鼎暉夾層基金聚焦於“三新一特” 核心策略：、新能源、產業資產及機會，並數據中心、5G基礎設施、光伏資產、充電樁、儲能、高端產業園、長租公寓、城市更新、養老社區、資產細分領域精耕細作。基於企業現金流及底層資產深入挖掘投資價值，提供穿越週期回報。
鼎暉夾層基金目前引入險資超過28家，總認繳金額128.2億元，成為國內引入資LP數量夾層基金。獲得險資持續青睞外，形成了包括信託、高校捐贈基金、產業投資人、 FOF內多元化機構投資人結構。
• 資產具有基礎設施特徵，收益表現、可持續；同時享受政策、技術驅動帶來需求，實現增長
• 能源結構轉型、國家雙碳目標下，具有重資產屬性部分新能源行業具備生息屬性
6月29日，鼎暉夾層基金（以下簡稱“鼎暉夾層”）旗下數據中心（IDC）行業投資基金（以下簡稱“IDC基金”）完成人民幣20億元募集。作為鼎暉夾層旗下第一支行業子基金，IDC基金成國內第一支完成募集專注於數據中心行業投資人民幣基金。
鼎暉夾層基金於2017年投資了具有創新技術優勢及市場規模地位天合光能。公司光伏電池轉換效率及組件輸出功率後25次創造和刷新世界紀錄，並且210尺寸組件、分佈式光伏業務上具有先發優勢。同時，經歷過行業多輪週期波動後，天合光能擴張和投資上始。2011年以來，公司組件出貨量11年位列全球前四，龍頭地位。2020年6月，天合光能科創板掛牌上市。鼎暉夾層基金鼓勵並持續推動新能源企業挺進技術創新深水區，獲得競爭優勢，同時創造可持續價值。
上海文盛是國內領先民營資產服務商，主要事資產包、不動產重整、收購和處置業務，同時涉足上市公司重整業務。鼎暉夾層基金於2019年投資上海文盛股權並擁有其董事會席位。鼎暉夾層通過將自己資金動員能力、產業整合能力、對資產市場洞察力與上海文盛資產服務和複雜重整方案落地能力結合，形成了鼎暉夾層上海文盛戰略層面合力，後續落地多個產重整和資產投資項目。2022年，鼎暉夾層國際金融公司（IFC）合作成立了專注投資於資產首個QFLP，雙方選聘上海文盛作為主要資產服務商，標誌着雙方跨市場資產合作方面一次突破。
鼎暉夾層基金於2019年長期戰略合作伙伴提供人民幣7億元融資，參與了位於深圳市坪山區城中村改造項目。該項目地面積5.8萬平米，分兩期開發建設，目前於2020年四季度售罄，二期於2021年確認實施主體並實現預售。鼎暉夾層重點關注舊村改造、工改商/工/科/保、利益統籌符合國家政策導向城市更新領域，通過聯合投資和升級改造對存量工業、商業和村集體用地進行盤活及重整。
鼎暉夾層基金於2022年5月機會投資戰略合作方參與投資北大方正集團進入破產重整階段首個市場化公開轉讓資產包。該資產包涵蓋了商辦、商住、購物中心、酒店多種業態類型資產，橫跨多個一線城市，總貨值超過100億元人民幣。該資產包在專業處置和重組運營後，能夠風險可控情況下為投資人提供投資回報，同時該投資對盤活國有資產、市場化化解地方金融、降低市場風險以及保交房穩民生多個方面具有意義。鼎暉合作方獲得投資收益同時，承擔社會責任，創造社會價值。
鼎暉夾層基金聚焦於“三新一特” 核心策略：、新能源、產業資產及機會，並數據中心、5G基礎設施、光伏資產、充電樁、儲能、高端產業園、長租公寓、城市更新、養老社區、資產細分領域精耕細作。基於企業現金流及底層資產深入挖掘投資價值，提供穿越週期回報。
鼎暉夾層基金目前引入險資超過28家，總認繳金額128.2億元，成為國內引入資LP數量夾層基金。獲得險資持續青睞外，形成了包括信託、高校捐贈基金、產業投資人、 FOF內多元化機構投資人結構。
• 資產具有基礎設施特徵，收益表現、可持續；同時享受政策、技術驅動帶來需求，實現增長
2020年11月13日，中國銀保監會發佈了關於保險資金財務性股權投資有關事項通知，取消了險資財務性股權投資行業限制，鼓勵投資戰略新興行業。而數據中心為代表“”領域，或成為資資產配置領域。而夾層基金作為一種投資形式，成為資探索IDC領域投資一種優選方式。
自2020年4月啓動募集以來，IDC基金持續獲得機構投資人青睞，累計獲得意向投資金額超過其目標規模，囊括了包括保險公司、高校捐贈基金、民營企業內多種類型機構投資人，陣容，其中太保、泰康代表險資主力LP。
