保监会对Ⅰ类保险公司和Ⅱ类保险公司分别提出不同偿付能力风险管理要求,其中,Ⅱ类保险公司要求相对较低,例如:(1)Ⅱ类保险公司可以不设立风险管理委员会,未设立风险管理委员会的,由审计委员会履行相应职责;(2)Ⅱ类保险公司可以根据公司实际情况决定是否设立独立的风险管理部门。未设立独立风险管理部门的,应指定适当的部门牵头负责风险管理工作;(3)Ⅱ类保险公司可根据相关原则,结合公司自身管理实际情况设置风险指标考核权重,但不得为零;(4)Ⅱ类人身保险公司可根据公司实际需要,选择是否使用多种资本计量和管理工具。

七、偿二代体系下,公司风险管理组织架构应如何搭建 ?

答:董事会对保险公司偿付能力风险管理体系的完整性和有效性承担最终责任。

保险公司应当在董事会下设立风险管理委员会。风险管理委员会在董事会的授权下履行偿付能力风险管理职责。

保险公司战略委员会及监事会还应承担战略风险管理相关职责。

保险公司高级管理层负责组织实施偿付能力风险管理工作。

保险公司应当指定一名高级管理人员作为首席风险官负责风险管理工作。

Ⅰ类保险公司应当设立独立的风险管理部门;Ⅱ类保险公司可以根据公司实际情况决定是否设立独立的风险管理部门。未设立独立风险管理部门的,应指定适当的部门牵头负责风险管理工作。

保险公司原则上应当至少在省级分支机构设立风险管理部门或风险管理岗。

保险公司应当明确由风险管理部门牵头风险管理工作,并明确风险管理、销售、承保、财会、精算、投资等部门的职责分工,各相关部门应当积极配合。

具体组织架构图见下表所示:

八、偿二代体系下,关键指标计算公式主要包括哪些?

答:

1、核心偿付能力充足率=核心资本÷最低资本

该公式反映了保险公司核心资本的充足状况。

核心资本是指在持续经营状态下和破产清算状态下均可以吸收损失的资本。核心资本分为核心一级资本和核心二级资本。

2、综合偿付能力充足率=(核心资本+附属资本)÷最低资本

该公式反映了保险公司总体资本的充足状况。

附属资本是指在破产清算状态下可以吸收损失的资本。附属资本分为附属一级资本和附属二级资本。

3、实际资本=认可资产-认可负债

实际资本,是指保险公司在持续经营或破产清算状况下可以吸收损失的经济资源。

认可资产是指处置不受限制,并可用于履行对保单持有人赔付义务的资产。不符合前述条件的资产,为非认可资产。

认可负债是指保险公司无论在持续经营状态还是破产清算状态下均需要偿还的债务,以及超过监管限额的资本工具。不符合前述条件的负债,为非认可负债。

4、最低资本=量化风险最低资本+控制风险最低资本+附加资本

最低资本是指基于审慎监管目的,为使保险公司具有适当的财务资源,以应对各类可量化为资本要求的风险对偿付能力的不利影响,保监会要求保险公司应当具有的资本数额。

量化风险最低资本,即保险风险、市场风险、信用风险对应的最低资本;

控制风险最低资本,即控制风险对应的最低资本;

附加资本,包括逆周期附加资本、国内系统重要性保险机构的附加资本、全球系统重要性保险机构的附加资本以及其他附加资本。

5、

MC 量化风险 代表量化风险整体的最低资本;

MC 向量 代表保险风险、市场风险和信用风险的最低资本行向量;

M 相关系数 代表相关系数矩阵;

LA 代表特定类别保险合同的损失吸收效应调整。

6、

MC 控制风险 代表控制风险的最低资本;

MC 量化风险 代表量化风险整体的最低资本;

自2012年“中国风险导向偿付能力体系” (简称“偿二代”) 启动,2016年1月份正式实施以来,保险行业正逐步实现从规模管理到风险管理的转变。“偿二代”以保险公司偿付能力为核心,构建了三大支柱体系,从定量资本要求、定性监管要求以及市场约束机制三个维度对保险公司的偿付能力进行全面和精确的监管。信用风险是“偿二代”下的主要风险之一,信用风险管理体系的构建,直接关系到监管最低资本、偿付能力充足率的计算,也对保险公司的资产负债管理、资产配置,特别是债券投资业务的管理,提出了更高的要求。
 

(1)“偿二代”与信用风险管理体系建设
“偿二代”规定保险公司应当建立信用风险管理制度,至少包括:内部信用评级制度,信用风险限额管理制度,交易对手管理制度,信用风险内部管理报告制度;同时,保险公司还应当建立满足自身风险管理要求的风险管理信息系统,并支持在系统中进行压力测试。这些监管规则要求保险公司由原先粗放型的信用风险管理模式,向系统化、专业化的精细管理模式转变。

但是,“偿二代”并没有对信用风险内部评级体系的建设提出明确的规范,与此同时,大部分的保险公司内部数据治理尚未规范,缺乏具备量化的、实操性的内部信用评级标准,导致大部分保险公司开展的信用风险管理体系建设,仍处于摸索阶段,距离实现系统化的信用风险管理体系,仍然有很大的发展空间。

(2)“偿二代”与债券投资
“偿二代”明确了最低资本的计量,除了考虑保险风险外,还需要考虑由资产配置带来的市场风险和信用风险1。根据《保险公司偿付能力监管规定第7号:市场风险最低资本》中利率风险最低资本计算公式来看,对财险公司而言,资产修正久期越长,风险因子越高,可以理解为“偿二代”不鼓励财险公司“短债长投”;对寿险公司而言,资产负债久期错配程度越小,或资产久期越长,最低资本占用越少。

在这一监管模式下,这就要求保险公司不仅能够辨识债券信用风险,还需要形成一套完整的内部信用评级体系,实现对债券投资标的风险分类的有效和准确划分,实现最佳资产配置。

受宏观经济影响,债券市场违约频发,2018年的违约债券涉及金额达到1205.61亿元,同比增长257.23%;新增违约发行主体41家,涉及违约债项124只,均创历史新高;受政治风险影响,国际贸易和大宗商品市场波动不定,外部经济环境面临较大的不确定性。信用基本面的恶化,将一向以稳健、保守为主要投资风格、以债券作为底仓持有的保险公司,直接推上了信用风险聚集与传递的风险链条终端。

德勤信用风险管理系统启建于德勤中国风险咨询团队十余载的信用风险咨询项目,充分吸收了国内各类金融机构——银行、券商、保险等行业专家经验。德勤拥有行业领先的内评方法论和项目实施方案,近年来在券商内部信用评级咨询服务领域占据近70%的市场份额,也是四大2咨询公司里唯一一家具备提供内部信用评级咨询服务+系统实施一体化的专业服务机构。

(1) 领先的大数据服务

历经多年研磨打造,德勤信用风险管理系统积累了丰富的市场数据,覆盖企业类型包括发债企业、上市公司和部分中小微企业,覆盖业务数据范围有企业财务、非财务3数据,城投企业经营数据,地方政府财政、债务数据,舆情信息,市场交易数据等,并基于此研究开发了一套衍生变量分析体系,通过多维度剖析和语义分析技术实现全景解析数据内在含义、深度挖掘数据价值。

(2) 成熟的内部评级体系

内部评级体系由评级模型、评级测算和评级流程管理等模块构成。系统内嵌的信用评级模型经过业内专家的反复验证和迭代更新,现已覆盖金融机构(银行、保险、券商等)、城投、一般企业(房地产、医药、能源、化工)等三十余个细分行业,并通过财务和非财务维度,实现量化评估企业信用风险,精准划分企业信用等级,助力使用者实践客观、规范、高效的信用风险管理。

自2012年“中国风险导向偿付能力体系” (简称“偿二代”) 启动,2016年1月份正式实施以来,保险行业正逐步实现从规模管理到风险管理的转变。“偿二代”以保险公司偿付能力为核心,构建了三大支柱体系,从定量资本要求、定性监管要求以及市场约束机制三个维度对保险公司的偿付能力进行全面和精确的监管。信用风险是“偿二代”下的主要风险之一,信用风险管理体系的构建,直接关系到监管最低资本、偿付能力充足率的计算,也对保险公司的资产负债管理、资产配置,特别是债券投资业务的管理,提出了更高的要求。  

(1)“偿二代”与信用风险管理体系建设 “偿二代”规定保险公司应当建立信用风险管理制度,至少包括:内部信用评级制度,信用风险限额管理制度,交易对手管理制度,信用风险内部管理报告制度;同时,保险公司还应当建立满足自身风险管理要求的风险管理信息系统,并支持在系统中进行压力测试。这些监管规则要求保险公司由原先粗放型的信用风险管理模式,向系统化、专业化的精细管理模式转变。

但是,“偿二代”并没有对信用风险内部评级体系的建设提出明确的规范,与此同时,大部分的保险公司内部数据治理尚未规范,缺乏具备量化的、实操性的内部信用评级标准,导致大部分保险公司开展的信用风险管理体系建设,仍处于摸索阶段,距离实现系统化的信用风险管理体系,仍然有很大的发展空间。