2020年11月13日，中國銀保監會發佈了關於保險資金財務性股權投資有關事項通知，取消了險資財務性股權投資行業限制，鼓勵投資戰略新興行業。而數據中心為代表“”領域，或成為資資產配置領域。而夾層基金作為一種投資形式，成為資探索IDC領域投資一種優選方式。
鼎暉投資董事總經理、鼎暉夾層創始合夥人胡寧總結了IDC基金三個特點：“第一，我們通過夾層方式來投資數據中心項目，能夠LP提供期間分配以及回報，這是保險資金看重；第二，我們重點關注及佈局位於超一線城市數據中心項目，資產端的流動性及價值屬性有支撐；第三，我們選擇數據中心運營商及服務商合作，從而限度地保障項目運營及退出安全性。”
海外市場，數據中心成為大型投資機構重點配置方向。2020年3月4日，中央政治局會議提出“”概念。數據中心作為七大板塊之一，上升國家戰略高度，投資潛力。與此同時，國內基礎設施REITs推出，數據中心投資提供了潛退出渠道。2020年中國數據中心市場規模達到2240億元，同比增長43.3%，增速達到近5年來，存量資產規模超過萬億元，成為不容忽視新型大類資產。
成立於2011年鼎暉夾層目前管3支人民幣夾層基金，管理資產規模160億元，共有超過28家保險投資人，引入資近百億元，是國內引入險資時間、規模夾層基金。
6月29日，鼎暉夾層基金（以下簡稱“鼎暉夾層”）旗下數據中心（IDC）行業投資基金（以下簡稱“IDC基金”）完成人民幣20億元募集。作為鼎暉夾層旗下第一支行業子基金，IDC基金成國內第一支完成募集專注於數據中心行業投資人民幣基金。
自2020年4月啓動募集以來，IDC基金持續獲得機構投資人青睞，累計獲得意向投資金額超過其目標規模，囊括了包括保險公司、高校捐贈基金、民營企業內多種類型機構投資人，陣容，其中太保、泰康代表險資主力LP。
投資界（ID：pedaily2012）10月29日消息，鼎暉夾層團隊（以下簡稱“鼎暉夾層”）宣佈完成旗下首支機會投資基金（以下簡稱“機會基金”/“SOFI”）募集，總認繳規模超過20億元人民幣。這是繼鼎暉夾層數據中心行業投資基金後，鼎暉夾層完成募集第二支行業子基金。截至目前，SOFI首批重整類項目完成投資決策流程，於近日正式交割。
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鼎暉投資董事總經理、鼎暉夾層基金創始合夥人胡寧表示：“鼎暉夾層成立十年以來，主動擁抱市場變化，持續創新，從最初單一投資策略發展到如今綜合投資策略，夾層主基金擴展夾層主基金旗艦、數據中心基金和機會基金兩翼跟進基金艦隊。鼎暉夾層通過市場投資機會前瞻性佈局，地滿足了LP配置需求，並以基金設置匹配了類型項目投資特點。此次機會基金完成募集，反映了機投資人鼎暉夾層機會領域投資能力肯定，標誌着鼎暉夾層多策略精細化發展道路中邁出一步。”
雖，專注創造價值
鼎暉夾層第四期夾層基金開始試水機會投資，目前機會投資已成鼎暉夾層多策略組閤中一部分。2016年開始，鼎暉夾層這一投資領域“慢走”，持續打磨，追求專，並時期市場環境側重發展細分策略，從資產包、資產證券化拓展到破產重整、違約債券重組多種投資類型。2017-2020四年間年，鼎暉夾層機會領域累計投資金額近30億元，項目處置週期2.4年，退出項目投資收益超出行業水平和投資人預期。今年，鼎暉夾層機會投資規模邁上台階，夾層團隊抓住市場承壓機會，預計全年投資規模超過30億元。
鼎暉夾層執行董事、機會業務負責人吳鋭機會領域已有20年業經驗。吳鋭表示：“鼎暉夾層機會領域獲得成績離不開團隊骨幹成員行業專注，機會投資具有複雜度、綜合性強、跨週期特徵，“專注”是關。”
中國股權行業迅速發展，作為LP機構投資人專業化程度日益提升，類型機構投資人選擇GP和基金投資策略時提出個性化、定製化要求。
6月29日，鼎暉夾層基金（以下簡稱“鼎暉夾層”）旗下數據中心（IDC）行業投資基金（以下簡稱“IDC基金”）完成人民幣20億元募集。作為鼎暉夾層旗下第一支行業子基金，IDC基金成國內第一支完成募集專注於數據中心行業投資人民幣基金。
自2020年4月啓動募集以來，IDC基金持續獲得機構投資人青睞，累計獲得意向投資金額超過其目標規模，囊括了包括保險公司、高校捐贈基金、民營企業內多種類型機構投資人，陣容，其中太保、泰康代表險資主力LP。