(2)“偿二代”与债券投资 “偿二代”明确了最低资本的计量,除了考虑保险风险外,还需要考虑由资产配置带来的市场风险和信用风险1。根据《保险公司偿付能力监管规定第7号:市场风险最低资本》中利率风险最低资本计算公式来看,对财险公司而言,资产修正久期越长,风险因子越高,可以理解为“偿二代”不鼓励财险公司“短债长投”;对寿险公司而言,资产负债久期错配程度越小,或资产久期越长,最低资本占用越少。

在这一监管模式下,这就要求保险公司不仅能够辨识债券信用风险,还需要形成一套完整的内部信用评级体系,实现对债券投资标的风险分类的有效和准确划分,实现最佳资产配置。

受宏观经济影响,债券市场违约频发,2018年的违约债券涉及金额达到1205.61亿元,同比增长257.23%;新增违约发行主体41家,涉及违约债项124只,均创历史新高;受政治风险影响,国际贸易和大宗商品市场波动不定,外部经济环境面临较大的不确定性。信用基本面的恶化,将一向以稳健、保守为主要投资风格、以债券作为底仓持有的保险公司,直接推上了信用风险聚集与传递的风险链条终端。

德勤信用风险管理系统启建于德勤中国风险咨询团队十余载的信用风险咨询项目,充分吸收了国内各类金融机构——银行、券商、保险等行业专家经验。德勤拥有行业领先的内评方法论和项目实施方案,近年来在券商内部信用评级咨询服务领域占据近70%的市场份额,也是四大2咨询公司里唯一一家具备提供内部信用评级咨询服务+系统实施一体化的专业服务机构。

(1) 领先的大数据服务

历经多年研磨打造,德勤信用风险管理系统积累了丰富的市场数据,覆盖企业类型包括发债企业、上市公司和部分中小微企业,覆盖业务数据范围有企业财务、非财务3数据,城投企业经营数据,地方政府财政、债务数据,舆情信息,市场交易数据等,并基于此研究开发了一套衍生变量分析体系,通过多维度剖析和语义分析技术实现全景解析数据内在含义、深度挖掘数据价值。

(2) 成熟的内部评级体系

内部评级体系由评级模型、评级测算和评级流程管理等模块构成。系统内嵌的信用评级模型经过业内专家的反复验证和迭代更新,现已覆盖金融机构(银行、保险、券商等)、城投、一般企业(房地产、医药、能源、化工)等三十余个细分行业,并通过财务和非财务维度,实现量化评估企业信用风险,精准划分企业信用等级,助力使用者实践客观、规范、高效的信用风险管理。

    近日,中國保監會發佈了《保險公司償付能力管理規定》(以下簡稱《管理規定》)。該規定的出臺是中國保監會貫徹落實科學發展觀和《國務院關於保險業改革發展的若干意見》的重要舉措,是構建中國特色現代化保險監管體系,對保險業實施科學、有效、依法監管方面邁出的重要一步,將對我國保險業的發展改革産生重要而深遠的影響。日前,中國保監會有關負責人就《管理規定》有關內容回答了記者提問。

    問:能否簡要介紹保監會出臺《管理規定》的背景?

    答:償付能力監管是保險監管的三支柱之一,保監會自成立以來就非常重視償付能力監管,2003年初,我會發佈實施了《保險公司償付能力額度及監管指標管理規定》(以下簡稱1號令)。1號令的施行,提高了我國保險業的風險防範能力,對促進我國保險業又好又快發展發揮了積極作用。但是,隨著保險業的快速發展和金融體制改革的不斷深化,我國保險業已經站在了一個新的歷史起點上,1號令在一些方面已經不能適應保險業在新階段的發展、改革、開放和監管的客觀要求,需要一部新的符合時代特徵和要求的償付能力監管部門規章。因此,保監會在反復調查研究、借鑒國際先進經驗和結合我國國情的基礎上,制定發佈了《管理規定》。

    問:《管理規定》的出臺將對保險業發展産生哪些重要影響?

    答:《管理規定》是償付能力監管的綱領性文件,是一部與國際先進的償付能力監管理念和原則趨同的監管規章。《管理規定》的出臺,將提高我國保險監管的效率和效果,增強行業抵禦風險和自我發展的能力,對我國保險業的發展改革具有重要意義,主要體現在以下四方面:

    一是有利於維護金融穩定。《管理規定》建立了貫穿保監會和保險公司的償付能力監管體系,提高了行業預防、發現和處置風險的能力,可以有效降低風險的積聚和傳遞,增強保險市場的穩定性。

    二是有利於促進保險業又好又快發展。國際發達國家金融市場的發展史表明,償付能力監管是保險業防範風險的基本手段,科學、有效的償付能力監管將會引導保險公司在健康發展軌道上運行,實現公平、有序競爭,提高行業效率和活力。

    三是有利於推動保險市場的對外開放。《管理規定》吸收了國際發達市場的一些先進理念和經驗,建立了與國際公認原則相一致的償付能力監管體系,為我國保險市場與國際金融市場的對接創造了有利條件,不僅有利於我國保險公司參與國際市場競爭,也有利於引進國際金融資本。

    四是有利於保護被保險人利益。償付能力監管是保障被保險人利益的重要手段,《管理規定》的出臺將會提高償付能力監管的效率和效果,及時發現和防範償付風險,有效保護被保險人利益。

    問:《管理規定》的主要內容是什麼?