2020年11月13日，中國銀保監會發佈了關於保險資金財務性股權投資有關事項通知，取消了險資財務性股權投資行業限制，鼓勵投資戰略新興行業。而數據中心為代表“”領域，或成為資資產配置領域。而夾層基金作為一種投資形式，成為資探索IDC領域投資一種優選方式。
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鼎暉投資董事總經理、鼎暉夾層創始合夥人胡寧總結了IDC基金三個特點：“第一，我們通過夾層方式來投資數據中心項目，能夠LP提供期間分配以及回報，這是保險資金看重；第二，我們重點關注及佈局位於超一線城市數據中心項目，資產端的流動性及價值屬性有支撐；第三，我們選擇數據中心運營商及服務商合作，從而限度地保障項目運營及退出安全性。”
2020年3月4日，中央政治局會議提出“”概念。數據中心作為七大板塊之一，上升國家戰略高度，引起了海內外投資機構關注。與此同時，國內基礎設施REITs推出，數據中心投資提供了潛退出渠道。2020年中國數據中心市場規模達到2240億元，同比增長43.3%，增速達到近5年來，存量資產規模超過萬億元，成為不容忽視新型大類資產。但數據中心市場本身增速而言，其背後數據流量及衍生產業存在指數級增長潛力，市場空間不容覷。無論是後疫情時代催生線上服務需求，還是5G技術變革帶來產業端應用創新，標誌着數據流量作為一種新型生產資源正在釋放泛的價值，這成為數據中心產業發展長期驅動力。
海外市場，數據中心成為大型投資機構重點配置方向，近年來有加註勢。黑石集團於2020年6月23日世紀聯（Nasdaq:VNET）投資1.5億美金後，時隔一年，於2021年6月7日宣佈斥資100億美金私有化美國IDC服務商QTS Realty Trust(NYSE:QTS)，取得QTS100%股權，其數據中心投資版圖上下一城，這是其有史以來一筆IDC業務收購。此外，包括華平資本、凱德集團、吉寶集團機構內跨國資金全球收購資產外，目光轉向中國市場，並核心城市出手。
作為人民幣基金投資數據中心先行者，鼎暉夾層於2017年即開始研究並挖掘數據中心市場投資機會。“與外資機構，我們不僅數據中心看作一門資產生意，一門現金流生意。” 鼎暉夾層董事總經理、IDC基金主要負責人葉弢表示，“作為一類重資產投資，數據中心前期需要資本支出，但一到兩年爬坡期後，其現金流會變得，使得數據中心對前期融資需求，這夾層投資特點契合。”
自2018年開始佈局該賽道來，鼎暉夾層通過跑方式，累計數據中心行業投資超過30億元，並已有3個項目實現退出；通過對一家領先數據中心服務商股權投資，鼎暉夾層深度綁定產業資源，確保項目建設及運營安全性，該筆股權投資帶來回報，目前賬面浮盈超過3倍。
track record增強了鼎暉夾層投資數據中心信心，但落子時，團隊十分：一方面，項目選擇上，關注區位價值及客户確定性帶來安全邊際；另一方面，數據中心運營商選擇上，重視“木桶效應”——即一個運營商，項目投拓、建設、銷售、運營方面不能有顯著短板，其綜合能力要求。
談到數據中心行業近期發展，葉弢認呈現出兩個趨勢：
第一，行業的併購整合加速。數據中心是資本密集型行業，因此資本逐利性會推動行業集中度提升。此外，“”大背景下，眾多玩家對數據中心複雜性認知，使得專業老玩家優勢得以，從而產生併購交易機會；
這兩個趨勢，投資人資金實力及專業能力提出了要求。“我們目前一線城市有超過10個儲備項目。”葉弢表示，“這裏面既有建項目，有併購項目。IDC基金募集只是一，我們考慮時機會啓動IDC基金二期募集。”
成立於2011年鼎暉夾層目前管3支人民幣夾層基金，管理資產規模160億元，共有超過28家保險投資人，引入資近百億元，是國內引入險資時間、規模夾層基金。近年來，鼎暉夾層積極拓展並佈局了包括、資產、城市更新內細分賽道，累計投資規模超過300億元，並此基礎上衍生出包括IDC基金、機會基金內子策略基金。近期，鼎暉夾層啓動其第六期夾層基金募集。
胡寧表示，“我們會繼續夯實細分領域研究和投資，並持續進行前瞻性研判，變化形勢下能夠保持我們優勢，投資人創造安全、投資回報。”