    答:《管理規定》的內容主要包括以下三點:

    一是規定了科學、完整、有效的償付能力監管機制。《管理規定》明確了保險公司、保監會及其派出機構(保監局)在償付能力監管體系中的職責,構建了一個職責明確、統一協調、以公司償付能力管理為內因、以保監會監管為外力的償付能力監管體系。《管理規定》第一次全面提出了保險公司償付能力管理的職責要求,強調保險公司內部償付能力管理是保監會外部償付能力監管的基礎,使償付能力成為貫穿保險公司經營管理的一根紅線,打通了償付能力監管從保監會到保險公司的傳導機制。《管理規定》也首次明確提出了保監局在償付能力監管中的職責,強調償付能力監管不是僅針對總公司的監管,而是對包括總公司和分支機構在內的保險公司整體的監管,從而建立了保監會系統內部上下貫通、協同一致的償付能力監管體系。

    二是建立了與國際趨同的、以風險為基礎的動態償付能力監管框架。《管理規定》主要從以下兩個方面建立了這一監管框架。一方面,《管理規定》要求償付能力評估、報告、管理、監督都是以風險為導向:在評估方面,《規定》要求保險公司應當以風險為基礎評估償付能力;在報告方面,要求保險公司披露內部風險管理情況和面臨的風險;在管理方面,明確提出償付能力管理是保險公司的綜合風險管理,要求保險公司建立內部風險管理機制,防範各類風險;在監督方面,通過對公司風險進行綜合評價,採取不同的監管措施。另一方面,《管理規定》建立了動態償付風險監測、防範體系,確立了由年度報告、季度報告和臨時報告組成的償付能力報告體系,並要求保險公司進行動態償付能力測試,對未來規定時間內不同情形下的償付能力趨勢進行預測和評價,從而使監管部門可以及時監測保險公司償付能力變化情況,採取監管措施。

    三是明確提出了分類監管要求。《管理規定》第三十七條至第四十條建立了分類監管機制,根據償付能力狀況將保險公司分為三類,即不足類公司、充足I類公司和充足II類公司,並對三類公司分別採取不同的監管措施。不足類公司,指償付能力充足率低於100%的保險公司;充足I類公司,指償付能力充足率在100%到150%之間的保險公司;充足II類公司,指償付能力充足率高於150%的保險公司。對於不足類公司,規定了九類監管措施;對於充足I類公司,中國保監會可以要求公司提交和實施預防償付能力不足的計劃。

    問:與1號令相比,《管理規定》有哪些大的變化?

    答:與1號令相比,《管理規定》主要有以下五點變化:

    一是《管理規定》著重于建立償付能力監管機制。1號令主要規範了償付能力額度和監管指標的計算方法,以及對償付能力不足公司的監管措施。《管理規定》的主要目的則是建立以風險為基礎的動態償付能力監管機制,明確保監會、保監局和保險公司在償付能力監管中的職責,樹立分類監管機制和外國保險公司在華分支機構並表監管機制。

    二是《管理規定》用“最低資本”一詞替代了1號令中的“最低償付能力額度”一詞,用“實際資本”一詞替代了1號令中的“實際償付能力額度”一詞,並首次引入了資本充足率概念。

    三是《管理規定》不再設置監管指標。1號令中規定了11個産險公司監管指標和12個壽險公司監管指標,其目的是為了對可能出現償付危機的保險公司進行預警。但隨著我會償付能力監管制度的逐步完善,監管指標的預警作用逐漸弱化,因此,《管理規定》不再設置監管指標。

    四是《管理規定》不再規範最低資本和實際資本的具體計算規則,只是對最低資本、實際資本的定義和確定依據做了原則規定,具體評估方法由償付能力報告編報規則進行規範。

    五是《管理規定》對償付能力充足率低於100%的公司規定了統一的監管措施,而沒有再將償付能力不足公司按照30%和70%兩個臨界點分為三類分別規定不同的監管措施。

    問:《管理規定》為什麼要求在中國境內設有多家分支機構的外國保險公司合併評估境內所有分支機構的整體償付能力,並根據合併評估的償付能力狀況採取監管措施?